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पैट डोरसी के चार चटाइयां कवर

पैट डोरसी की गुणवत्ता कंपनियों को चुनने के लिए चार Moats

दीर्घकालिक निवेश के लिए गुणवत्ता कंपनी चुनने के दौरान, जांचने के लिए एक महत्वपूर्ण तत्व कंपनी का स्थायी प्रतिस्पर्धी लाभ या Moat है।

यदि आप Moat की अवधारणा के लिए नए हैं, तो मैं आपको सबसे पहले इस ब्लॉग पोस्ट को पढ़ने का सुझाव दूंगा। वैसे भी, सामान्य तौर पर, Moat को किसी ऐसी चीज के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जो किसी कंपनी के प्रतिस्पर्धियों को अपने मुनाफे / मार्जिन को लंबे समय तक खाने से दूर रखती है। और इसलिए बड़ी कंपनियों के साथ लंबी अवधि के लिए आर्थिक लाभ उत्पन्न करने में सक्षम हैं।

हालांकि ऐसे दर्जनों कारक हो सकते हैं जिन्हें पेटेंट, मैनेजमेंट, टेक्नोलॉजी, स्विचिंग कॉस्ट, एंट्री बैरियर आदि जैसी किसी कंपनी के लिए मोआट के रूप में गिना जा सकता है।द लिटिल बुक जो धन बनाता हैमॉर्निंगस्टार में इक्विटी अनुसंधान के पूर्व-निदेशक और डोरसी एसेट मैनेजमेंट के संस्थापक, पैट डोरसी ने बताया कि केवल चार मटके हैं जो वास्तव में स्टॉक उठाते समय मायने रखते हैं।

बाकी सभी या तो भ्रमित मटके हैं या बहुत लंबे समय तक टिकाऊ नहीं हैं। इस पोस्ट में, हम शेयरों को चुनने के लिए पैट डोरसे के चार मौतों पर चर्चा करने जा रहे हैं।

पैट डोरसी की मूरत का थोड़ा परिचय

“सबसे अधिक लोगों के लिए, यह अधिक टिकाऊ चीज़ों के लिए अधिक भुगतान करने के लिए सामान्य ज्ञान है। किचन इक्विपमेंट से लेकर कार से लेकर घरों तक, ऐसे आइटम जो अब लंबे समय तक चलेंगे, आमतौर पर उच्च कीमतों को कमांड करने में सक्षम होते हैं, क्योंकि उच्चतर-सामने की लागत कुछ और वर्षों के उपयोग से ऑफसेट होगी। होंडस की लागत किआस से अधिक होती है, कॉन्ट्रैक्टर-क्वालिटी टूल्स की लागत कॉर्नर हार्डवेयर स्टोर से ज्यादा होती है, और इसके बाद।

यही अवधारणा शेयर बाजार पर लागू होती है। टिकाऊ कंपनियाँ - अर्थात, जिन कंपनियों के पास मजबूत प्रतिस्पर्धात्मक लाभ हैं - वे उन कंपनियों की तुलना में अधिक मूल्यवान हैं, जिन्हें कुछ महीनों में हीरो से शून्य तक जाने का जोखिम है, क्योंकि उनकी प्रतिस्पर्धा पर उन्हें कभी अधिक लाभ नहीं हुआ था। यह सबसे बड़ा कारण है कि एक निवेशक के रूप में आर्थिक खाई आपके लिए मायने रखती है: खाई वाली कंपनियां, बिना चूहे वाली कंपनियों की तुलना में अधिक मूल्यवान हैं। इसलिए, यदि आप यह पहचान सकते हैं कि किन कंपनियों में आर्थिक खंदक हैं, तो आप केवल उन कंपनियों के लिए भुगतान करेंगे जो वास्तव में इसके लायक हैं।

(स्रोत: अध्याय 1 - छोटी पुस्तक जो धन का निर्माण करती है)

पैट डोरसे ने अपनी पुस्तक 'द लिटिल बुक दैट वेल्थ, जो धन का निर्माण करती है' में सुझाव दिया कि एक कंपनी के विस्तार के रूप में, यह अधिक प्रतिस्पर्धा को आकर्षित करती है। और यहां, सबसे बड़ा तत्व जो कंपनी को लाभदायक बने रहने में मदद करता है और प्रतियोगियों को लगातार हरा रहा है, लंबे समय में उनका टिकाऊ आर्थिक मौन है।

और यही कारण है कि प्रतिस्पर्धी स्थानों में भी कुछ कंपनियां दशकों तक अत्यधिक लाभदायक बनी हुई हैं। ऐसी कंपनियों के कुछ उदाहरण Apple, Microsoft, कोका-कोला, P & G आदि हो सकते हैं।

पैट डोरसी के चार चूहे जो मायने रखते हैं:

यहाँ पैट डोरसी के चार चटाइयाँ हैं जिन्हें आपको एक कंपनी में देखना चाहिए, जिसमें भारी टिकाऊ लाभ के साथ गुणवत्ता वाले स्टॉक को चुनना चाहिए:

1। अमूर्त संपत्ति

अमूर्त संपत्ति वे संपत्ति हैं जिन्हें आप स्पर्श या देख नहीं सकते हैं। एक कंपनी के पास अमूर्त संपत्ति हो सकती है, जैसे ब्रांड, पेटेंट या नियामक लाइसेंस जो इसे उत्पादों या सेवाओं को बड़े मार्जिन पर बेचने की अनुमति देते हैं जो प्रतियोगियों द्वारा मेल नहीं खा सकते हैं।

उदाहरण के लिए, कोको-कोला। यदि आप उनके उत्पादों को देखते हैं, तो वे केवल कार्बोनेटेड चीनी पानी हैं और किसी भी अन्य सोडा की दुकान से बहुत अलग नहीं हैं जो आप सस्ते दामों पर सस्ते में पीने के लिए स्थानीय रूप से जाते हैं। हालांकि, जब यह कार्बोनेटेड चीनी पानी कोक के ब्रांड मूल्य से मिलता है, तो वे अपने प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में अधिक कीमत वाले होते हैं, और फिर भी रास्ते को अधिक बिक्री और राजस्व बनाने में सक्षम होते हैं।

इसी तरह, फार्मेसी उद्योग में, यदि किसी कंपनी को किसी विशिष्ट दवा पर पेटेंट मिल गया है, तो वह प्रतियोगिता के बारे में ज्यादा चिंता किए बिना उच्च बिक्री का आनंद ले सकती है। और यही कारण है कि फार्मेसी कंपनियां अपने अनुसंधान और विभाग (आर एंड डी) इकाइयों पर बहुत पैसा खर्च करती हैं।

2। ग्राहक स्विचिंग लागत

यदि ग्राहक को एक उत्पाद से दूसरे उत्पाद पर स्विच करने के लिए बहुत पैसा, समय, प्रयास या संसाधन खर्च करना पड़ता है, तो इसे स्विचिंग लागत माना जाता है। यदि किसी कंपनी द्वारा पेश किए गए उत्पादों या सेवाओं की उच्च स्विचिंग लागत (या उन उत्पादों को छोड़ने के लिए ग्राहकों के लिए वास्तव में मुश्किल है) तो फर्म को बड़ी मूल्य निर्धारण शक्ति और लाभ मार्जिन प्राप्त होता है।

एक ग्राहक स्विचिंग लागत का एक बड़ा उदाहरण एमएस एक्सेल है। यद्यपि एक्सेल की तुलना में बहुत सारे बेहतर उपकरण सार्वजनिक रूप से उपलब्ध हैं, हालांकि, आपके सभी कर्मचारियों को किसी भी नए टूल को सीखने के लिए, कंपनी को बहुत समय और संसाधन खर्च करने पड़ सकते हैं।

इसी तरह, उच्च स्विचिंग लागत वाली कुछ अन्य सॉफ़्टवेयर कंपनियां एडोब फोटोशॉप, ऑटो-डेस्क, एमएस ऑफिस आदि हो सकती हैं। इन सभी जटिल कार्यक्रमों को सीखने में बहुत प्रयास करना पड़ता है और एक से दूसरे में स्विच करना उपयोगकर्ताओं के लिए वास्तव में मुश्किल हो सकता है। इन उपकरणों को अनलिंक और रीलीट करना बहुत समय, पैसा और संसाधन जैसे प्रशिक्षण, पाठ्यक्रम आदि के टुकड़ों की मांग करता है।

3। नेटवर्क प्रभाव

ये वे कंपनियाँ हैं जिनके मूल्य में वृद्धि होती है क्योंकि उनके उपयोगकर्ताओं की संख्या बढ़ जाती है।

हाल के दिनों में बड़े नेटवर्क प्रभाव वाली कंपनियों के कुछ उदाहरण फेसबुक, व्हाट्सएप, इंस्टाग्राम आदि जैसे सोशल प्लेटफॉर्म हो सकते हैं। लोग इन प्लेटफार्मों में जा रहे हैं क्योंकि उनके सभी दोस्त / साथी उनका उपयोग कर रहे हैं जो उन्हें अधिक मूल्यवान बनाता है। यहां तक ​​कि अगर एक और बेहतर सोशल मीडिया उपलब्ध है, हालांकि, यदि आपके दोस्त / परिवार उनका उपयोग नहीं कर रहे हैं, तो आप वहां स्विच करने के लिए अनिच्छुक हो सकते हैं।

ई-कॉमर्स या फूड-डिलीवरी जैसे कुछ उद्योग विशेष रूप से नेटवर्किंग प्रभाव का आनंद लेते हैं। अधिक ग्राहक 'UBER Eats' की ओर बढ़ रहे हैं क्योंकि अधिक रेस्तरां उनके साथ जुड़े हुए हैं। और दूसरी ओर, अधिक रेस्तरां UBER ईस्ट के साथ जुड़ रहे हैं क्योंकि अधिक ग्राहक उस प्लेटफ़ॉर्म में जा रहे हैं। कुल मिलाकर, उपयोगकर्ता नेटवर्किंग प्रभाव से रेस्तरां और इसके विपरीत और प्लेटफ़ॉर्म लाभ को आमंत्रित कर रहे हैं।

नेटवर्किंग प्रभाव वाले उद्योगों का एक और बेहतरीन उदाहरण 'क्रेडिट कार्ड' उद्योग हो सकता है। यहां, ग्राहकों को क्रेडिट कार्ड के लिए आकर्षित किया जा रहा है क्योंकि वे कई व्यापारियों द्वारा व्यापक रूप से स्वीकार किए जाते हैं। दूसरी ओर, अधिक व्यापारी क्रेडिट कार्ड के साथ भागीदार होते हैं क्योंकि उनके पास एक बड़ा ग्राहक आधार होता है। कुल मिलाकर, यह इन कंपनियों के लिए नेटवर्किंग प्रभाव के बारे में है।

4। लागत लाभ

ये वे कंपनियां हैं जो अपने उत्पादों या सेवाओं के उत्पादन के बेहतर तरीके खोजने में सक्षम हैं। वे प्रक्रियाओं में सुधार करके, एक बेहतर स्थान, अधिक स्केलेबिलिटी, या एक अद्वितीय संपत्ति तक पहुंच प्राप्त करके लागत लाभ का आनंद लेते हैं, जो उन्हें प्रतियोगियों की तुलना में कम लागत पर अपने उत्पादों या सेवाओं की पेशकश करने की अनुमति देता है।

सामान्य तौर पर, लागत लाभ उन उद्योगों में सबसे अधिक उपयोगी होता है जहां विकल्प आसानी से उपलब्ध होते हैं या उन उत्पादों / सेवाओं के लिए जहां ग्राहकों के लिए उनकी खरीद का निर्णय लेते समय कीमत सबसे अधिक मायने रखती है।

लागत लाभ वाली कंपनी के कुछ उदाहरण मैकडॉनल्ड (मानकीकृत, कम लागत वाले दृष्टिकोण और कम कीमत वाले मेनू) हो सकते हैं, वॉलमार्ट (एलओव-कॉस्ट का लाभ बड़े पैमाने पर प्रभाव को बढ़ाया जा रहा है), मोहरा (निम्न-लागत सूचकांक निधि जिसने निवेश की दुनिया पर बहुत प्रभाव डाला) आदि।

वैसे भी, लागत में सुधार के लिए सभी अलग-अलग स्रोतों में से, कंपनियों का मूल्यांकन करते समय प्रक्रिया-संचालित लागत लाभ का सावधानीपूर्वक अध्ययन किया जाना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि प्रक्रियाओं को आसानी से कॉपी किया जा सकता है। दूसरी ओर, अगर कंपनी को अधिक स्केलेबिलिटी के साथ लागत का लाभ मिलता है, तो यह व्यवसायों और निवेशकों के लिए चमत्कार कर सकता है।

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समापन विचार:

चार किताबों के अलावा, जो कुछ मायने रखती है, उनकी पुस्तक में, पैट डोरसे ने कुछ अन्य उलझन भरे विलापों (ऐसी चीजें जो वास्तव में खंदक नहीं हैं) या इरॉटिंग moats (जो समय के साथ दूर हो जाती हैं) पर चर्चा की, जैसे कि प्रौद्योगिकी, रुझान, बाजार स्थिति , और प्रबंधन।

एक बेहतर तस्वीर को समझने के लिए, मैं आपको पुस्तक पढ़ने की अत्यधिक सलाह दूंगा ”धन बनाता है जो छोटी किताब"। यह गुणवत्ता कंपनियों को उठाते समय बेहतर तरीके से खाई की अवधारणा को सीखने में आपकी मदद करेगा। और इसके अलावा, पुस्तक केवल 210 पृष्ठ लंबी है। आप एक सप्ताह के भीतर पूरी किताब आसानी से पढ़ सकते हैं।

अंत में, एक और बात यह है कि मैं इस पोस्ट को समाप्त करने से पहले जोड़ना चाहूंगा। अपने आप में एक खाई पर्याप्त नहीं है। बड़ी चटनी वाली कंपनियों के कई उदाहरण हैं लेकिन संतृप्त मुनाफा है। हालाँकि, ए मजबूत प्रबंधन और विकास क्षमता के साथ एक खाई का संयोजन वह है जो एक कंपनी को एक महान निवेश बनाता है।

नमस्ते, मैं कृतेश, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी फंडामेंटल एनालिस्ट और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) योग्यता के साथ। मुझे स्टॉक का शौक है और मैंने अपने पिछले 4 + वर्ष लोगों को स्टॉक मार्केट निवेश के बारे में सीखने, निवेश करने और शिक्षित करने में बिताया है। और इसलिए, मुझे अपने सीखने को आपके साथ साझा करने में खुशी हो रही है। #HappyInvesting

3 डंब स्टॉक पिकिंग रणनीतियाँ जिन्हें आपको कवर से बचने की आवश्यकता है

3 गूंगा स्टॉक पिकिंग रणनीतियाँ जिनसे आपको बचने की आवश्यकता है!

"यह उल्लेखनीय है कि हमारे जैसे लोगों को दीर्घकालिक लाभ बहुत बुद्धिमान होने की बजाय लगातार बेवकूफ न बनने की कोशिश करके मिल गया है।" - चार्ली मुंगेर

पिछले कुछ वर्षों में, जब से मैंने निवेश करना शुरू किया है, मुझे बहुत सारी रणनीतियों का पता चल गया है, जिसके बाद विभिन्न निवेशक हैं। चाहे वे हैं- मान लेने वाले (जो लोग रियायती मूल्य पर महान व्यवसाय खरीदते हैं), विकास लेने वाला (वे लोग जो स्टॉक पसंद करते हैं जो साथियों या उद्योग की तुलना में उच्च गति से बढ़ रहे हैं) या आय शेयर बीनने वाले (जो स्टॉक में निवेश करते हैं जो बहुत बड़ा लाभांश देते हैं), मैंने उन सभी के बारे में सुना है।

उनके अलावा, लोकप्रिय स्टॉक पिकिंग रणनीति की एक और श्रेणी वे हैं जो स्टॉक लेने के लिए एल्गोरिदम, कार्यक्रमों, महंगी व्यवस्था या रोबो-सलाहकार पर निर्भर हैं। और वे शेयर बाजार से पैसा कमाने में भी काफी सफल हैं।

हालाँकि, हजारों ट्रेड ब्रेन के ब्लॉग सब्सक्राइबर्स के साथ और अपने व्यक्तिगत अनुभव के माध्यम से बातचीत करने के बाद, मुझे कुछ गूंगी रणनीतियों के बारे में भी पता चला है, जो बहुत से लोग स्टॉक लेने के लिए उपयोग करते हैं जो ज्यादातर कुछ साल बाद एक आपदा बन जाते हैं। सड़क के नीचे। (Btw, मैं भी अपने धोखेबाज़ दिनों के दौरान ऐसी ही कुछ रणनीतियों का शिकार रहा हूँ। इसलिए, यदि आप स्टॉक लेने के लिए इन रणनीतियों का उपयोग कर रहे हैं, तो बहुत बुरा न मानें।)

अब, मैं पूरी तरह से समझता हूं कि इन मूर्खतापूर्ण विनाशकारी रणनीतियों को चुनना पूरी तरह से शुरुआती लोगों की गलती नहीं है। आखिरकार, हमारे हितों के अनुकूल सबसे अच्छी रणनीति चुनने के लिए हमें न तो शैक्षिक रूप से प्रशिक्षित या मनोवैज्ञानिक रूप से प्रोग्राम किया जाता है। मनुष्यों के रूप में, हम आम तौर पर शॉर्टकट लेना पसंद करते हैं और यह व्यक्तियों के लिए इन गूंगा स्टॉक लेने की रणनीतियों को चुनने का सबसे बड़ा कारण है।

फिर भी, उन रणनीतियों को जानना, जो भविष्य में तबाही का कारण बन सकती हैं, नए लोगों को उनसे बचने में मदद कर सकती हैं। इसलिए, इस पोस्ट में, हम तीन गूंगा स्टॉक निवेश रणनीतियों के बारे में चर्चा करने जा रहे हैं, जो निवेशकों को भविष्य में एक आपदा बनने से बचने की आवश्यकता है।

3 गूंगा स्टॉक पिकिंग रणनीतियाँ जिनसे आपको बचने की आवश्यकता है

1। नि: शुल्क सुझाव / सिफारिशों के आधार पर निवेश करना।

आपको इक्विटी खरीदने / बेचने के लिए अपने फोन पर लगातार स्टॉक टिप्स मिल रहे हैं और आपने आखिरकार इसे आजमाने का फैसला किया है। यह सबसे खतरनाक स्टॉक पिकिंग रणनीतियों में से एक है। बेहतर है कि आप उस टिकट को लॉटरी टिकट पर डाल दें, यदि आप ऐसा जोखिम लेने के लिए तैयार हैं।

इसके अलावा, इन दिनों एसएमएस या व्हाट्सएप के माध्यम से आपके फोन पर मिलने वाले अधिकांश मुफ्त टिप्स या सिफारिशें SCAMS हैं। मेरा विश्वास मत करो, फिर उसी के बारे में आगे पढ़ें: भारतीय स्टॉक मार्केट में 3 सबसे आम घोटालों जिन्हें आपको अवगत होना चाहिए।

इसके अलावा, मान लीजिए कि आप किसी सहकर्मी / मित्र / पड़ोसी के साथ बाज़ार पर चर्चा कर रहे हैं और उन्होंने आपको किसी विशेष स्टॉक में निवेश करने की सलाह दी है। जब तक उन्हें पेशेवर रूप से बाजार में प्रशिक्षित नहीं किया जाता है (जैसे अनुसंधान विश्लेषक या निवेश सलाहकार), इन सिफारिशों में से अधिकांश बकवास हैं और भविष्य के पछतावा के लिए एक निश्चित मार्ग हैं।

2। एक शेयर उठा रहा है क्योंकि एक बड़े निवेशक ने हाल ही में इसमें निवेश किया था।

गंभीरता से, यह आपकी रणनीति है? क्या आप एक बड़े सफल निवेशक के साथ अपनी निवेश की रणनीति का मिलान करने की योजना बना रहे हैं?

तथ्य की बात के रूप में, आपको यह समझना चाहिए कि आप बड़े निवेशकों की जोखिम की भूख, संसाधनों और निकास-रणनीतियों से कभी नहीं मिल सकते हैं। ऐसी सैकड़ों चीजें हैं जो इस रणनीति में गलत हो सकती हैं और इसलिए, यह कभी भी एक अच्छा विचार नहीं है आंखों पर पट्टी से एक शेयर सिर्फ इसलिए उठाया क्योंकि एक बड़ा स्टॉक मार्केट प्लेयर इसमें निवेश करता है।

वैसे भी, मैं मानता हूं कि स्टॉक लेने की रणनीतियों और बड़े निवेशकों के पोर्टफोलियो का पालन करने से अच्छी सीख मिल सकती है। हालांकि, निवेश करने से पहले अपना खुद का शोध करें और बड़े निवेशकों के स्टॉक पिक्स से जुड़ा होने से बचें।

यह भी पढ़ें: क्या कॉपीकैट निवेश आपके पोर्टफोलियो को नुकसान पहुंचा रहा है?

3। एक शेयर उठा रहा है क्योंकि यह लगातार उच्च जा रहा है

यदि कोई ऐसा सबक है जो आपको इस पोस्ट से सीखना चाहिए, तो यह याद रखें- "स्टॉक की कीमतें ऊपर की ओर जाने का कारण नहीं है और कीमतें कम होने का कारण बेचना नहीं है।"

आपको कभी भी स्टॉक नहीं चुनना चाहिए क्योंकि यह अधिक चल रहा है। अपने आप स्टॉक मूल्य आंदोलन कुछ भी नहीं बताता है।

यहां, मूल्‍य मूवमेंट का कारण जानने के लिए आपको मूल सिद्धांतों, हालिया तिमाही / वार्षिक परिणामों, कॉरपोरेट घोषणाओं और अन्‍य संबंधित समाचारों पर गौर करने की जरूरत है। हमेशा कंपनी के उचित विश्लेषण के बाद एक सूचित निर्णय लें, न कि केवल मूल्य आंदोलन के लिए।

बोनस

4। एक स्टॉक चुनना क्योंकि आपको लगता है कि यह उच्च जाएगा

हाल ही में, मैं अपने एक दोस्त मनीष के साथ बात कर रहा था, और हम इक्विटी मार्केट पर चर्चा करना शुरू करते हैं। विभिन्न निवेश विचारों पर बहस करने के बाद, मनीष ने कहा कि वह टाटा मोटर्स के शेयर खरीदने की योजना बना रहे हैं क्योंकि उन्हें लगता है कि आगामी महीनों में इसकी कीमत में फिर से उछाल आएगा (Btw, इस पोस्ट को लिखते समय, टाटा का शेयर XNUMD% से अधिक नीचे आ गया था) पिछले एक साल)।

मुझे पता था कि मनीष के पास ज्यादा निवेश का अनुभव नहीं है और इसलिए मैंने बस पूछा कि उन्हें क्यों लगता है कि टाटा मोटर की कीमत बढ़ जाएगी। उन्होंने जवाब दिया कि कीमत वास्तव में कम है और उन्हें लग रहा है कि शेयर की कीमत ठीक हो जाएगी और भविष्य में बढ़ जाएगी।

अब, भविष्य में टाटा मोटर्स का शेयर मूल्य 'बढ़ सकता है' या नहीं। यह एक पूरी तरह से अलग चर्चा है जिसे मैं अभी शुरू नहीं करना चाहता। हालाँकि, उन्होंने जो जवाब दिया, वह यह बताने के लिए कि टाटा की शेयर की कीमत क्यों बढ़ सकती है, वास्तव में बेवकूफी है, है ना?

अगर उसने बात की थी कि टाटा मोटर्स की बिक्री बढ़ रही है, या उनका लाभ मार्जिन बढ़ रहा है या टाटा एक सेगमेंट में एक नया वाहन लॉन्च कर रहा है, जो दर्शकों के बीच मांग हो सकती है, तो मैंने इसका कारण माना हो सकता है। मेरा मतलब है, अगर कोई मुझे एक तथ्यात्मक कारण बताता है कि वे क्यों मानते हैं कि कीमत बढ़ जाएगी, तो मैं आगे इस पर चर्चा कर सकता हूं। हालाँकि, अगर कारण आपके 'अंतर्ज्ञान' या 'आंत की भावना' है, तो मैं उसी के बारे में ज्यादा बहस नहीं कर सकता।

शेयरों में निवेश करते समय, याद रखें कि आप यह अनुमान नहीं लगा रहे हैं कि आज बारिश होने वाली है या नहीं। यहां आप उन कंपनियों का विश्लेषण कर रहे हैं जिनके पास फंडामेंटल है। कंपनी के वित्तीय, निदेशक मंडल वार्ता / भाषण, संबंधित समाचार आदि जैसी बहुत सी जानकारी होती हैं, जो कंपनियों के विश्लेषण के लिए पारंपरिक रूप से उपलब्ध हैं। हालांकि, अगर इन सूचनाओं का उपयोग करने के बजाय, आप अपने अंतर्ज्ञान के आधार पर निवेश का निर्णय ले रहे हैं, तो आपको निवेश आपदा के लिए तैयार रहना चाहिए।

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स्टॉक मार्केट मेमे 31

समापन विचार:

मूल्य निवेश के जनक बेंजामिन ग्राहम के अनुसार, निवेश को परिभाषित किया जा सकता है "एक निवेश संचालन वह है जो पूरी तरह से विश्लेषण पर, प्रिंसिपल की सुरक्षा और संतोषजनक वापसी का वादा करता है। इन आवश्यकताओं को पूरा नहीं कर रहे संचालन सट्टा हैं। "

यदि आप शेयर बाजार से अच्छा रिटर्न बनाना चाहते हैं, तो आपको इन गूंगी रणनीतियों के आधार पर अटकलें लगाने और निर्णय लेने से रोकने की आवश्यकता है। यदि आप निवेश करने के लिए नए हैं, तो अपना समय लें, सीखें और लंबी अवधि में लगातार रिटर्न का उत्पादन करने वाली कंपनियों का ठीक से विश्लेषण करके अपनी खुद की दोहराने वाली रणनीति बनाना शुरू करें।

इस पोस्ट के लिए बस इतना ही। मुझे आशा है कि यह आपके लिए उपयोगी था। खुश निवेश !!

नमस्ते, मैं कृतेश, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी फंडामेंटल एनालिस्ट और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) योग्यता के साथ। मुझे स्टॉक का शौक है और मैंने अपने पिछले 4 + वर्ष लोगों को स्टॉक मार्केट निवेश के बारे में सीखने, निवेश करने और शिक्षित करने में बिताया है। और इसलिए, मुझे अपने सीखने को आपके साथ साझा करने में खुशी हो रही है। #HappyInvesting

विषयगत निवेश

तुम क्यों थमैटिक निवेश की कोशिश करनी चाहिए

मान लीजिए कि आप एक विचार में विश्वास करते हैं और विश्वास करते हैं कि यह भविष्य में अच्छा प्रदर्शन करेगा। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप ऊर्जा के नवीकरणीय स्रोत के प्रति आशावादी हैं। यहां, आपको आश्वासन दिया जाता है कि ग्रिड और ऊर्जा के अन्य पारंपरिक स्रोतों को भविष्य में सौर या पवन ऊर्जा जैसे ऊर्जा के अक्षय स्रोत से बदल दिया जाएगा। और इसलिए, आप इस विचार में निवेश करना चाहते हैं।

हालाँकि, आप इस सेगमेंट में निवेश करने वाली सबसे अच्छी कंपनी के बारे में निश्चित नहीं हैं। इसके अलावा, आप किसी भी क्षेत्रीय म्यूचुअल फंड के माध्यम से पूरे ऊर्जा क्षेत्र में निवेश नहीं करना चाहते हैं क्योंकि आप केवल अक्षय ऊर्जा से संबंधित कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करना चाहते हैं। अपने निवेश के साथ आगे कैसे बढ़ें? विषयगत निवेश दर्ज करें।

विषयगत निवेश क्या है?

जैसा कि आप पहले से ही जानते हैं, म्यूचुअल फंड विभिन्न क्षेत्रों में सेक्टोरल फंड के माध्यम से निवेश करने का विकल्प प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, फार्मास्युटिकल फंड फार्मा कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं या बैंकिंग फंड बैंकिंग उद्योग में कंपनियों में निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हैं। हालांकि, विषयगत फंड सेक्टोरल फंड से अलग होते हैं।

थीमैटिक फंड ग्रोथ-ओरिएंटेड इक्विटी फंड हैं जो निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हैंगीकिसी विशेष विषय पर आधारित (या निकट से संबंधित) कंपनियों का ना सेट। वे एक टॉप-डाउन दृष्टिकोण का पालन करते हैं और व्यापक मैक्रो-इकोनॉमिक थीम को लक्षित करते हैं, जिस पर फंड मैनेजर को अच्छी जानकारी होती है। यहां, विषयगत फंड निवेशक अध्ययन करते हैं और क्षेत्रों, जनसांख्यिकी आदि पर अर्थशास्त्र, राजनीतिक, तकनीकी, कॉर्पोरेट या सामाजिक प्रवृत्तियों में संरचनात्मक बदलाव के प्रभाव को समझते हैं, जो निवेश के अवसरों को प्रकट कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, इलेक्ट्रिक वाहन (ईवी) को एक विषय माना जा सकता है। यहां, ईवीएस पर आधारित विषयगत फंड को केवल एक ऑटोमोबाइल उद्योग पर ध्यान केंद्रित करने की आवश्यकता नहीं है, बल्कि वे उन उद्योगों का एक सेट शामिल कर सकते हैं जो विषय का एक हिस्सा हैं। उदाहरण के लिए- इस विषय में ऑटोमोबाइल उद्योग, बैटरी उद्योग, ग्रेफाइट, एल्यूमीनियम, कार्बन, आदि जैसे बैटरी भागों को बनाने वाली कंपनियों, ऑटो-सहायक उद्योग या ईवी से संबंधित किसी भी अन्य कंपनियों को शामिल किया जा सकता है।

भारत में अभी कुछ अन्य लोकप्रिय विषय हैं डिजिटल इंडिया, मेक इन इंडिया, तकनीकी प्रगति, चीजों की इंटरनेट, ब्लॉकचेन, पर्यावरणीय स्थिरता, सामाजिक सुरक्षा आदि।

विषयगत निवेश दृष्टिकोण-मिन

म्युचुअल फंड बनाम विषयगत फंड:

जैसा कि मैंने पहले ही ऊपर उल्लेख किया है, विषयगत फंड म्यूचुअल फंड से अलग हैं और यहां उनके बीच कुछ प्रमुख अंतर हैं:

- म्युचुअल फंड विविध हैं, जबकि विषयगत फंड कॉम्पैक्ट हैं। म्यूचुअल फंड 40-100 शेयरों के बीच कहीं निवेश करते हैं। दूसरी ओर, विषयगत निधियों में शेयरों की संख्या छोटी होती है, आमतौर पर 5-20 के बीच।

- म्यूचुअल फंड कठोर हैं और आसानी से अनुकूलन योग्य नहीं हैं। यद्यपि भारतीय बाजार में हजारों म्यूचुअल फंड उपलब्ध हैं, हालांकि, वे अनुकूलन योग्य नहीं हैं। दूसरी ओर, निवेशकों के लिए अपने विचारों / भावनाओं को चुनना और विषयगत निधियों के माध्यम से अपनी जोखिम की भूख को कारक बनाना आसान है।

- म्यूचुअल फंड से जुड़े खर्च ज्यादा हैं। एक लोकप्रिय सक्रिय फंड के प्रबंधन के लिए, फंड हाउस 2.5-3% के रूप में उच्च अनुपात खर्च कर सकता है। हालांकि, विषयगत निधि के साथ शामिल शुल्क तुलनात्मक रूप से सस्ता है।

थीमेटिक फंड्स के फायदे

यहाँ विषयगत धन के कुछ सामान्य लाभ दिए गए हैं:

- थेमैटिक फंड्स डायवर्सिफाइड म्यूचुअल फंड्स की तुलना में संभावित रूप से ज्यादा फायदेमंद हैं।

- चूंकि विषयगत फंड एक कॉम्पैक्ट विषय की पेशकश करते हैं, इसलिए अन्य गैर-संबंधित उद्योगों में समाचार या घटनाओं के कारण उनका ध्यान केंद्रित प्रभाव पड़ता है।

- भारतीय बाजार में सार्वजनिक रूप से बहुत सारे लोकप्रिय विषय उपलब्ध हैं और इसलिए, निवेश का सही अवसर तलाशना निवेशकों के लिए कठिन काम नहीं है। उदाहरण के लिए, आप उपयोग कर सकते हैं FYER का विषयगत निवेश मंच नए अलग विषयों की कोशिश करने के लिए।

- विषयगत फंड निवेशक के पोर्टफोलियो के लिए रणनीतिक प्रदर्शन की अनुमति देते हैं और निवेश करने वाले सामान्य ज्ञान को प्रोत्साहित करते हैं क्योंकि थीम निवेशक के विचारों और विचारों का प्रतिनिधित्व करते हैं।

विषयगत निधियों से जुड़ा जोखिम:

इस तथ्य से कोई इनकार नहीं करता है कि एनओ निवेश रणनीति सही है। और वही विषयगत निवेश के लिए जाता है। विषयगत फंडों में निवेश करके, आप एक केंद्रित विषय को प्राथमिकता दे रहे हैं। यह पोर्टफोलियो एकाग्रता विविध विषयक म्यूचुअल फंडों के मुकाबले इन विषयगत फंडों को तुलनात्मक रूप से जोखिम भरा बनाता है।

इसके अलावा, विषयगत निवेशों के बारे में एक विवाद भी है जो कहता है कि एक केंद्रित विचार में निवेश करना जो अभी भी अप्रयुक्त है और अविकसित है, एक ध्वनि दृष्टिकोण नहीं हो सकता है।

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समापन विचार:

विषयगत निवेश और पारंपरिक लोगों के बीच एक बड़ा अंतर यह है कि विषयगत निवेशक भविष्य में देखते हैं और भविष्य के रुझानों या संरचना में आगामी बदलाव के पूर्वानुमान के आधार पर निर्णय लेते हैं। दूसरी ओर, पारंपरिक निवेशक इतिहास की जांच करते हैं और पिछले प्रदर्शन, बाजार व्यवहार आदि को अधिक महत्व देते हैं।

इसके अलावा, हम इस तथ्य से इनकार नहीं कर सकते हैं कि थीम समय के साथ तेजी से बदलती हैं। पिछले दो दशकों में, हमने औद्योगिक और प्रौद्योगिकी विषय में बड़े पैमाने पर बदलाव देखे हैं। इसलिए, यदि आप विषयगत निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो प्रवेश और निकास निर्णयों के बारे में चौकस और सावधान रहें। विचार पूरी तरह से शोध करने के बाद ही इन फंड्स को दर्ज करें।

फिर भी, यदि आप सही विषयगत फंडों में निवेश करने में सक्षम हैं, तो वे अन्य सूचकांक या विविध फंडों की तुलना में निवेशकों को भारी रिटर्न देने में सक्षम हैं।

नमस्ते, मैं कृतेश, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी फंडामेंटल एनालिस्ट और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) योग्यता के साथ। मुझे स्टॉक का शौक है और मैंने अपने पिछले 4 + वर्ष लोगों को स्टॉक मार्केट निवेश के बारे में सीखने, निवेश करने और शिक्षित करने में बिताया है। और इसलिए, मुझे अपने सीखने को आपके साथ साझा करने में खुशी हो रही है। #HappyInvesting

भारत में अनिवासी भारतीयों के लिए 6 सर्वश्रेष्ठ निवेश विकल्प

पिछले दो दशकों से, भारत तेजी से एक औद्योगिक केंद्र के रूप में विकसित हो रहा है। दिन पर दिन, हमारा देश अधिक से अधिक प्रत्यक्ष विदेशी निवेश (एफडीआई) आकर्षित कर रहा है। इसके अलावा, इन दिनों हम प्रवासी भारतीयों से भारतीय बाजारों में आने वाले अधिक से अधिक निवेश को देख सकते हैं। और यह सब इसलिए हो रहा है क्योंकि भारतीय अर्थव्यवस्था और सरकार निवेशकों को पर्याप्त स्थिरता और लचीलापन प्रदान कर रहे हैं। न केवल भारत व्यापार वृद्धि के लिए अनुकूल है, बल्कि हमारी अर्थव्यवस्था एक अत्यंत लाभदायक वित्तीय बाजार से भी सुसज्जित है।

वर्ष 2018 शेयरों में निवेश करने के लिए एक सुखद वर्ष नहीं था क्योंकि इसने पूरे वर्ष महत्वपूर्ण रक्तस्राव देखा। बहरहाल, ऐसी ही स्थिति दुनिया भर के किसी अन्य देश में देखी गई थी। हालाँकि, यदि आप उस वर्ष के पहले यानी 2017 पर एक नज़र डालते हैं, तो आप पाएंगे कि भारत के शेयर बाजार में 29% रिटर्न के आसपास उपज हुई जो दुनिया की किसी भी अन्य अर्थव्यवस्था की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक थी।

वैसे भी, वित्तीय बाजार बहुत उतार-चढ़ाव के अधीन हैं। यह कहे बिना जाता है कि आपको अपना निवेश निर्णय लेने से पहले एंड-टू-एंड रिसर्च करने की आवश्यकता है। फिर भी, आप जो भी निवेश विकल्प चुनते हैं, वह हमेशा आपके वित्तीय लक्ष्यों, तरलता की आवश्यकता, जोखिम की भूख और अपेक्षित रिटर्न पर निर्भर होना चाहिए।

इस पोस्ट में, हम भारत में अनिवासी भारतीयों के लिए कुछ बेहतरीन निवेश विकल्पों पर चर्चा करने जा रहे हैं जो उन्हें उनके लक्ष्यों और जरूरतों के आधार पर पर्याप्त रिटर्न प्रदान कर सकते हैं।

भारत में अनिवासी भारतीयों के लिए 6 सर्वश्रेष्ठ निवेश विकल्प।

यहाँ भारत में कुछ ठोस निवेश विकल्प दिए गए हैं जहाँ आप निवेश करने पर विचार कर सकते हैं यदि आप एक एनआरआई हैं।

- सावधि जमा

फिक्स्ड डिपॉजिट में निवेश करना न केवल भारत में निवासियों के बीच लोकप्रिय है, बल्कि अप्रवासी भारतीयों के लिए एक आकर्षक निवेश योजना भी है। एक एनआरआई होने के नाते, आप अपने एफडी को अपने साथ खोल सकते हैं एनआरई, एनआरओ या एफसीएनआर खाता। ये तीनों बैंक खाते हैं जो भारत में एक एनआरआई खोल सकते हैं।

वैसे भी, आपकी FD पर कितनी ब्याज दर लागू होगी, यह आपकी जमा राशि के कार्यकाल पर निर्भर करता है। सामान्य तौर पर, आप अपने खाते की शेष राशि पर 6 से 7% के बीच ब्याज अर्जित करने की उम्मीद कर सकते हैं। इसके अलावा, यदि आप एक वरिष्ठ नागरिक हैं, तो आपको एक प्रतिशत अतिरिक्त ब्याज अर्जित करने का सौभाग्य प्राप्त होगा। इसके अलावा, यह निवेश विकल्प जोखिम वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है क्योंकि एफडी निवेश का तुलनात्मक रूप से सुरक्षित रूप है।

नोट: आप भारत में वर्तमान सावधि जमा दरों के बारे में अधिक पढ़ सकते हैं यहाँ.

- इक्विटी

यदि आप एक आक्रामक निवेशक हैं, तो आप भारतीय बाजार में सूचीबद्ध इक्विटी में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। यदि आप एक एनआरआई हैं, तो आप सीधे भारतीय शेयर बाजार में निवेश कर सकते हैं पोर्टफोलियो इन्वेस्टमेंट स्कीम (PINS) आरबीआई के।

एक एनआरआई के रूप में, भारत में शेयर बाजार में निवेश करने के लिए, आपके पास एक बैंक खाता (एनआरई या एनआरओ खाता), एक ट्रेडिंग खाता (सेबी पंजीकृत स्टॉक ब्रोकर के साथ), और एक डीमैट खाता होना आवश्यक है। हालाँकि, किसी भारतीय कंपनी के शेयरों में आपके निवेश की अधिकतम राशि उसकी भुगतान की गई पूंजी के 10% से अधिक नहीं हो सकती है।

इसके अलावा, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि, एनआरआई के रूप में, आपको भारत में इंट्राडे ट्रेडिंग और शॉर्ट सेलिंग की अनुमति नहीं है।। इसका तात्पर्य यह है कि स्टॉक को बेचने से पहले आपको उसके मालिक होना चाहिए।

- म्यूचुअल फंड

इन दिनों एएमएफआई भारतीय आबादी के बीच म्युचुअल फंड को बढ़ावा देने के लिए कड़ी मेहनत कर रहा है। म्यूचुअल फंड संगठन अपने निवेशकों से धन लेते हैं और फिर विभिन्न वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं। म्यूचुअल फंड में मध्यम जोखिम होते हैं क्योंकि वे न तो शेयरों में प्रत्यक्ष व्यापार के रूप में जोखिमपूर्ण होते हैं, और न ही वे एफडी के रूप में जोखिम-स्पष्ट होते हैं। इसके अलावा, म्यूचुअल फंड निवेश अत्यधिक लाभदायक हो सकता है। म्यूचुअल फंड के लिए ढेर सारी योजनाएं उपलब्ध हैं जो आपकी जोखिम की भूख और वित्तीय आकांक्षाओं के आधार पर चुन सकती हैं।

वैसे भी, यदि आप भारत से बाहर रहने वाले व्यक्ति हैं, तो आप दुर्भाग्यवश, कुछ कठोर एफएटीसीए नियमों के कारण भारत में निवेश करने वाले म्यूचुअल फंड में कुछ सीमाओं का सामना कर सकते हैं। भारतीय म्यूचुअल फंड उद्योग में निवेश के लिए आपके पास एनआरई या एनआरओ खाता होना आवश्यक है। इसके अलावा, आपको भारतीय रुपये में भी निवेश करना होगा, न कि किसी विदेशी मुद्रा में।

नोट: यदि आप म्यूचुअल फंड में नए हैं, तो हमारे शुरुआती संसाधनों की जांच करें म्यूचुअल फंड निवेश.

- सार्वजनिक भविष्य निधि (पीपीएफ)

एफडी के समान निवेश का एक सुरक्षित रूप सार्वजनिक भविष्य निधि है। PPF एक निवेश विकल्प है जो भारत सरकार द्वारा समर्थित है। अगर आप एनआरआई हैं, तो भी आप पीपीएफ में निवेश कर सकते हैं। हालांकि, यहां एक वित्तीय वर्ष में अधिकतम सीमा 1.5 लाख रुपये है।

आप अपना पीपीएफ खाता डाकघर के माध्यम से या भारत में किसी भी राष्ट्रीयकृत बैंक की शाखा के माध्यम से खोल सकते हैं। यद्यपि PPF 15 वर्षों की लॉक-इन अवधि के साथ आता है, लेकिन यह निश्चित रूप से FD से अधिक कर कुशल है। PPF के बारे में अधिक जानने के लिए, आप इसे पढ़ सकते हैं ब्लॉग हमारी वेबसाइट पर.

- राष्ट्रीय पेंशन योजना (NPS)

यदि आप किसी अन्य कर-कुशल निवेश विकल्प की तलाश में हैं, तो आप इसमें निवेश करने पर भी विचार कर सकते हैं एनपीएस (राष्ट्रीय पेंशन योजना)। यह आपके पैसे का निवेश करने के लिए लागत प्रभावी, आसानी से सुलभ और कर-कुशल तरीका भी है।

राष्ट्रीय पेंशन योजना एक भारत सरकार द्वारा प्रायोजित पेंशन प्रणाली है। यदि आप इस उपकरण में निवेश करते हैं, तो परिपक्वता के दौरान आपकी पूरी पूंजी को कर-मुक्त माना जाता है। इसके अलावा, आपको सरकार से पेंशन के रूप में ली गई राशि पर कर के रूप में एक पैसा भी देने की आवश्यकता नहीं है। यदि आप 18 और 60 वर्ष के बीच आयु वर्ग के एनआरआई हैं, तो आप इस योजना में निवेश शुरू करने के लिए एक एनपीएस खाता खोल सकते हैं। क्लिक करें यहाँ एनपीएस के बारे में अधिक जानने के लिए।

- रियल एस्टेट

यह एक तथ्य है कि बहुत सारे प्रवासी भारतीय हैं जो विदेश में रहते हैं लेकिन भारत में अपना घर खरीदना चाहते हैं। भारतीय जनसंख्या निरंतर बढ़ती जा रही है और यह स्वयं की उन्नति का मार्ग है रियल एस्टेट राष्ट्र में व्यापार। एक एनआरआई होने के नाते आप भारत में एक हाउस प्रॉपर्टी में निवेश कर सकते हैं, जहां से आप इसे थर्ड पार्टी को देकर शानदार कमाई कर सकते हैं।

हालांकि, यह ध्यान दिया जाना है कि, आपको केवल भारतीय रुपये में ऐसी कोई भी खरीदारी करनी होगी। इसके अलावा, आप भारत में कृषि भूमि, फार्महाउस और बागान नहीं खरीद सकते। फिर भी, ऐसी किसी भी संपत्ति को प्राप्त करने या उन्हें उपहार के रूप में स्वीकार करने के लिए आप पर कोई प्रतिबंध नहीं है। इसमें निवेश करने वाले रियल एस्टेट पर अधिक देखें लेख.

समापन विचार

इस लेख में, हमने अनिवासी भारतीयों के लिए निवेश के कुछ बेहतरीन विकल्पों को शामिल करने का प्रयास किया है, ताकि वे इस बात पर विचार कर सकें कि क्या वे विदेशों में भारत में अपनी बचत का निवेश करने की योजना बना रहे हैं।

यदि आप एक लाभ-प्रेमी निवेशक हैं और एक दीर्घकालिक पूंजी प्रशंसा की तलाश में हैं, तो आप भारतीय शेयरों या म्यूचुअल फंड में निवेश करना चुन सकते हैं। यदि आपके पास एक बहुत बड़ा कोष, उच्च जोखिम वाली भूख, और उच्च वापसी की उम्मीद है, तो आप रियल एस्टेट क्षेत्र में निवेश कर सकते हैं। इसके अलावा, आप एक एफडी में निवेश कर सकते हैं यदि आपके पास एक छोटा निवेश क्षितिज है और गारंटीकृत रिटर्न की तलाश है। अंत में, आप पीपीएफ या एनपीएस में निवेश करने का विकल्प चुन सकते हैं यदि आप कर कुशल रिटर्न अर्जित करने के इच्छुक हैं और साथ ही साथ अपने पैसे को अधिक समय तक पार्क करने की जहमत नहीं उठाते हैं।

कुल मिलाकर, अपनी प्राथमिकताओं, बजट और अपेक्षित रिटर्न के आधार पर, आप किसी भी निवेश योजना का विकल्प चुन सकते हैं जो आपको सबसे प्रभावी तरीके से सूट करे। वित्तीय साधन में कोई भी निवेश करते समय, सुनिश्चित करें कि आप संबंधित दस्तावेजों के माध्यम से गए हैं और उसी की मुख्य विशेषताएं समझ गए हैं।

आपकी निवेश यात्रा पर हमारी शुभकामनाएं। खुश निवेश!

यादृच्छिक चलना सिद्धांत कवर

चेतावनी: रैंडम वॉक थ्योरी आपके स्टॉक को देखने का तरीका बदल सकती है

रैंडम वॉक सिद्धांत शेयर बाजार का एक सांख्यिकीय मॉडल है जो दर्शाता है कि समान वितरण के साथ शेयर की कीमतें एक दूसरे से स्वतंत्र हो सकती हैं। दूसरे शब्दों में, बाजार में पिछले घटनाओं से इन प्रतिभूतियों की कीमतें प्रभावित नहीं होती हैं।

रैंडम वॉक सिद्धांत को बर्टन जी मल्कील ने विकसित किया था, जो प्रिंसटन विश्वविद्यालय के प्रोफेसर थे और उनकी पुस्तक में चर्चा की गई थी एक रैंडम वॉक डाउन वॉल स्ट्रीट. यह सिद्धांत व्यापारिक प्रतिभूतियों पर लागू होता है और बताता है कि किसी शेयर की कीमत में होने वाली हलचलें यादृच्छिक होती हैं और भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए किया गया कोई भी शोध समय की बर्बादी है।

यादृच्छिक चलना सिद्धांत क्या है?

रैंडम वॉक सिद्धांत में स्टॉक का तकनीकी विश्लेषण शामिल नहीं है जो भविष्य की कीमतों का अनुमान लगाने के लिए ऐतिहासिक डेटा का उपयोग करता है। न ही किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का अध्ययन करने के लिए यह एक मौलिक विश्लेषण है। हालांकि, यह एक काल्पनिक सिद्धांत है जो बताता है कि स्टॉक की कीमतें यादृच्छिक पर चलती हैं। रैंडम वॉक थ्योरी का दावा है कि स्टॉक रिटर्न का विश्वसनीय अनुमान नहीं लगाया जा सकता है, और स्टॉक मूवमेंट केवल 'नशे में आदमी के कदम' की तरह हैं, जिसे कोई भी नहीं बता सकता।

यह सिद्धांत इस धारणा पर आधारित है कि बाजार में प्रतिभूतियों की कीमतें यादृच्छिक रूप से चलती हैं और एक सुरक्षा की कीमत अन्य सभी प्रतिभूतियों की कीमतों से पूरी तरह से स्वतंत्र है।

यह एक सिक्के को लहराने जैसा यादृच्छिक है

दीवार की सड़क के नीचे एक यादृच्छिक चलनारैंडम वॉक थ्योरी की अवधारणा जूल्स रेग्नॉल्ट द्वारा 1834 में प्रकाशित एक पुस्तक पर वापस जाती है, जिसने 'स्टॉक एक्सचेंज साइंस' बनाने की कोशिश की थी। इसे मॉरिस केंडल द्वारा एक एक्सएनयूएमएक्स पेपर में विकसित किया गया था जिसने सुझाव दिया था कि शेयर की कीमतें यादृच्छिक रूप से चली गईं। परिकल्पना को उनकी सबसे अधिक बिकने वाली पुस्तक में मल्कील द्वारा लोकप्रिय बनाया गया था एक रैंडम वॉक डाउन वॉल स्ट्रीट।

अपने सिद्धांत को साबित करने के लिए प्रो। मलकील ने एक परीक्षण किया। उन्होंने अपने छात्रों को $ 50 का काल्पनिक स्टॉक दिया। दिन के अंत में, वह एक सिक्का फ्लिप करेगा जो स्टॉक के लिए समापन मूल्य निर्धारित करेगा। प्रमुखों का मतलब था कि समापन मूल्य एक आधा अंक ऊपर होगा जबकि पूंछ का मतलब था कि मूल्य आधा मूल्य नीचे होगा। इसका मतलब था कि कीमत के ऊपर या नीचे जाने का एक 50-50 मौका था। प्रो। मल्कील और उनके छात्रों ने कीमतों से बाजार के रुझान को निर्धारित करने की कोशिश की।

परीक्षण से प्राप्त परिणामों का उपयोग करते हुए, प्रोफेसर एक चार्टिस्ट को देखने गए। एक चार्टिस्ट एक ऐसा व्यक्ति है जो अतीत के रुझानों के आधार पर शेयरों में भविष्य के आंदोलनों की भविष्यवाणी करता है और मानता है कि इतिहास खुद को दोहराता है।

परिणामों को देखते हुए, चार्टिस्ट ने प्रोफेसर को तुरंत स्टॉक खरीदने के लिए कहा। हालांकि, सिक्का फ़्लिप यादृच्छिक था और स्टॉक में कोई ऐतिहासिक प्रवृत्ति नहीं थी। प्रो। मल्कील ने इस उदाहरण का उपयोग यह तर्क देने के लिए किया कि स्टॉक मार्केट में चालें एक सिक्के को लहराने के समान यादृच्छिक थीं!

यादृच्छिक वॉक सिद्धांत के निहितार्थ क्या हैं?

बहुत से लोग केवल एक शेयर में निवेश करते हैं क्योंकि उनका मानना ​​है कि वे जितना भुगतान कर रहे हैं, उससे अधिक है। हालांकि, यादृच्छिक चलना सिद्धांत बताता है कि स्टॉक की कीमतों में आंदोलन की भविष्यवाणी करना संभव नहीं है। इसका मतलब यह है कि निवेशक जोखिम की एक विषम राशि के बिना लंबे समय में बाजार से आगे नहीं निकल सकते हैं। एक निवेशक के लिए एकमात्र उपाय बाजार पोर्टफोलियो (जैसे एक सूचकांक) में निवेश करना है जो कि कुल शेयर बाजार का प्रतिनिधित्व है। बाजार में शेयर की कीमतों में कोई भी परिवर्तन पोर्टफोलियो में दिखाई देगा।

इसके अतिरिक्त, यदि स्टॉक की अल्पकालिक गतिविधियाँ यादृच्छिक होती हैं, तो निवेशक धन सिद्धांत के समय-मूल्य के आधार पर स्टॉक नहीं खरीद सकते हैं। इसलिए, खरीद और पकड़ की रणनीति अप्रभावी होगी क्योंकि स्टॉक किसी भी समय खरीदा और बेचा जा सकता है।

सिद्धांत की आलोचना

यादृच्छिक वॉक थ्योरी की आलोचनाओं में से एक यह है कि यह बाजार के रुझानों और विभिन्न गति कारकों की अनदेखी करता है जिसका कीमतों पर प्रभाव पड़ता है। कई आलोचकों का कहना है कि कीमत कई रुझानों से प्रभावित होती है और बहुत बार इन रुझानों की पहचान करना बहुत कठिन होता है और इसे पता लगाने के लिए बड़ी मात्रा में ऐतिहासिक डेटा और मौलिक विश्लेषण हो सकता है। लेकिन सिर्फ इसलिए कि इन प्रवृत्तियों को पहचानना मुश्किल है, इसका मतलब यह नहीं है कि वे मौजूद नहीं हैं।

एक अन्य आलोचना में कहा गया है कि शेयर बाजार विशाल है और ऐसे अनगिनत तत्व हैं जो स्टॉक की कीमतों पर बड़ा प्रभाव डाल सकते हैं। बाजार में बड़ी संख्या में निवेशक हैं और प्रत्येक व्यापारी के पास ट्रेडिंग का एक अलग तरीका है। इसलिए, यह संभावना है कि समय की अवधि में रुझान सामने आएंगे जो निवेशक को कम कीमतों पर स्टॉक खरीदकर और उच्च कीमतों पर बेचकर बाजार में वापसी करने की अनुमति देगा।

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एक गैर-यादृच्छिक चलना

रैंडम वॉक सिद्धांत के खंडन के रूप में, कई तकनीकी विश्लेषक हैं जो दावा करते हैं कि स्टॉक की कीमत का पिछले रुझानों और ऐतिहासिक डेटा पर भविष्यवाणी की जा सकती है। उनका मानना ​​है कि जो व्यापारी इन रुझानों का विश्लेषण कर सकते हैं और भविष्यवाणियां कर सकते हैं, वे अपने बेहतर ज्ञान के साथ बाजार से आगे निकलने की क्षमता रखते हैं।

फिर भाग्य कारक है। यादृच्छिक वॉक थ्योरी में कहा गया है कि केवल एक व्यापारी जिस तरह से बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर सकता है, वह संयोग से है। हालांकि, यह एक गलत बयान है, क्योंकि पॉल टुडर जोन्स जैसे कुछ व्यापारी हैं जो बाजार में लगातार बेहतर प्रदर्शन करने में कामयाब रहे। यह अधिक संभावना है कि स्टॉक मार्केट का तकनीकी विश्लेषण यहां खेल में है, न कि केवल गूंगा भाग्य।

हालांकि, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि तकनीकी विश्लेषण केवल स्टॉक की कीमतों में संभावित परिवर्तनों की भविष्यवाणी करने में मदद कर सकता है न कि वास्तविक कीमत पर।

निष्कर्ष

यादृच्छिक चलना सिद्धांत के आधार पर व्यापार का चयन प्रत्येक व्यापारी की प्राथमिकताओं पर आधारित है। यदि आप मानते हैं कि स्टॉक की कीमतें यादृच्छिक हैं, तो उपयुक्त ईटीएफ या म्यूचुअल फंड में निवेश करना और बैल बाजार के लिए आशा करना सबसे अच्छा होगा। लेकिन अगर आप सही मायने में मानते हैं कि ट्रेंड्स और प्रेडिक्टेबल और स्टॉक को ऐतिहासिक डेटा के आधार पर ट्रेड किया जा सकता है तो आपको अपने तकनीकी और मौलिक विश्लेषण कौशल का उपयोग स्टॉक मार्केट में सक्रिय रूप से व्यापार करने के लिए करना चाहिए।

क्या निवेशकों के शेयरों के लिए बुरे संकेत स्टॉक की कमाई के लिए नकारात्मक मूल्य है

क्या निवेशकों के लिए एक बुरा संकेत प्राप्त करने के लिए नकारात्मक मूल्य है?

कमाई के अनुपात का मूल्य निश्चित रूप से निवेशकों द्वारा किसी कंपनी का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले सबसे अधिक बार उपयोग किए जाने वाले मूल्यांकन अनुपात में से एक है। हालाँकि मैं इस अनुपात का उपयोग अक्सर नहीं करता हूँ, हालाँकि, अब और फिर मैं कंपनियों और उद्योगों की पीई की जाँच करता हूँ ताकि उन्हें एक अलग कोण से देखने की कोशिश की जा सके।

हाल ही में, मैं उन कंपनियों की सूची के माध्यम से जा रहा था जो लाभ नहीं कमा रही हैं, दूसरे शब्दों में, पैसा खोना। इसलिए, मैं अनुगामी बारह महीनों के लिए प्रति शेयर निगेटिव कमाई वाली कंपनियों की सूची खोजने के लिए स्टॉक पेंचर पर एक साधारण क्वेरी चलाता हूं।

आश्चर्य नहीं कि मुझे उस सूची में कई बड़ी कंपनियों के नाम मिले। बारह महीनों के लिए प्रति शेयर (ईपीएस) नकारात्मक आय वाली ऐसी कंपनियों में से कुछ भारतीय स्टेट बैंक (एसबीआई), ल्यूपिन, अदानी पावर, टाटा कम्युनिकेशन, आइडिया, बैंक ऑफ बड़ौदा, भविष्य के उपभोक्ताओं आदि की एक विस्तृत सूची है। ऐसी कंपनियों के:

नकारात्मक कमाई वाली कंपनी

(स्रोत: ट्रेडिंग देखें)

और जाहिर है, जब किसी कंपनी की कमाई नकारात्मक होती है, तो उनकी कीमत से कमाई भी नकारात्मक होगी। नकारात्मक पीई वाली कंपनियों की सूची में इतने बड़े नामों को देखकर, यह निष्कर्ष निकालना आसान है कि कंपनियों में हजारों लोग निवेश करेंगे जो पैसे खो रहे हैं।

इसलिए, इस पोस्ट में, मैंने चर्चा करने का फैसला किया कि क्या किसी कंपनी की कमाई की नकारात्मक कीमत निवेशकों के लिए बुरा संकेत है। आएँ शुरू करें!

मूल्य से आय अनुपात की गणना कैसे की जाती है?

जैसा कि नाम से पता चलता है, मूल्य से आय अनुपात की गणना वर्तमान बाजार मूल्य प्रति शेयर अपनी आय प्रति शेयर से विभाजित करके की जाती है।

पी / ई अनुपात

उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी का शेयर मूल्य 100 है और प्रति शेयर वार्षिक आय 20 है, तो कमाई अनुपात 100 / 20 के बराबर होगा।

एक कंपनी का पीई अनुपात दर्शाता है कि लोग कमाई में प्रत्येक 1 की तुलना में उस हिस्से के लिए कितना भुगतान करने को तैयार हैं। उदाहरण के लिए, PE अनुपात वाली कंपनी के लिए, 5 का अर्थ है कि लोग प्रत्येक 5 कमाई के लिए 1 प्रीमियम का भुगतान करने के लिए तैयार हैं। और जाहिर है, यह प्रीमियम जितना कम होगा, निवेशकों के लिए उतना ही बेहतर होगा।

पीई अनुपात अक्सर निवेशकों द्वारा यह पता लगाने के लिए उपयोग किया जाता है कि क्या स्टॉक का मूल्यांकन या ओवरवैल्यूड है। आमतौर पर, कम पीई अनुपात वाली कंपनी एक बेहतर मूल्य है। उदाहरण के लिए, PE की 8 वाली कंपनी की तुलना में 12 की PE वाली कंपनी के साथ तुलनात्मक रूप से इसका मूल्यांकन नहीं किया गया है।

यह भी पढ़ें: पीई अनुपात का उपयोग करने के लिए कोई बकवास रास्ता नहीं।

नकारात्मक मूल्य कमाई के लिए

मूल रूप से, किसी कंपनी का शेयर मूल्य नकारात्मक नहीं जा सकता है। इसलिए, अगर कमाई की कीमत नकारात्मक है, तो इसका मतलब है कि कंपनी की नकारात्मक कमाई है।

यद्यपि कम पीई अनुपात वाली कंपनियों में निवेश करने की सलाह दी जाती है, हालांकि, जब यह अनुपात नकारात्मक हो जाता है, तो यह निवेशकों के लिए अनुकूल नहीं हो सकता है।

कमाई के लिए नकारात्मक मूल्य का मतलब है कि कंपनी लाभ नहीं कमा रही है और इसलिए, आप उन कंपनियों में निवेश क्यों करना चाहते हैं जो पैसे खो रहे हैं? अंगूठे के नियम के रूप में, नकारात्मक मूल्य वाली कंपनियों में निवेश करने से बचें। यदि आप पीई के लिए एक ही नियम से जीना चाहते हैं, तो यह आपके लिए पूरी तरह से काम कर सकता है।

इसके अलावा, लगातार नकारात्मक पीई वाली एक कंपनी का मतलब है कि यह लंबे समय तक लाभ उत्पन्न करने में सक्षम नहीं है और इसलिए, यह अपने सामान्य व्यवसाय संचालन को चलाने के दौरान परेशानी में पड़ सकता है और सबसे खराब स्थिति में, यह दिवालियापन के जोखिम का सामना कर सकता है ।

त्वरित नोट: अधिकांश वित्तीय वेबसाइटें किसी कंपनी के लिए कमाई का नकारात्मक मूल्य नहीं दिखाती हैं। सामान्य तौर पर, वे नकारात्मक मूल्य वाली कंपनियों के लिए 'लागू नहीं' या '-' शब्द का उपयोग करेंगे।

जब नकारात्मक मूल्य कमाई के लिए एक बुरा संकेत नहीं हो सकता है।

अगर उनके शोध और विकास में बड़े पैमाने पर खर्च होते हैं तो कुछ उद्योगों जैसे कि फार्मास्युटिकल या टेक्नोलॉजी की नकारात्मक कमाई हो सकती है। यद्यपि यह अल्पावधि में उनके लिए प्रतिकूल हो सकता है, हालांकि, यदि वे अपने पैसे को सही दिशा में खर्च करने में सक्षम हैं, तो यह दीर्घकालिक के लिए एक अच्छा खर्च हो सकता है।

उदाहरण के लिए, यदि कोई फार्मास्युटिकल कंपनी किसी दुर्लभ बीमारी के लिए दवा बनाने में सक्षम है और उसे इसके लिए पेटेंट मिल जाता है, तो कंपनी भविष्य में उस शोध के जरिए बहुत अधिक मुनाफा कमा सकती है।

इसी प्रकार, यदि कोई प्रौद्योगिकी कंपनी अपने शोध के माध्यम से व्यवधान पैदा करने में सक्षम है (अभी ऐसी कुछ ट्रेंडिंग तकनीकें कृत्रिम बुद्धिमत्ता, गहन शिक्षा या ब्लॉकचेन हैं), तो वे एक प्रतिस्पर्धात्मक लाभ बनाने और लंबे समय में लाभ उत्पन्न करने में सक्षम हो सकते हैं। और इसलिए, कई निवेशक ऐसे उद्योगों में निवेश करने को तैयार हैं, जब वे पैसा नहीं कमा रहे हैं।

नोट: कभी-कभी, लेखांकन मानदंडों में बदलाव या कुछ अप्रत्याशित घटनाओं के कारण एक कंपनी का नकारात्मक पीई भी हो सकता है। ऐसे परिदृश्य में, आपको इसे एक बुरा संकेत नहीं मानना ​​चाहिए और आगे की जांच करना चाहिए।

नकारात्मक पीई अनुपात का सही विश्लेषण कैसे करें?

किसी कंपनी की कमाई की कीमत का अध्ययन करते समय, प्रतियोगियों और ऐतिहासिक प्रदर्शन के साथ पीई की तुलना करें। यदि कंपनी का पीई पिछले कई वर्षों से लगातार गिर रहा है, तो यह एक चेतावनी संकेत हो सकता है। इसके अलावा, यदि अन्य सभी प्रतियोगियों का पीई सकारात्मक और शालीनता से अधिक है, तो उस कंपनी के लिए कमाई का नकारात्मक मूल्य सावधानी संकेत हो सकता है।

इसके अलावा, उद्योग की औसत के साथ कंपनी की कमाई की कीमत की तुलना करना भी आपको उस कंपनी की स्थिति के बारे में एक मोटा विचार दे सकता है।

यह भी पढ़ें: निवेशकों के लिए #19 सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय अनुपात

बंद विचार

सामान्य तौर पर, निवेशकों के लिए नकारात्मक मूल्य के साथ कंपनियों से दूर रहना बेहतर होता है। एक निवेशक के रूप में, आपको मूल रूप से मजबूत कंपनियों को निवेश करना चाहिए जो लगातार पैसा बना रहे हैं।

यदि कोई कंपनी लगातार नकारात्मक पीई को लंबे समय तक रिपोर्ट कर रही है, तो आपको इसके बारे में चिंतित होना चाहिए। वैसे भी, कुछ उद्योगों में, उनके आय विवरण में झाँककर अनुसंधान और विकास पर कंपनी के खर्च पर एक नज़र है। इससे आपको अंदाजा हो सकता है कि कंपनी किसी अत्याधुनिक शोध पर काम कर रही है या बस अपने परिचालन में पैसा खो रही है।

अंत में, केवल एक अनुपात के आधार पर अपने निवेश का निर्णय न लें। मूल्य से आय अनुपात सिर्फ एक मूल्यांकन उपकरण है। पीई अनुपात के अलावा, अपनी पसंद बनाने से पहले अन्य मात्रात्मक और गुणात्मक पहलुओं पर भी ध्यान दें।

नमस्ते, मैं कृतेश, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी फंडामेंटल एनालिस्ट और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) योग्यता के साथ। मुझे स्टॉक का शौक है और मैंने अपने पिछले 4 + वर्ष लोगों को स्टॉक मार्केट निवेश के बारे में सीखने, निवेश करने और शिक्षित करने में बिताया है। और इसलिए, मुझे अपने सीखने को आपके साथ साझा करने में खुशी हो रही है। #HappyInvesting

गहन मूल्य निवेश कवर

डीप वैल्यू इनवेस्टिंग क्या है?

डीप वैल्यू इनवेस्टमेंट वैल्यू इनवेस्टमेंट का एक गहन संस्करण है, जो वैल्यू इन्वेस्टमेंट की तुलना में आंतरिक मूल्य पर बहुत अधिक छूट पर स्टॉक खरीदने पर केंद्रित है। इससे निवेश के संभावित इनाम और जोखिम में वृद्धि होती है।

पृष्ठभूमि

पारंपरिक मूल्य निवेशकों को यह विश्वास है कि बाजार अल्पकालिक में स्टॉक की कीमतों को गलत करेगा और इसलिए वे स्टॉक पर अपना मौलिक विश्लेषण करना पसंद करते हैं जो उन्हें लगता है कि इसका मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है। वे पहले इन शेयरों के आंतरिक मूल्य का निर्धारण करते हैं और इसकी वर्तमान बाजार मूल्य के साथ तुलना करते हैं। मूल्य निवेशक आमतौर पर उन शेयरों में निवेश करते हैं जहां बाजार मूल्य इसके आंतरिक मूल्य से कम है।

फिर भी, मूल्य निवेशक हर अंडरवैल्यूड स्टॉक में निवेश नहीं करते हैं क्योंकि वे आते हैं क्योंकि प्रत्येक निवेशक के पास बाजार मूल्य और आंतरिक मूल्य के संबंध में सुरक्षा के मार्जिन का एक अलग स्तर होता है। मूल्य और गहरे मूल्य के निवेश के बीच प्रमुख अंतर यह है कि गहरे मूल्य के निवेशकों को सुरक्षा के उच्च मार्जिन की आवश्यकता होती है।

सुरक्षा के इस उच्च मार्जिन का मतलब है कि स्टॉक की वापसी क्षमता अधिक होगी लेकिन स्टॉक के साथ जुड़े जोखिम भी बढ़ जाते हैं। इसलिए गहन मूल्य निवेश आमतौर पर उन निवेशकों द्वारा पीछा किया जाता है जो अपनी रणनीतियों को समझते हैं और अपने निवेश निर्णयों पर पूरी तरह भरोसा कर सकते हैं।

बेंजामिन के ग्राहम के गहरे मूल्य निवेश दर्शन

बेंजामिन ग्राहम ने आंतरिक मूल्य को उस मूल्य के रूप में परिभाषित किया जो एक व्यवसायी व्यवसाय पर रखता है। उनका मानना ​​था कि वित्तीय विवरणों जैसे परिसंपत्तियों, आय और लाभांश पर मौजूद संख्याओं के आधार पर किसी कंपनी के वास्तविक मूल्य का आकलन करना अधिक महत्वपूर्ण है। वह इन आंकड़ों का उपयोग स्टॉक के उचित मूल्य के साथ करने के लिए करेगा। (यह भी पढ़ें: ग्राहम फॉर्मूला का उपयोग करके स्टॉक्स के आंतरिक मूल्य का पता कैसे लगाएं?)

हालाँकि, ग्राहम केवल स्टॉक खरीदेगा यदि उसे 1 / 3 पर छूट दी गई थीrd (या अधिक) इसके आंतरिक मूल्य का। उदाहरण के लिए, यदि बेंजामिन ग्राहम द्वारा गणना किए गए स्टॉक का आंतरिक मूल्य $ 162 पर निकलता है, तो वह केवल उस स्टॉक को खरीदने पर विचार करेगा, यदि वह $ 108 या उससे कम पर कारोबार कर रहा है।

वैसे भी, कई गणना विधियां हैं जिनका उपयोग निवेशक स्टॉक का मूल्यांकन करते समय कर सकते हैं रियायती नकदी प्रवाह (DCF) विश्लेषण, डिविडेंड डिस्काउंट मॉडल (DDM) और सापेक्षिक मूल्यांकन उपकरण जैसे आय, मूल्य बुक करने के लिए मूल्य या बिक्री के लिए मूल्य।

गहरे मूल्य निवेशक स्टॉक के उचित मूल्य का आकलन कैसे करते हैं?

डीप वैल्यू निवेशक आमतौर पर उन कंपनियों में स्टॉक खरीदते हैं जो अपने परिसमापन मूल्य से नीचे व्यापार करते हैं-हालांकि ऐसी कंपनियों को ढूंढना दुर्लभ है। स्टॉक के उचित मूल्य का आकलन करने में, गहरे मूल्य निवेशक मूल्यांकन के तरीकों का उपयोग करते हैं जो उनके स्तर के संरक्षण में होते हैं। निम्नलिखित तरीके हैं, गहरे मूल्य निवेशक किसी कंपनी के स्टॉक के उचित मूल्य का आकलन करते हैं:

  • के अधिकांश कम रूढ़िवादी गहरे निवेशक कंपनी की भविष्य की कमाई को इस तथ्य की अनदेखी करते हुए देखें कि कंपनी को प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है या नहीं। हालांकि, इस समूह में कुछ निवेशक भी हैं जो फर्म के प्रतिस्पर्धात्मक लाभ को देखते हैं जिसका उपयोग भविष्य में बहुत अधिक रिटर्न अर्जित करने के लिए किया जा सकता है।
  • थोड़ा रूढ़िवादी गहरे निवेशक लाभ उत्पन्न करने के लिए फर्म की क्षमता को देखें। कंपनी की कमाई की शक्ति ज्यादातर कमाई (पीई) अनुपात के संदर्भ में पिछली कमाई के आधार पर निर्धारित की जाती है।
  • अत्यधिक रूढ़िवादी गहरे निवेशक पुस्तक मूल्य को देखें जिसमें कंपनी द्वारा अपने उचित मूल्य का निर्धारण करने के लिए रखी गई सभी परिसंपत्तियों को देखना शामिल है। वे नेट वर्तमान संपत्ति मूल्य, नेटवर्किंग पूंजी और लाभांश की भी जांच करते हैं।

गहन मूल्य निवेशक अत्यधिक रूढ़िवादी रणनीतियों का उपयोग करते हैं, जब बहुत कम कीमतों पर कारोबार करने वाले शेयरों की तलाश होती है।

डीप वैल्यू रिटर्न

यदि आप एक नए निवेशक हैं, तो आपको सरल रणनीतियों का उपयोग करने की आवश्यकता है जो सबसे अधिक रिटर्न देते हैं। दूसरे शब्दों में- गहरा मूल्य जाने का मार्ग है। पारंपरिक निवेश के साथ सुसंगतता में निवेश करने में गहरी कीमत एक निवेशक को बहुत अधिक रिटर्न अर्जित करने में मदद कर सकती है। स्टॉक मूल्य के रूढ़िवादी मूल्यांकन का संचालन करते समय, बुक और वर्तमान परिसंपत्ति मूल्य के सापेक्ष कम कीमत वाले स्टॉक बहुत अधिक रिटर्न उत्पन्न करते हैं। लेकिन याद रखें कि उच्च इनाम के साथ उच्च जोखिम आता है।

गहरा मूल्य जोखिम

गहन मूल्य निवेश में शामिल प्रमुख जोखिम एक में समाप्त हो रहा है मूल्य जाल। यह वह जगह है जहाँ एक स्टॉक कम पीई, बुक वैल्यू के कम मूल्य जैसे वित्तीय अनुपात के साथ मात्रात्मक विश्लेषण के आधार पर एक अच्छा निवेश हो सकता है। हालांकि, निवेशक स्टॉक से जुड़े 'गुणात्मक' कारकों को नजरअंदाज कर सकता है।

अक्सर एक अंतर्निहित कारण है कि इस तरह के स्टॉक कम कीमत पर व्यापार करते हैं। यह कंपनी के प्रबंधन या विकास क्षमता की कमी के साथ समस्याओं का परिणाम हो सकता है। कंपनी में एक मौलिक समस्या हो सकती है जो इसके वित्त में परिलक्षित नहीं होती है। जो भी हो, एक निवेशक को कम स्टॉक मूल्य के कारण को बताने में सक्षम होना चाहिए। यदि वे ऐसा करने में विफल रहते हैं, तो वे एक मूल्य जाल में समाप्त हो जाते हैं।

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निष्कर्ष

यदि आप जोखिम उठाने को तैयार हैं तो डीप वैल्यू इन्वेस्टमेंट उच्च पुरस्कारों को प्राप्त कर सकता है। एक गहरी वैल्यू स्टॉक आमतौर पर तब मौजूद होता है जब कंपनी मुश्किल स्थिति में होती है। कंपनी को ठीक होने और अंततः रिटर्न उत्पन्न करने में समय लग सकता है। हालांकि, किसी भी निवेश के साथ, आपको धैर्य रखने की आवश्यकता है।

अंकित मूल्य बाजार मूल्य और पुस्तक मूल्य कवर

फेस वैल्यू, मार्केट वैल्यू और बुक वैल्यू में क्या अंतर है?

हाल ही में जब मैं अपनी नेविगेट कर रहा था Quora प्रोफाइल, मुझे इस प्रश्न के लिए एक उत्तर का अनुरोध मिला कि किसी कंपनी के अंकित मूल्य और बाजार मूल्य के बीच अंतर क्या है। यद्यपि ये दोनों स्टॉक से संबंधित प्रारंभिक शब्द हैं, हालांकि, शुरुआती लोगों के लिए वे थोड़ा भ्रमित हो सकते हैं। इसलिए, मैंने अंतर बताते हुए एक साधारण ब्लॉग लिखने का फैसला किया।

इस पोस्ट में, हम फेस वैल्यू, मार्केट वैल्यू और किसी शेयर की बुक वैल्यू के बीच के अंतर पर चर्चा करने जा रहे हैं। सबसे आसान से शुरू करते हैं।

बाजारी मूल्य

प्रति शेयर बाजार मूल्य शेयर का वर्तमान मूल्य है। यह वह मूल्य है जिस पर बाजार स्टॉक को महत्व देता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई शेयर एक्सएनयूएमएक्स के शेयर मूल्य पर कारोबार कर रहा है, तो यह उस कंपनी के प्रति शेयर बाजार मूल्य है। किसी कंपनी के प्रति शेयर बाजार मूल्य में ट्रेडिंग अवधि के दौरान लगातार उतार-चढ़ाव होता रहता है।

इसके अलावा, एक कंपनी के कुल बाजार मूल्य को भी कहा जाता है | सार्वजनिक कंपनी की गणना, कंपनी के वर्तमान शेयर मूल्य को उसके कुल बकाया शेयरों से गुणा करके की जाती है।

अंकित मूल्य और बुक वैल्यू-मिनअंकित मूल्य

अंकित मूल्य (बराबर मूल्य के रूप में भी जाना जाता है) इसकी पुस्तकों और शेयर प्रमाणपत्र में सूचीबद्ध कंपनी का मूल्य है। कंपनी फेस वैल्यू तब तय करती है जब इसे जारी करने के समय शेयर देती है। एक शेयर का अंकित मूल्य है तय (जब तक कंपनी फैसला नहीं करती विभाजित or रिवर्स विभाजन शेयर)।

उदाहरण के लिए, एवेन्यू सुपरमार्ट (डी'मार्ट सुपरमार्केट की मूल कंपनी) के आईपीओ के दौरान, प्रबंधन ने प्रति शेयर अंकित मूल्य 10 होने का फैसला किया। यहाँ विवरण है:

डी मार्ट आईपीओ-मिन

(स्रोत: एवेन्यू सुपरमार्ट आईपीओ विवरण- चित्तौड़गढ़)

सामान्य तौर पर, किसी कंपनी का अंकित मूल्य उसके बाजार मूल्य से कम होता है। उदाहरण के लिए, जब कोई कंपनी सार्वजनिक होती है, तो उसका 10 का अंकित मूल्य हो सकता है। और यह 500 के बाजार मूल्य पर व्यापार कर सकता है।

हालांकि, यह मामला हमेशा सच नहीं होता है। उदाहरण के लिए, पेनी स्टॉक के मामले में, कंपनी का अंकित मूल्य उसके बाजार मूल्य से अधिक हो सकता है। पेनी स्टॉक वे कंपनियां हैं जो एक्सएनयूएमएक्स से कम शेयर मूल्य पर व्यापार करते हैं। इसलिए, यहां बाजार मूल्य 10 हो सकता है और कंपनी का अंकित मूल्य 5 हो सकता है।

इसके अलावा, किसी कंपनी का अंकित मूल्य इससे प्रभावित नहीं होता है कि बाजार मूल्य ऊपर या नीचे जाता है या नहीं। हालांकि, स्टॉक स्प्लिट के मामले में किसी कंपनी का अंकित मूल्य कम हो जाएगा। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी का वर्तमान अंकित मूल्य 10 है और यह 1: 1 के अनुपात में शेयर विभाजन की घोषणा करता है। फिर, उस कंपनी का अंकित मूल्य उसी अनुपात में विभाजित हो जाएगा। यहां, शेयर के विभाजन के बाद शेयर की कुल संख्या के रूप में अंकित मूल्य 5 रुपये में बदल जाएगा।

यह भी पढ़ें: स्टॉक स्प्लिट बनाम बोनस शेयर - शेयर बाजार की मूल बातें

पुस्तक मूल्य

सरल शब्दों में, किसी कंपनी का बुक वैल्यू सैद्धांतिक रूप से कंपनी के एसेट्स का कुल मूल्य होता है, जो शेयरधारकों को कंपनी को प्राप्त होने की स्थिति में प्राप्त होगा यानी जब सभी कंपनी की संपत्ति बेची जाती है और सभी देनदारियों को सभी ऋण धारकों को वापस भुगतान किया जाता है। इसलिए, पुस्तक मूल्य को अपनी पुस्तकों में प्रतिबिंबित कंपनी के शुद्ध मूल्य के रूप में माना जा सकता है।

पुस्तक मूल्य की गणना कुल संपत्ति के रूप में की जाती है अमूर्त संपत्ति (पेटेंट, सद्भावना) और देयताएं। जब आप किसी कंपनी के बुक वैल्यू को उसके द्वारा कुल बकाया शेयरों में विभाजित करते हैं, तो आप पहुंच जाते हैं प्रति शेयर पुस्तक मूल्य.

आप कंपनी के अंडर या ओवरवैल्यूड हैं या नहीं, यह पता लगाने के लिए, उसके बाजार मूल्य के साथ कंपनी के प्रति शेयर बुक वैल्यू की तुलना कर सकते हैं। इसके अलावा, समय के साथ बढ़ते मूल्य के साथ कंपनियों में निवेश करने की हमेशा सलाह दी जाती है।

उदाहरण के लिए- यहाँ ASIAN पेंट्स का पुस्तक मूल्य है:

अंकित मूल्य और बुक वैल्यू-मिन

(स्रोत: मोनेकॉंट्रोल)

किसी कंपनी का अंकित मूल्य, बुक वैल्यू और मार्केट वैल्यू कहां खोजें?

किसी कंपनी का अंकित मूल्य, पुस्तक मूल्य और बाजार मूल्य लगभग सभी वित्तीय वेबसाइटों पर पाया जा सकता है।

जब भी आप किसी वित्तीय वेबसाइट पर कंपनी का पेज खोलते हैं, तो सबसे पहली चीज जो आप नोटिस करेंगे, वह है इसका मार्केट वैल्यू प्रति शेयर। हालांकि, बस थोड़ा सा परिभ्रमण करके, आप आसानी से कंपनी के प्रति शेयर मूल्य और बुक वैल्यू पा सकते हैं। उदाहरण के लिए, यहां एशियन पेंट्स के लिए अंकित मूल्य, बाजार मूल्य और प्रति शेयर बुक मूल्य है। (स्रोत- स्क्रेनर)।

स्क्रीनर फेस वैल्यू मार्केट वैल्यू और बुक वैल्यू-मिन

(स्रोत स्क्रीनर)

आप इस जानकारी को अन्य लोकप्रिय वित्तीय वेबसाइटों जैसे याहू फाइनेंस, मार्केट्समोज़ो, इक्विटीमास्टर आदि पर भी देख सकते हैं।

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अब तक, फेस वैल्यू, मार्केट वैल्यू और बुक वैल्यू का अर्थ आपके लिए स्पष्ट होना चाहिए। ये तीनों पद अलग-अलग हैं और किसी भी कंपनी का अध्ययन करते समय उनके बीच भ्रम नहीं होना चाहिए।

प्रति शेयर बाजार मूल्य वर्तमान मूल्य है जिस पर शेयर बाजार में कारोबार कर रहा है। अंकित मूल्य कंपनी की अपनी पुस्तकों और शेयर प्रमाणपत्र में सूचीबद्ध कंपनी का मूल्य है। और अंत में, किसी कंपनी का बुक वैल्यू कंपनी के एसेट्स का कुल मूल्य होता है, जो शेयरधारकों को कंपनी के तरल हो जाने की स्थिति में प्राप्त होगा।

यह सब इस पोस्ट के लिए है। मुझे आशा है कि यह आपके लिए उपयोगी था। मुबारक निवेश !!

नमस्ते, मैं कृतेश, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी फंडामेंटल एनालिस्ट और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) योग्यता के साथ। मुझे स्टॉक का शौक है और मैंने अपने पिछले 4 + वर्ष लोगों को स्टॉक मार्केट निवेश के बारे में सीखने, निवेश करने और शिक्षित करने में बिताया है। और इसलिए, मुझे अपने सीखने को आपके साथ साझा करने में खुशी हो रही है। #HappyInvesting

तेल की कीमतें स्टॉक मार्केट कवर 2 को कैसे प्रभावित करती हैं

तेल की कीमतें शेयर बाजार को कैसे प्रभावित करती हैं?

कच्चे तेल को वैश्विक अर्थव्यवस्था में सबसे महत्वपूर्ण वस्तुओं में से एक माना जाता है। यह इसके उपयोग में बहुमुखी है और अर्थव्यवस्थाओं के औद्योगीकरण में मदद करता है। प्लास्टिक से लेकर रबड़ और मशीनरी तक कई तरह की चीजें कच्चे तेल या इसके उपोत्पाद का उपयोग करती हैं, जिससे यह अर्थव्यवस्था के कई व्यवसायों के लिए कच्चे माल में एक महत्वपूर्ण तत्व बन जाता है।

इसलिए यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि शेयर बाजार अक्सर तेल की कीमत से प्रभावित होता है। यह एक व्यक्तिगत निवेशक को प्रभावित कर सकता है या शेयर बाजार पर एक डोमिनोज़ प्रभाव डाल सकता है। यहाँ कुछ तरीके हैं जिनसे तेल की कीमतें शेयर बाजार को प्रभावित करती हैं:

तेल की कीमतें शेयर बाजार को कैसे प्रभावित करती हैं?

- तेल कंपनियों की लाभप्रदता

तेल व्यवसाय के दो मुख्य घटक हैं, अपस्ट्रीम और डाउनस्ट्रीम व्यवसाय।

अपस्ट्रीम व्यवसाय तेल के कुओं की ड्रिलिंग और उद्योगों में कच्चे तेल के निर्माण में शामिल है। ऐसे व्यवसायों के उदाहरणों में ऑयल इंडिया और शेल शामिल हैं। जब ये कंपनियां लाभदायक होती हैं, तो आमतौर पर उच्च शेयर बाजार की कीमतों में इसका परिणाम होता है क्योंकि इन कंपनियों द्वारा निर्मित कच्चे तेल कई व्यवसायों के लिए कच्चा माल है।

यदि अपस्ट्रीम कंपनियों को तेल के लिए कवायद करना मुश्किल हो जाता है और अनुसंधान और विकास लागत में वृद्धि का सामना करना पड़ता है, तो इससे तेल कंपनी के स्टॉक के मूल्य पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है।

दूसरे प्रकार का तेल व्यवसाय डाउनस्ट्रीम व्यवसाय है। ये कच्चे तेल के वितरण और खुदरा कार्य में शामिल निगम हैं। वे आपके स्थानीय गैस स्टेशनों जैसे कि इंडियन ऑयल और भारत पेट्रोलियम के नियंत्रण में हैं। इन कंपनियों को कम कच्चे तेल की कीमतें फायदेमंद लगती हैं क्योंकि वे अब अपस्ट्रीम कंपनियों से कम कीमत पर कच्चे तेल की खरीद कर सकते हैं।

- उपभोक्ता कि मांग

लगभग हर चीज जो एक व्यक्ति उपभोग करता है, वह अपनी कारों के लिए बिजली या ईंधन जैसे तेल से बंधा होता है।

तेल की कीमत में वृद्धि लोगों के लिए दैनिक जीवन की लागत को बढ़ा सकती है, अन्य इलेक्ट्रॉनिक्स और कपड़ों जैसे अन्य वस्तुओं और सेवाओं पर खर्च करने के लिए उनके पास उपलब्ध धन की मात्रा को कम करती है। इन कंपनियों का राजस्व घटता है क्योंकि उपभोक्ता वस्तुओं और सेवाओं की मांग गिर जाती है। फर्मों की कमाई पर नकारात्मक प्रभाव उनके स्टॉक के मूल्य को कम करता है।

वैकल्पिक रूप से, तेल की कीमतों में कमी का विपरीत प्रभाव पड़ता है। जब उपभोक्ता ईंधन पर कम खर्च करते हैं, तो यह उन्हें अन्य वस्तुओं और सेवाओं के लिए अधिक पैसा देता है। मांग में वृद्धि से आमदनी बढ़ती है और शेयर बाजार पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है।

तेल की कीमतें स्टॉक मार्केट कवर को कैसे प्रभावित करती हैं

- अन्य उद्योगों की लाभप्रदता

चूंकि सभी व्यवसाय तेल के उपोत्पाद का उपयोग करते हैं, तेल की कीमत में वृद्धि या कमी अप्रत्यक्ष रूप से उन्हें भी प्रभावित कर सकती है।

यदि तेल की कीमत बढ़ती है, तो एक डिलीवरी सेवा कंपनी को उच्च ईंधन लागत का सामना करना पड़ेगा। इन लागतों को उपभोक्ताओं को उनकी सेवाओं के लिए उच्च कीमतों के रूप में अनुवादित किया जाएगा। कंपनी की कम कमाई से उद्योग के लिए स्टॉक की कीमतें कम होंगी।

इसी तरह, यदि तेल की कीमतें कम हो जाती हैं, तो कंपनियां उपभोक्ताओं को कम कीमत वसूल सकती हैं और उच्च लाभप्रदता और उच्च शेयर मूल्य रखती हैं। वास्तव में, हालांकि, कंपनियां कच्चे माल की कीमत कम होने पर वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों को कम करती हैं।

- मुद्रास्फीति पर प्रभाव

तेल की कीमत अर्थव्यवस्था में वस्तुओं और सेवाओं की लागतों को प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से बढ़ा या घटा सकती है और इसके परिणामस्वरूप हो सकती है मुद्रास्फीति। संयुक्त राज्य अमेरिका में, तेल की कीमत को एक कारक नहीं माना जाता है जब मुद्रास्फीति की दर की गणना की जाती है लेकिन इसकी कीमत उद्योगों में कच्चे माल के रूप में कच्चे तेल का उपयोग करने वाले उद्योगों के माध्यम से अर्थव्यवस्था में एक लहर प्रभाव पैदा कर सकती है।

यदि तेल की कीमतें बढ़ती हैं, तो यह व्यक्तियों के लिए रहने की लागत को बढ़ा सकता है, इसके लिए मजदूरी दरों पर दबाव डाल सकता है। उच्च श्रम लागत माल और सेवाओं की लागत में वृद्धि करते हैं और अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति की दर में वृद्धि करते हैं क्योंकि प्रत्येक डॉलर अब कम सामान और सेवाएं खरीद सकता है। जब मुद्रास्फीति उद्योग के शेयर की कीमतों में गिरावट आती है।

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- आयात पर प्रभाव

भारत जैसे देशों के लिए जो अपने कच्चे तेल का लगभग 80 प्रतिशत आयात करता है, तेल की कीमत में कमी फायदेमंद है क्योंकि यह आयात व्यय में कमी करता है और मुद्रा की विनिमय दर को स्थिर करता है।

हालांकि, शेयर बाजार के लिए तेल की कीमतों में कमी हमेशा महान नहीं होती है। प्रत्यक्ष विदेशी निवेश और तेल की कीमत के बीच एक सकारात्मक संबंध है। जब तेल की कीमत बढ़ती है, तो तेल समृद्ध देश भारत जैसे उभरते तेल बाजारों में निवेश करते हैं। हालांकि, जब कीमतें नीचे जाती हैं, तो वे अपना निवेश वापस लेते हैं।

इसलिए तेल की कीमतों में गिरावट के साथ, कुछ विदेशी निवेशक भारतीय शेयर बाजारों में अपने पैसे का निवेश करेंगे, जिसके परिणामस्वरूप स्टॉक की कीमतों पर नकारात्मक प्रभाव पड़ेगा।

निष्कर्ष

कच्चे तेल की बहुमुखी प्रतिभा ने इसे स्टॉक की कीमतों में वृद्धि और कमी का एक प्रभावशाली कारक बना दिया है। तेल की कीमत न केवल तेल कंपनियों के स्टॉक को प्रभावित करती है बल्कि उन उद्योगों के शेयरों को भी प्रभावित करती है जो इसका उपयोग करते हैं।

हालांकि स्टॉक की कीमतों पर इसके प्रभाव की सही मात्रा की गणना नहीं की जा सकती है, इस वस्तु की कीमत कई वस्तुओं और सेवाओं के उत्पादन की कुल लागत को बढ़ा या घटा सकती है। यह विनिमय दर और विदेशी प्रत्यक्ष निवेश के स्तर पर उपभोग करने वाले सामानों की मात्रा को प्रभावित कर सकता है जो अर्थव्यवस्था में स्टॉक की कीमतों को सामूहिक रूप से प्रभावित करते हैं।

कहने की जरूरत नहीं है कि कच्चे तेल की कीमत अर्थव्यवस्था में निवेश के स्तर को प्रभावित करने और स्टॉक की कीमतों को प्रभावित करने की क्षमता है।

व्यवसाय कवर की नकदी का मूल्यांकन कैसे करें

एक व्यवसाय के नकद का मूल्यांकन कैसे करें?

आपने 'कैश इज द किंग' वाक्यांश तो सुना ही होगा।

एक नकद-समृद्ध व्यवसाय का मतलब है कि कंपनी के पास अपने सभी खर्चों और ऋणों का भुगतान करने के बाद पर्याप्त नकदी बची है। उच्च नकदी वाली कंपनी के लिए, इसका मतलब है कि अधिक तरलता और व्यवसाय के लिए अवसर।

हालांकि, बहुत अधिक नकद भी एक कंपनी के लिए अच्छा नहीं है क्योंकि इसका मतलब है कि कंपनी संभावित निवेश के अवसरों को छोड़ रही है। कुल मिलाकर, कम नकदी व्यवसाय की स्थिरता को प्रभावित कर सकती है और उच्च नकदी इसकी दक्षता को कम कर सकती है।

और इसलिए, निवेश करने से पहले व्यवसाय की नकदी स्थिति को समझना वास्तव में महत्वपूर्ण है। इस पोस्ट में, हम यह समझने के लिए चर्चा कर रहे हैं कि कंपनी के पास कम, पर्याप्त या अधिक नकदी है या नहीं, यह समझने के लिए नकद-समृद्ध व्यवसायों का मूल्यांकन कैसे करें।

नकद और नकद समकक्ष

जब किसी कंपनी की नकदी स्थिति का मूल्यांकन करने की बात आती है, तो निवेशक नकद और नकद समतुल्य (CCE) अनुभाग को देखता है तुलन पत्र.

ये कंपनी की संपत्ति हैं जो नकद हैं या नकदी में तेजी से परिवर्तित की जा सकती हैं। यहां, नकद समकक्षों को उन परिसंपत्तियों के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जिन्हें एक्सएनयूएमएक्स महीनों के भीतर नकद में परिवर्तित किया जा सकता है जैसे कि मुद्रा बाजार फंड, अल्पकालिक सरकारी बांड, ट्रेजरी बिल, मार्केटेबल सिक्योरिटीज आदि।

सभी नकदी और नकद समतुल्य बैलेंस शीट के वर्तमान संपत्ति खंड में दर्ज किए जाते हैं और एक कंपनी की सबसे तरल संपत्ति हैं। अब, चलो एक व्यापार के नकद स्तर के संबंध में दो सामान्य परिदृश्यों को समझते हैं।

केस 1: कम नकदी

जब किसी व्यवसाय में कम नकदी होती है, तो यह कंपनी के लिए थोड़ा चिंताजनक हो सकता है क्योंकि इसमें अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने के लिए कुछ समस्याएं हो सकती हैं या सामना करना पड़ेगा।

पर्याप्त नकदी के मामले में, कंपनियां आसानी से अल्पकालिक ऋण (दायित्वों) का निपटान कर सकती हैं, नए आविष्कारों / उपकरणों की इन-टाइम खरीदारी कर सकती हैं, आकर्षक निवेश / नई तकनीक में खरीदारी कर सकती हैं, विलय और अधिग्रहण के अवसर ले सकती हैं, लाभांश बढ़ा सकती हैं आदि।

हालांकि, पर्याप्त नकदी की कमी कंपनी को संभावित अल्पकालिक समस्याओं की ओर धकेल सकती है। अंगूठे के नियम के रूप में, कम नकदी शेष वाली कंपनियों में निवेश करने से बचें।

बहुत अधिक नकदी

केस 2: हाई कैश

हालांकि उच्च नकदी एक कंपनी को अल्पकालिक दायित्वों की परेशानी से बाहर रहने में मदद करती है, कठिन समय में नियमित रूप से व्यापार के संचालन का समर्थन, इसके विकास में धन, बेहतर प्रदर्शन आदि, हालांकि, कई बार, अतिरिक्त नकदी थोड़ी प्रतिकूल होती है।

कंपनी की बैलेंस शीट में बहुत अधिक नकदी का मतलब है कि कंपनी अपने व्यावसायिक संचालन की वृद्धि या अन्य उच्च गुणवत्ता वाले उपकरणों में निवेश करने के लिए निवेश के संभावित अवसर छोड़ रही है।

जैसा कि वारेन बफेट कहते थे- “कैश इज द किंग। लेकिन यह बहुत मदद नहीं करता है अगर राजा सिर्फ वहां बैठता है और कुछ भी नहीं करता है। ”

बहुत अधिक नकदी प्रबंधन की अक्षमता को ठीक से उपयोग करने के लिए दर्शाती है।

किसी व्यवसाय की नकदी का मूल्यांकन कैसे करें?

किसी कंपनी की नकद स्थिति का मूल्यांकन वर्तमान परिसंपत्ति अनुपात में नकदी का उपयोग करके किया जा सकता है। यह अनुपात नकदी और नकद समकक्षों द्वारा कुल संपत्ति का प्रतिशत दर्शाता है

वर्तमान संपत्ति अनुपात के लिए नकद = (नकद और नकद समकक्ष) / (वर्तमान संपत्ति)

हालांकि आदर्श नकदी और नकद समकक्ष उद्योग पर अत्यधिक निर्भर करते हैं, हालांकि, एक अंगूठे के रूप में नियम, 40% से अधिक की संपत्ति अनुपात को कंपनी के लिए अत्यधिक नकदी माना जा सकता है।

अब, हम अपनी बैलेंस शीट से हिंदुस्तान यूनिलीवर (एचयूएल) के वर्तमान संपत्ति अनुपात को नकदी की गणना करते हैं।

एचयूएल बैलेंस शीट

(स्रोत: याहू वित्त)

उपरोक्त कथन से, आप पिछले कुछ वर्षों में एचयूएल के नकद और नकद समकक्ष (सीसीई) और कुल वर्तमान संपत्ति पा सकते हैं। मार्च 2018 को समाप्त करने वाले वर्ष के लिए, वर्तमान संपत्ति अनुपात का नकद 5.57% के बराबर हो जाता है, जिसे सभ्य माना जा सकता है। (त्वरित नोट: आपको पिछले कुछ वर्षों में इस अनुपात की जांच करने और प्रतियोगियों के साथ एचयूएल की नकदी स्थिति को बेहतर ढंग से समझने के लिए तुलना करने की आवश्यकता है)।

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चेतावनी:

हालाँकि, उच्च नकदी होना व्यवसायों के लिए अच्छा है, लेकिन उस नकदी के स्रोत को समझना भी उतना ही महत्वपूर्ण है, जहाँ से नकदी आ रही है?

किसी कंपनी के लिए नकदी ढेर करने के अलग-अलग तरीके हैं। व्यवसाय संचालन की लाभप्रदता के अलावा, नकदी बनाने के कुछ अन्य तरीके कर्ज लेकर या अपनी संपत्ति बेचकर है। और बाद में नकदी पैदा करने के दो तरीके एक कंपनी के लिए अनुकूल नहीं हैं क्योंकि उच्च ऋण का मतलब अधिक ब्याज दायित्वों से है। इसके अलावा, नकदी को ढेर करने के लिए संपत्ति बेचना कंपनी के भविष्य के मुनाफे को प्रभावित कर सकता है।

इसलिए, आपको हमेशा नकद-समृद्ध व्यवसायों के लिए नकदी के स्रोत की जांच करनी चाहिए। इसका पता आप किसी कंपनी के कैश-फ्लो स्टेटमेंट को देखकर लगा सकते हैं।

कैश फ्लो स्टेटमेंट में, ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकदी की जांच करें। यदि यह लगातार बढ़ रहा है, तो यह एक सकारात्मक संकेत है और इसका मतलब है कि कंपनी अपने मुख्य व्यवसायों के संचालन से लाभ उत्पन्न करने में सक्षम है। इसके अलावा, परिसंपत्तियों की खरीद या बिक्री का पता लगाने के लिए निवेश गतिविधियों से नकदी की भी जांच करें। अंत में, दीर्घावधि के लिए कंपनी के ऋण दायित्वों पर भी ध्यान दें और वर्षों से इसकी प्रवृत्ति का पता लगाएं।

नोट: यदि आप वित्तीय दुनिया में नए हैं और सीखना चाहते हैं कि कंपनियों के वित्तीय विवरणों को प्रभावी ढंग से कैसे पढ़ा जाए, इस भयानक ऑनलाइन पाठ्यक्रम को देखने के लिए स्वतंत्र महसूस करें वित्तीय विवरण और अनुपात विश्लेषण का परिचय.

नीचे पंक्ति

कंपनी की बैलेंस शीट में नकदी और नकदी समकक्ष अनुभाग को नेविगेट करके किसी व्यवसाय की नकदी का मूल्यांकन किया जा सकता है। यहां, किसी कंपनी के नकदी स्तर की जांच करने के लिए नकद से वर्तमान संपत्ति अनुपात का उपयोग किया जाता है।

एक कंपनी के पास अपने अल्पकालिक संचालन को प्रभावी ढंग से चलाने के लिए पर्याप्त नकदी होनी चाहिए। हालांकि, किसी कंपनी के लिए बड़ी नकदी भी थोड़ी परेशानी वाली हो सकती है क्योंकि यह नकदी का उपयोग करने के लिए प्रबंधन की अक्षमता को दर्शाता है।

बस इतना ही। मुझे उम्मीद है कि यह पोस्ट आपके लिए उपयोगी है। खुश निवेश !!

नमस्ते, मैं कृतेश, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी फंडामेंटल एनालिस्ट और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) योग्यता के साथ। मुझे स्टॉक का शौक है और मैंने अपने पिछले 4 + वर्ष लोगों को स्टॉक मार्केट निवेश के बारे में सीखने, निवेश करने और शिक्षित करने में बिताया है। और इसलिए, मुझे अपने सीखने को आपके साथ साझा करने में खुशी हो रही है। #HappyInvesting

भारतीय कंपनियों के कवर-मिन के अंतिम 10 वर्ष के वित्तीय विवरण कैसे प्राप्त करें

भारतीय कंपनियों के अंतिम 10 वर्ष के वित्तीय विवरण कैसे प्राप्त करें?

किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों को पढ़ना मौलिक विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है जिसे किसी भी निवेशक को अनदेखा नहीं करना चाहिए।

यहां, निवेशकों को कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन, विकास दर, रुझान, स्थिरता आदि को समझने के लिए कम से कम 5-10 वर्ष की वित्तीय रिपोर्ट पढ़ने की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए- किसी निष्कर्ष पर पहुंचने के लिए सिर्फ एक या दो साल का उच्च लाभ पर्याप्त नहीं है। हालाँकि, यदि आप पा सकते हैं कि पिछले 5-10 वर्षों के लिए आय विवरण की निचला रेखा लगातार अच्छी गति से बढ़ रही है, तो यह कंपनी के लिए एक स्वस्थ संकेत हो सकता है।

संक्षेप में, निवेशकों के लिए निवेश करने से पहले किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों को पढ़ना (और समझना) अनिवार्य है।

हालांकि, शुरुआती लोगों के लिए, भारतीय कंपनियों के अंतिम 10-year वित्तीय विवरणों को खोजना एक थकाऊ काम लग सकता है। इसके अलावा, कंपनियों के विस्तृत वित्तीय वक्तव्यों के लिए इतने सारे भुगतान / सदस्यता-आधारित योजनाएं उपलब्ध होने के कारण, न्यूबाइड्स के लिए यह तय करना थोड़ा चुनौतीपूर्ण हो सकता है कि वे पेड प्लान के लिए जाएं या मुफ्त में रिपोर्ट डाउनलोड करने के लिए इंटरनेट सर्फ करें।

पेड प्लान आम तौर पर फायदेमंद होते हैं क्योंकि वे व्यापक रिपोर्ट और उपकरण प्रदान करते हैं। हालांकि, वे अक्सर खुदरा निवेशकों के बजाय व्यवसायों के लिए अधिक उपयोगी होते हैं। आम निवेशकों के लिए, भारतीय कंपनियों के अंतिम 10 वर्ष के वित्तीय विवरणों को खोजने के लिए मुफ्त वेबसाइटों / संसाधनों का उपयोग करना बेहतर है।

इस पोस्ट में, हम भारतीय कंपनियों के वित्तीय विवरणों को खोजने और डाउनलोड करने के लिए मुफ्त वेबसाइटों और संसाधनों पर चर्चा करने जा रहे हैं। आएँ शुरू करें!

भारतीय कंपनियों के अंतिम 10 वर्ष के वित्तीय विवरण कैसे प्राप्त करें?

1। कंपनी की आधिकारिक वेबसाइट

कंपनी की वेबसाइट अपने वित्तीय विवरणों को खोजने के लिए पहला और सबसे महत्वपूर्ण स्रोत है। आप किसी भी कंपनी की त्रैमासिक और वार्षिक रिपोर्ट अपनी आधिकारिक वेबसाइट पर जाकर डाउनलोड कर सकते हैं और 'निवेशकों' या 'निवेशकों के संबंधों' पेज पर नेविगेट कर सकते हैं।

tcs वेबसाइट

हालाँकि, पिछले 10- वर्ष की रिपोर्ट को व्यवस्थित करने के लिए, यहाँ आपको मैन्युअल रूप से वार्षिक रिपोर्ट को एक-एक करके डाउनलोड करना पड़ सकता है। बहरहाल, यह निवेशकों के लिए सबसे अच्छी तरह से सूचीबद्ध भारतीय कंपनियों के वित्तीय विवरणों को डाउनलोड करने का सबसे अच्छा स्रोत है।

2। वित्तीय वेबसाइटों।

भारत में कई मुफ्त वित्तीय वेबसाइट हैं जो एक ही स्थान पर सभी भारतीय कंपनियों के अनुकूलित पांच से दस वर्षों के वित्तीय विवरण प्रदान करती हैं। शुरुआती वित्तीय वेबसाइटों में से दो को जानना चाहिए जो निम्न हैं:

स्क्रेनर एक सरल, स्वच्छ, अभी तक शक्तिशाली वेबसाइट है। यहां, आप एक्सेल शीट में एक सूचीबद्ध भारतीय कंपनी के वित्तीय विवरण भी डाउनलोड कर सकते हैं।

वित्तीय विवरणों को डाउनलोड करने के लिए, साधारण वेबसाइट पर जाएं और सर्च बार में अपनी रुचि रखने वाली कंपनी को खोजें। इसके बाद, कंपनी के पेज पर जाएँ जहाँ आप 'एक्सेल को निर्यात करें' विकल्प पा सकते हैं।

शिकंजा एशियाई पेंट्स

क्विक नोट: एक्सेल रिपोर्ट डाउनलोड करने के लिए आपको स्क्रेनर पर एक लॉगिन खाता बनाना होगा।

स्टॉक और अन्य वित्तीय साधनों पर शोध के लिए भारत में मुद्रा नियंत्रण शायद सबसे लोकप्रिय वित्तीय वेबसाइटों में से एक है।

भारतीय कंपनी के वित्तीय विवरणों को डाउनलोड करने के लिए, मनी कंट्रोल वेबसाइट पर कंपनी के पेज पर जाएं। इसके बाद, बाएं टैब में 'वित्तीय' विकल्प चुनें और वित्तीय विवरण (लाभ और हानि विवरण, बैलेंस शीट या कैश फ्लो स्टेटमेंट) पर क्लिक करें जिसे आप डाउनलोड करना चाहते हैं।

Moneycontrol

कुछ अन्य वेबसाइटें जिन्हें आप भारतीय कंपनियों के वित्तीय विवरणों को खोजने के लिए देख सकते हैं याहू वित्त, इक्विटी मास्टर, Marketsmojo, Marketsmojo इत्यादि

यह भी पढ़ें: भारतीय स्टॉक मार्केट निवेशकों के लिए 7 वेबसाइटों को जानना चाहिए।

3। स्टॉक एक्सचेंज वेबसाइट्स

bseindia मिनट

अंत में, आप हमेशा स्टॉक एक्सचेंजों का दौरा कर सकते हैं (एनएसई/बीएसई) भारतीय कंपनी के वित्तीय विवरण डाउनलोड करने के लिए वेबसाइट। एक्सचेंज अपनी वेबसाइट को बेहतर बनाने के लिए लगातार काम कर रहे हैं और इसकी यूआई कुछ साल पहले की तुलना में बेहतर है।

वित्तीय विवरण डाउनलोड करने के लिए, शीर्ष खोज बार में कंपनी का नाम खोजें और कंपनी का पेज खोलें। आप कंपनी पृष्ठ पर वित्तीय अनुभाग में वार्षिक परिणाम और रिपोर्ट पा सकते हैं।

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समापन विचार:

यद्यपि निवेशकों के लिए भारतीय कंपनियों के अंतिम 10 वर्ष वित्तीय विवरणों को खोजने के लिए बहुत सारे विकल्प हैं, हालांकि, सबसे आसान और सबसे अच्छा कंपनी की आधिकारिक वेबसाइट है।

वित्तीय वेबसाइटों के साथ एक उल्लेखनीय समस्या यह है कि उन्हें अपने लेआउट के साथ अनुकूलित करने के लिए वित्तीय डेटा को थोड़ा समायोजित करना पड़ता है और इसलिए उनकी वेबसाइट पर दिखाए गए डेटा बिल्कुल सटीक नहीं हो सकते हैं। इसके अलावा, ऐसे मामले भी सामने आए हैं, जहां इन वित्तीय वेबसाइटों पर परिलक्षित वित्तीय डेटा कंपनी द्वारा घोषित वित्तीय वक्तव्यों से मेल नहीं खाता है (यह डेटा इकट्ठा करते समय मानवीय या कंप्यूटर त्रुटि के कारण हो सकता है)। इसलिए, यह हमेशा कंपनी को शोध करते समय अपनी आधिकारिक वेबसाइट से कंपनियों की वार्षिक रिपोर्ट डाउनलोड करने की सलाह देता है क्योंकि यह एक अधिक विश्वसनीय स्रोत है।

बहरहाल, एक आसान तरीका जो निवेशक अनुसरण कर सकते हैं वह है इन वित्तीय वेबसाइटों का त्वरित अध्ययन के लिए उपयोग करना और बाद में विस्तृत अध्ययन करते हुए कंपनी की वेबसाइट / एनएसई / बीएसई से वार्षिक रिपोर्ट डाउनलोड करना।

इस पोस्ट के लिए बस इतना ही। मुझे आशा है कि यह आपके लिए उपयोगी है। खुश निवेश !!

नमस्ते, मैं कृतेश, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी फंडामेंटल एनालिस्ट और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) योग्यता के साथ। मुझे स्टॉक का शौक है और मैंने अपने पिछले 4 + वर्ष लोगों को स्टॉक मार्केट निवेश के बारे में सीखने, निवेश करने और शिक्षित करने में बिताया है। और इसलिए, मुझे अपने सीखने को आपके साथ साझा करने में खुशी हो रही है। #HappyInvesting

शेयर बाजार में अस्थिरता होने पर 6 चीजें आपको नहीं करनी चाहिए

जब शेयर बाजार अस्थिर हो तो आपको 6 चीजें नहीं करनी चाहिए!

शेयर बाजार में निवेश करने के लिए सबसे अधिक दीर्घकालिक रिटर्न प्रदान करने के लिए जाना जाता है और निवेशकों को वर्षों में कई गुना मुनाफा कमा सकता है।

लोग अपने वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंचने और अपनी बचत पर लाभ कमाने के लिए शेयरों में निवेश करते हैं। यह पैसे के लिए काम करने के बजाय आपके लिए पैसा काम करने का एक तरीका है।

शेयर बाजार में अस्थिरता क्या है?

शेयरों में निवेश करना एक जोखिम भरा व्यवसाय है। जबकि निवेशक शेयरों पर अधिक लाभ कमा सकते हैं, हम इसके साथ आने वाली अस्थिरता को नजरअंदाज नहीं कर सकते।

अस्थिरता को थोड़े समय के लिए स्टॉक की कीमतों में निरंतर परिवर्तन के रूप में वर्णित किया जा सकता है। यहां, शेयरों की कीमत एक निश्चित दिन में बढ़ सकती है और अगले दिन गिर सकती है। उदाहरण के लिए, आपने ऐसी स्थितियों को देखा होगा जहां एक दिन में सेंसेक्स 400 अंक से अधिक गिर सकता है और अगले दिन पुनः प्राप्त हो सकता है। इसे अस्थिरता माना जा सकता है।

उच्च अस्थिरता भी बढ़ जाती है VIX अनुपात (अस्थिरता सूचकांक) फियर इंडेक्स के रूप में भी जाना जाता है। यह अस्थिरता के परिणामस्वरूप बाजार में भय की मात्रा को मापता है।

अस्थिर बाजार के कारण होने वाला डर निवेशकों को कई अलग-अलग तरीकों से प्रतिक्रिया देता है। कुछ लोग घबराने लगते हैं क्योंकि उनके निवेश जोखिम भरे हो जाते हैं और बाजार को बेचने और बाहर निकलने की कोशिश करते हैं। दूसरी ओर, विपरीत निवेशक हैं, जो केवल उन परिस्थितियों में निवेश करना पसंद करते हैं जब अन्य बेच रहे हैं। वैसे भी, जैसे-जैसे शेयर मूल्य कम करने लगते हैं, निवेशक अक्सर जल्दबाजी में निर्णय लेते हैं जिसके परिणामस्वरूप भयानक परिणाम हो सकते हैं।

शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव होने पर 6 चीजें आपको नहीं करनी चाहिए!

यहां छह चीजें हैं जो निवेशकों को तब नहीं करनी चाहिए जब शेयर बाजार अस्थिर हो:

1। दहशत नहीं!

नंबर एक प्रतिक्रिया निवेशकों के पास है जब बाजार में अस्थिरता है घबराहट और अटकलें लगाने के लिए। यह महत्वपूर्ण है कि डर से प्रभावित न हों और कुछ तर्कहीन करें। निवेशक कम कीमत पर शेयर खरीदने पर विचार कर सकते हैं लेकिन घबराना नहीं चाहिए। इसके बजाय, उन्हें अपने पोर्टफोलियो में शेयरों के मूल्यांकन के लिए अस्थिरता की इस अवधि का उपयोग करना चाहिए।

अक्सर कई कारण होते हैं कि कोई व्यक्ति किसी विशेष स्टॉक में पहली बार निवेश क्यों करता है। यदि आपने शेयर में निवेश क्यों किया, इसके मूलभूत मूल्य स्पष्ट हैं, तो आपको निवेशित रहना चाहिए। हालांकि, अगर आप किसी विशेष निवेश के बारे में सुनिश्चित नहीं हैं, तो बाजार से बाहर निकलने के लिए अपने वित्तीय योजनाकार के साथ मिलकर कार्रवाई का रास्ता तय करें।

याद रखें, बाजार में अस्थिरता केवल अल्पकालिक है, अगर बाजार में निवेश के आपके दीर्घकालिक उद्देश्य नहीं बदले हैं तो घबराएं नहीं।

आतंक बेचने के

2। बस खरीद मत करो कीमतें कम हैं!

जब शेयर बाजार में अस्थिरता होती है तो बाजार में सिर्फ इसलिए निवेश करना उचित नहीं होता है क्योंकि कीमतें कम होती हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि आज कम कीमत वाला स्टॉक भविष्य में मूल्य में वृद्धि करेगा। वास्तव में, कीमत और भी कम हो सकती है और आप मूल्य जाल में समाप्त हो सकते हैं। (यह भी पढ़ें- मूल्य जाल क्या हैं?)

आपको स्टॉक के फंडामेंटल और ट्रैक रिकॉर्ड का विश्लेषण करने की आवश्यकता है। राजस्व वृद्धि, लाभ मार्जिन, कमाई की कीमत, ऋण-से-इक्विटी अनुपात आदि जैसे कारकों के साथ-साथ भविष्य की संभावनाओं पर भी ध्यान दें। यदि शेयर जोखिम और अस्थिरता का इतिहास दिखाता है तो यह बेहतर होगा कि उनमें निवेश न करें। एक नीचे फिशर मत बनो!

3। सब कुछ आप खबर पर विश्वास मत करो!

शेयर बाजार पर अचानक 'ब्रेकिंग न्यूज' सेगमेंट से लोगों को निवेश के फैसले लेने पड़ सकते हैं जो भविष्य में विनाशकारी साबित हो सकते हैं। समाचार रिपोर्टें हमेशा प्रामाणिक नहीं होती हैं और अक्सर निवेशक को गुमराह या गुमराह करती हैं जो स्टॉक की स्थिरता को प्रभावित कर सकते हैं।

शेयर बाजारों की अस्थिरता के बारे में समाचार रिपोर्ट आमतौर पर अल्पकालिक होती हैं और स्टॉक की कीमतें आपको पता चलने से पहले पिंग-पोंग बॉल की तरह वापस उछाल देंगी। यह अल्पकालिक अस्थिरता अक्सर अर्थव्यवस्था में एक वर्तमान घटना के कारण होती है। एक बार घटना बीत जाने के बाद, आपके शेयर की कीमत वापस सामान्य हो जानी चाहिए। एक गंभीर निवेशक के रूप में, 'ब्रेकिंग न्यूज़' से अवगत रहें, लेकिन आँख बंद करके इसका पालन न करें।

समाचार

4। अंतरराष्ट्रीय बाजारों के आधार पर निर्णय मत करो!

निश्चित अवधि के दौरान, स्थानीय और अंतर्राष्ट्रीय शेयर बाजारों के बीच संबंध हो सकता है। उदाहरण के लिए, किसी देश के नेतृत्व में बदलाव दुनिया भर की कई अर्थव्यवस्थाओं को प्रभावित कर सकता है। लेकिन सांख्यिकीय रूप से, इस तरह के सहसंबंध ज्यादातर समय मौजूद नहीं होते हैं।

शेयर बाजार में अस्थिरता एक अर्थव्यवस्था में व्यक्तिगत घटनाओं या आर्थिक चक्र में आंदोलनों का प्रतिबिंब है। शेयर की कीमतें स्थानीय अर्थव्यवस्था की शारीरिक रचना का एक परिणाम हैं। उदाहरण के लिए, अमेरिका में डॉव जोन्स एनएसई के निफ्टी में स्टॉक की कीमतों से पूरी तरह से स्वतंत्र है। इसलिए, निवेशकों को अंतरराष्ट्रीय बाजारों में अस्थिरता से प्रभावित नहीं होना चाहिए, ऐसे कई कारक हो सकते हैं जो इन स्टॉक की कीमतों को प्रभावित कर सकते हैं।

5। अस्थिर क्षेत्रों में निवेश करने के लिए जल्दी मत करो!

निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण नियम निवेश से पहले बाजार में रुझानों का अध्ययन करना है। यदि ऐसे विशेष स्टॉक हैं जो बाजारों को चलाते हैं तो इनसे बचें।

एक स्टॉक जिसमें वित्तीय जोखिम होता है और कॉर्पोरेट नियमों का निम्न स्तर होता है, अक्सर दीर्घकालिक समस्याएं होती हैं और ठीक होने की कम संभावना होती है। इन शेयरों में ऊपर की ओर मूवमेंट्स कम होंगे, लेकिन लंबी अवधि के लिए नीचे की ओर प्रवृत्ति होगी।

जिस क्षेत्र में आप निवेश कर रहे हैं, उसका बाजार विश्लेषण करें, यदि उद्योग उच्च अस्थिरता का इतिहास दिखाता है- तो इससे पहले कि आप इसमें बहुत अधिक धन निवेश करें, आपको सतर्क रहना चाहिए।

6। अपने सभी अंडे एक टोकरी में न रखें- अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं!

विविधीकरण आपके सभी अंडों को एक टोकरी में नहीं रखता है

एक निवेशक जो सबसे बड़ी गलती कर सकता है, वह विभिन्न शेयरों में निवेश नहीं करना है। यदि एक निश्चित उद्योग उच्च रिटर्न के लिए क्षमता दिखाता है, तो यह आपके सभी पैसे को यहां निवेश करने का एक बुद्धिमान निर्णय नहीं है। ऐसा इसलिए है क्योंकि अगर किसी निश्चित आर्थिक घटना का उद्योग पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है, तो इससे निवेशक को भारी वित्तीय नुकसान हो सकता है।

अपने जोखिम को फैलाना और विभिन्न शेयरों में निवेश करना बेहतर है जो स्थिर हैं, एक मजबूत बाजार उपस्थिति और अच्छी वृद्धि क्षमता है। यहां, भले ही आप अपनी संपत्ति में से एक में अस्थिरता का सामना करते हैं, आपके पास अपने नुकसान को कवर करने के लिए शेयरों का एक विविध पोर्टफोलियो है।

एक निवेशक जो अपने जोखिमों को कम करने और नुकसान को नियंत्रित करने के लिए देख रहे हैं, उन्हें अपने पोर्टफोलियो में विविधता लानी चाहिए और बहुत अधिक अस्थिर शेयरों में निवेश नहीं करना चाहिए। लालच अक्सर डर को काबू में कर सकता है और यह विनाशकारी साबित हो सकता है। निवेशकों को निवेश करने के लिए स्टॉक लेने से पहले शेयर बाजार का गहन विश्लेषण करने की जरूरत है। यदि उनके पास ऐसा करने के लिए बैंडविड्थ नहीं है, तो वे एक वित्तीय सलाहकार से परामर्श कर सकते हैं।

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उच्च शेयर बाजार की अस्थिरता के दौर से गुजरने में मदद के लिए ऊपर दिए गए सुझावों का पालन करें। जबकि अस्थिर बाजार के प्रभावों से अपने पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखना महत्वपूर्ण है, याद रखें सबसे बड़ा जोखिम कोई भी जोखिम नहीं है.

मापन स्केल संतुलन स्विंग स्विंग समानता

क्या स्टॉक मार्केट एक शून्य-सम गेम का निवेश कर रहा है?

स्टॉक मार्केट के बारे में सबसे अधिक बहस वाला सवाल यह है कि- क्या स्टॉक मार्केट शून्य-राशि के खेल में निवेश कर रहा है? यदि कोई शेयर बाजार में पैसा बनाता है, तो क्या इसका मतलब यह है कि किसी और को पैसा खोना चाहिए?

इस पोस्ट में, हम इस सवाल को ध्वस्त करने जा रहे हैं और यह जवाब देने की कोशिश करेंगे कि क्या स्टॉक निवेश शून्य-राशि का खेल है या नहीं।

क्या है एक जीरो-सम गेम?

शून्य-राशि का खेल एक ऐसी स्थिति है जहां एक व्यक्ति का लाभ दूसरे के नुकसान के बराबर होता है ताकि धन में शुद्ध परिवर्तन शून्य हो।

शून्य-राशि के खेल के कुछ लोकप्रिय उदाहरण पोकर और जुआ हैं। पोकर में, एक खिलाड़ी द्वारा जीती गई राशि अन्य प्रतिभागियों के संयुक्त नुकसान के बराबर होती है। कृपया ध्यान दें कि ऐसे खेलों में दो या कई प्रतिभागी हो सकते हैं।

इसके अलावा, जीरो-सम गेम जीत-जीत स्थितियों के विपरीत हैं।

पोकर

क्या शेयर बाजार एक शून्य-राशि का निवेश कर रहा है?

जब शेयर बाजार की बात आती है, तो बहुमत मानता है कि बाजार एक शून्य-राशि का खेल है। आखिरकार, किसी के द्वारा किए गए धन को एक स्रोत से आना चाहिए और अधिकांश का मानना ​​है कि यह दूसरे खोने वाले प्रतिभागी से खर्च होता है।

वैसे यह सत्य नहीं है। स्टॉक में निवेश करना पारस्परिक रूप से फायदेमंद हो सकता है।

शेयर बाजार में, ट्रेड भविष्य की अपेक्षाओं पर आधारित होते हैं और प्रतिभागियों के विभिन्न जोखिम सहिष्णुता के कारण।

सिर्फ इसलिए कि कोई अपना स्टॉक बेच रहा है, इसका मतलब यह नहीं है कि वह हार रहा है। हो सकता है उसने पर्याप्त मुनाफा कमाया हो और मुनाफा कमाने के लिए तैयार हो। और इसी तरह, अगर कोई बेचता है, तो यह सोचने का कोई कारण नहीं है कि अगला निवेशक भी लाभ नहीं उठा सकता है। यहां, दोनों दल विजेता हो सकते हैं।

कुल मिलाकर, एक शून्य-राशि का खेल निवेश का सही विवरण नहीं है। जैसा कि कंपनी का विस्तार और अधिक मूल्यवान हो जाता है, शेयर बाजार समय के साथ प्रतिभागियों और अर्थव्यवस्था दोनों की संपत्ति में वृद्धि कर सकता है।

जीत स्थिति स्टॉक जीतें क्या स्टॉक मार्केट एक शून्य-सम गेम का निवेश कर रहा है?

लाभांश ...

एक महत्वपूर्ण कारक जिसे शून्य-राशि के खेल के रूप में शेयर बाजार का अध्ययन करते समय हमेशा अनदेखा किया जाता है, वह है लाभांश। जैसे ही निगम बिक्री से मुनाफा कमाते हैं, वे लाभांश के रूप में अपने शेयरधारकों के साथ इस मुनाफे का एक हिस्सा साझा करते हैं।

(यहां तक ​​कि ऐसे मामले भी हैं जहां निवेशकों को मूल निवेश राशि से अधिक पैसा वापस मिलता है, जैसा कि समय के साथ लाभांश होता है।)

यदि बाजार सिर्फ खरीदारों और विक्रेताओं के साथ एक बंद प्रणाली थी, तो कहीं न कहीं इसे शून्य-शून्य गेम माना जा सकता है। हालाँकि, यह एक बंद प्रणाली नहीं है क्योंकि कंपनियों द्वारा इसमें लाभांश के रूप में पैसा लगातार डाला जाता है।

त्वरित नोट: इन परिदृश्यों का अपवाद वे कंपनियां हैं जो लाभांश का भुगतान नहीं करती हैं।

लाभांश

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बंद विचार

निवेश शून्य-राशि का खेल नहीं है और दोनों ही पक्ष विजेता हो सकते हैं।

यहां, प्रतिभागियों के लिए लाभ अन्य प्रतिभागियों द्वारा नुकसान की हिस्सेदारी से नहीं आता है, लेकिन कंपनी द्वारा बनाए गए मूल्य से। यदि कोई स्टॉक बेचता है, तो यह सोचने का कोई कारण नहीं है कि अगला निवेशक भी लाभ नहीं उठा सकता है। जब तक व्यापार अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, तब तक शेयर बिना किसी को खोए मूल्य बढ़ाता रहेगा।

कुल मिलाकर, एक विजेता और अन्य हारे होने की आवश्यकता नहीं है। शेयर बाजार सभी के लिए एक जीत की स्थिति के लिए एक अवसर प्रदान करता है।

नमस्ते, मैं कृतेश, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी फंडामेंटल एनालिस्ट और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) योग्यता के साथ। मुझे स्टॉक का शौक है और मैंने अपने पिछले 4 + वर्ष लोगों को स्टॉक मार्केट निवेश के बारे में सीखने, निवेश करने और शिक्षित करने में बिताया है। और इसलिए, मुझे अपने सीखने को आपके साथ साझा करने में खुशी हो रही है। #HappyInvesting

कैसे शेयर बाजार अर्थव्यवस्था को प्रभावित करता है 2 को कवर करता है

शेयर बाजार अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करता है?

एक स्टॉक एक प्रकार की सुरक्षा है जो किसी कंपनी में एक व्यक्ति के स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करता है और एक शेयर बाजार एक ऐसी जगह है जहां एक निवेशक ऐसी परिसंपत्तियों के स्वामित्व को खरीद और बेच सकता है।

सार्वजनिक विनिमय पर ट्रेडिंग स्टॉक आर्थिक विकास के लिए आवश्यक है क्योंकि यह कंपनियों को सार्वजनिक धन के माध्यम से पूंजी जुटाने, ऋण का भुगतान करने या व्यवसाय का विस्तार करने की अनुमति देता है।

हमारे पास शेयर बाजार क्यों है?

स्टॉक मार्केट दो मुख्य कारणों से मौजूद है, पहला है कंपनी को पूंजी जुटाने का अवसर प्रदान करना जिसका उपयोग व्यवसाय के विस्तार और विकास के लिए किया जा सकता है।

यदि कोई कंपनी एक मिलियन शेयर जारी करती है जो $ 4 पर एक शेयर बेच सकती है, तो इससे उन्हें व्यवसाय के लिए $ 4 मिलियन जुटाने की अनुमति मिलती है। कंपनियों को इस तरह से पूंजी जुटाना अनुकूल लगता है, ताकि वे कर्ज में डूबने से बच सकें और ब्याज पर ब्याज दे सकें।

शेयर बाजार निवेशकों को कंपनी के लाभ में हिस्सेदारी अर्जित करने का अवसर भी प्रदान करता है।

ऐसा करने का एक तरीका स्टॉक खरीदना और उसके मूल्य पर नियमित लाभांश अर्जित करना है- यही है कि निवेशक प्रत्येक शेयर के लिए निश्चित राशि कमाता है।

एक और तरीका है कि शेयर की कीमत बढ़ने पर किसी लाभ के लिए स्टॉक को खरीदारों को बेच दिया जाए। यदि कोई निवेशक $ 20 के लिए एक शेयर खरीदता है और कीमत अंततः $ 25 तक बढ़ जाती है, तो निवेशक स्टॉक को बेच सकता है और 25% के लाभ का एहसास कर सकता है।

यह भी पढ़ें: स्टॉक मार्केट्स एक्ज़िस्ट क्यों करते हैं? और यह इतना महत्वपूर्ण क्यों है?

स्टॉक मार्केट अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करता है?

स्टॉक की कीमतों में वृद्धि और कमी अर्थव्यवस्था में कई कारकों को प्रभावित कर सकती है जैसे कि उपभोक्ता और व्यावसायिक आत्मविश्वास जो कि, समग्र रूप से अर्थव्यवस्था पर सकारात्मक या नकारात्मक प्रभाव डाल सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, विभिन्न आर्थिक स्थितियाँ शेयर बाजार को भी प्रभावित कर सकती हैं।

यहां कुछ तरीके दिए गए हैं जो शेयर बाजार किसी देश की अर्थव्यवस्था को प्रभावित कर सकते हैं:

स्टॉक मार्केट में हलचल

शेयरों की व्यक्तिगत कीमतों में होने वाली हलचलें शेयर बाजार को अस्थिर चरित्र देती हैं। जैसे-जैसे स्टॉक की कीमतें ऊपर या नीचे जाती हैं, उनकी अस्थिरता का उपभोक्ताओं और व्यवसायों पर सकारात्मक या नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है।

बैल बाजार या शेयरों की कीमतों में वृद्धि की स्थिति में, अर्थव्यवस्था में समग्र विश्वास बढ़ता है। लोगों का खर्च भी बढ़ता है क्योंकि वे बाजार के बारे में अधिक आशावादी हो जाते हैं। अधिक निवेशक भी बाजार में प्रवेश करते हैं और यह राष्ट्र में अधिक से अधिक आर्थिक विकास को बढ़ावा देता है।

जब शेयर की कीमतें लगातार लंबी अवधि के लिए गिरती हैं, जिसे भालू बाजार के रूप में भी जाना जाता है, तो यह अर्थव्यवस्था पर नकारात्मक प्रभाव डालता है। लोग आर्थिक स्थितियों के बारे में निराशावादी हैं और स्टॉक की कीमतें गिरने की खबरें अक्सर आतंक की भावना पैदा कर सकती हैं। कम निवेशक बाजार में प्रवेश करते हैं और लोग कम-जोखिम वाली परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं जो अर्थव्यवस्था की स्थिति को और कम कर देता है।

यह भी पढ़ें: बुल और भालू बाजार क्या है? स्टॉक मार्केट मूल बातें

बैल और भालू बाजार

(छवि क्रेडिट: 5paisa.com)

खपत और धन प्रभाव

जब शेयर की कीमतें बढ़ती हैं और एक बैल बाजार होता है, तो लोग बाजार की स्थितियों में अधिक आश्वस्त होते हैं, और उनका निवेश बढ़ता है। वे महंगे वस्तुओं जैसे घरों और कारों पर अधिक खर्च करते हैं। इस के रूप में भी जाना जाता है धन प्रभाव जो किसी व्यक्ति की आय में परिवर्तन उनके खर्च करने की आदतों को प्रभावित करता है और अंततः अर्थव्यवस्था में वृद्धि की ओर ले जाता है।

एक भालू बाजार या स्टॉक की कीमतों में गिरावट के मामले में, एक नकारात्मक धन प्रभाव है। यह उपभोक्ताओं के बीच अनिश्चितता का माहौल बनाता है और उनके निवेश पोर्टफोलियो के मूल्य में गिरावट से वस्तुओं और सेवाओं पर खर्च घटता है। यह आर्थिक विकास को प्रभावित करता है क्योंकि उपभोक्ता खर्च सकल घरेलू उत्पाद का एक प्रमुख घटक है।

धन प्रभाव की एक सामान्य स्थिति 2008 के अमेरिकी आवास बाजार दुर्घटना के दौरान थी, जिसका उपभोक्ताओं के धन पर बड़ा नकारात्मक प्रभाव पड़ा था।

अर्थव्यवस्था क्या है

(छवि क्रेडिट: Investopedia)

व्यावसायिक निवेश पर प्रभाव

उपभोक्ता खर्च के अलावा, व्यापार निवेश भी आर्थिक विकास का एक महत्वपूर्ण संकेतक है।

जब स्टॉक की कीमतें अधिक होती हैं, तो उच्च बाजार मूल्यों के कारण व्यवसायों को अधिक पूंजी निवेश करने की संभावना होती है। कई कंपनियां ए जारी करती हैं आईपीओ इस समय के दौरान बाजार में आशावाद अधिक है और शेयरों की बिक्री के माध्यम से पूंजी जुटाने का यह अच्छा समय है। एक बुल मार्केट के दौरान अधिक विलय और अधिग्रहण भी होता है और कंपनियां अन्य कंपनियों को खरीदने के लिए अपने स्टॉक के मूल्य का उपयोग कर सकती हैं। इसने अधिक आर्थिक विकास में निवेश बढ़ा दिया।

जब शेयर बाजार मंदी है, तो इसका निवेश पर विपरीत प्रभाव पड़ता है। अर्थव्यवस्था में विश्वास कम हो जाता है और व्यवसाय अब अर्थव्यवस्था में निवेश करने के लिए उत्सुक नहीं हैं। शेयर की कीमत में कमी से कंपनियों के लिए शेयर बाजार में फंड जुटाना मुश्किल हो जाता है।

अन्य कारकों

शेयर बाजार भी प्रभावित करता है बॉन्ड मार्केट और पेंशन फंड। पेंशन फंड का एक बड़ा हिस्सा शेयर बाजार में निवेश किया जाता है और शेयरों की कीमत में कमी से फंड का मूल्य कम होगा और भविष्य के पेंशन भुगतान को प्रभावित करेगा। यह आर्थिक विकास को कम कर सकता है क्योंकि पेंशन आय पर निर्भर रहने वाले लोग अधिक बचत करने की कोशिश करेंगे और यह खर्च कम कर देगा और अंततः जीडीपी।

जबकि शेयर की कीमतों में गिरावट का आर्थिक विकास और एक राष्ट्र की जीडीपी पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है, इसका बॉन्ड बाजार पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है। जब शेयर बाजार में अवसाद होता है, तो लोग अपने पैसे को बांड या सोने जैसे निवेश करने के लिए अन्य संपत्ति की तलाश करते हैं। वे अक्सर शेयर बाजार में शेयरों की तुलना में निवेश पर बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं।

याद रखें, अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाना और अपने जोखिम को फैलाना हमेशा महत्वपूर्ण होता है। एक टोकरी में अपने सभी अंडे फेंक मत करो।

शेयर बाजार और अर्थव्यवस्था समान नहीं हैं

आम धारणा के विपरीत, शेयर बाजार और अर्थव्यवस्था दो अलग-अलग चीजें हैं। एक अर्थव्यवस्था का जीडीपी और शेयर बाजार का लाभ असंगत है और वास्तव में, दोनों के बीच तुलना बहुत कम है। इस विसंगति का प्रमुख कारण दोनों बाजारों के आकार में अंतर है। अर्थव्यवस्था लाखों कारकों पर निर्भर करती है जो सकारात्मक और नकारात्मक दोनों प्रभाव डाल सकते हैं, जबकि शेयर बाजार केवल एक कारक, शेयरों की आपूर्ति और मांग से प्रभावित होता है।

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शेयर बाजार में निवेशकों के लिए, सावधानी बरतने से बेहतर है कि प्रत्येक स्टॉक के मूल सिद्धांतों पर ध्यान केंद्रित करें, न कि समग्र रूप से अर्थव्यवस्था पर। जैसा कि कहा जाता 'एक अर्थशास्त्री एक प्रशिक्षित पेशेवर है जिसे अर्थव्यवस्था के बारे में गलत अनुमान लगाने के लिए भुगतान किया जाता है'.

शेयर बाजार में कवर क्यों मौजूद है

स्टॉक मार्केट्स एक्ज़िस्ट क्यों करते हैं? और यह इतना महत्वपूर्ण क्यों है?

एक शेयर बाजार एक सार्वजनिक बाजार है जहां लोग स्टॉक एक्सचेंज पर शेयर खरीद और बेच सकते हैं। स्टॉक, जिसे इक्विटी के रूप में भी जाना जाता है, कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करता है।

शेयर बाजार सदियों से मौजूद हैं। सबसे पुराना स्टॉक एक्सचेंज बेल्जियम में 1531 में वापस शुरू किया गया था। दलालों और साहूकारों के कारोबार से निपटने के लिए वहाँ मिलते थे। हालांकि, उन्होंने कभी वास्तविक स्टॉक का इस्तेमाल नहीं किया लेकिन प्रोमिसरी नोट्स और बॉन्ड में कारोबार किया। बाद में, एम्स्टर्डम स्टॉक एक्सचेंज को 1602 में डच ईस्ट इंडिया कंपनी द्वारा स्थापित किया गया और इसे पहला वास्तविक स्टॉक एक्सचेंज माना गया।

अपनी स्थापना के बाद से, शेयर बाजारों ने कई उद्देश्यों की सेवा की है, सबसे महत्वपूर्ण है निवेश और विस्तार के लिए पूंजी जुटाने के लिए एक स्रोत के साथ कंपनियों को प्रदान करना।

शेयर बाजार क्यों मौजूद हैं?

व्यापक अर्थव्यवस्था की सेवा के लिए शेयर बाजार मौजूद हैं। यह व्यक्तियों को अपनी आय पर लाभ कमाने में मदद करता है जब वे शेयर बाजार में निवेश करते हैं और फर्मों को अपने जोखिमों को फैलाने और बड़े पुरस्कार प्राप्त करने की अनुमति देते हैं। यह सरकार को उन कर राजस्व के माध्यम से खर्च बढ़ाने में सक्षम बनाता है जो वे निगमों से कमाते हैं जो स्टॉक एक्सचेंज पर व्यापार करते हैं। सरकार राजस्व का उपयोग पुनः निवेश और रोजगार क्षमता बढ़ाने के लिए करती है।

शेयर बाजार खर्च और निवेश के मामले में एक देश की अर्थव्यवस्था में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। शेयर बाजारों के बिना, कई देश उतने विकसित नहीं होंगे जितने कि वे हैं। इसके साथ, इसने व्यक्तियों को धनवान बनने में मदद की है और कई अर्थव्यवस्थाओं में जीवन स्तर को बढ़ाया है।

अर्थव्यवस्था में शेयर बाजार के कुछ सबसे महत्वपूर्ण कार्य निम्नलिखित हैं:

यह कंपनियों को पूंजी जुटाने में मदद करता है

यदि शेयर बाजार मौजूद नहीं थे, तो कंपनियों को विस्तार के लिए धन जुटाने के लिए बैंक से ऋण लेने का सहारा लेना होगा। यह कंपनी पर बोझ होगा क्योंकि उन्हें ब्याज के साथ कर्ज चुकाना होगा।

सौभाग्य से, शेयर बाजारों के साथ, व्यवसायों में प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश बनाने और पुनर्भुगतान की चिंता किए बिना बड़ी मात्रा में नकदी जुटाने की क्षमता होती है। इसके अलावा, सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों को नुकसान होने पर लाभांश का भुगतान करने की कोई बाध्यता नहीं है।

इस तरह से पूंजी जुटाने से कंपनियों को परिचालन का विस्तार करने और अर्थव्यवस्था में रोजगार पैदा करने में मदद मिल सकती है। अधिक आर्थिक दृष्टिकोण से, उपभोक्ता खर्च बढ़ता है, सरकारें कर राजस्व से लाभान्वित हो सकती हैं और बेरोजगारी के निम्न स्तर होंगे।

यह व्यक्तिगत धन बनाने में मदद करता है

शेयर बाजार के सबसे महत्वपूर्ण लाभों में से एक अर्थव्यवस्था में व्यक्तिगत धन उत्पन्न करने में मदद करने की अपनी क्षमता है।

व्यक्तिगत निवेशक के लिए, शेयर बाजार कंपनियों के मुनाफे का एक हिस्सा कमाने के लिए अपनी आय का निवेश करने का एक तरीका प्रदान करता है। जो राजस्व वे कमाते हैं वह अर्थव्यवस्था में खर्च को बढ़ा सकता है जो कई गुना प्रभाव डाल सकता है। व्यक्तियों द्वारा खर्च में वृद्धि से निवेश और रोजगार में वृद्धि होती है।

यह अर्थव्यवस्था में निवेश बढ़ाने में मदद करता है

सकल घरेलू उत्पाद के प्रमुख ड्राइवरों में से एक अर्थव्यवस्था में निवेश का स्तर है। सरकारें अक्सर अधिक निवेश को बढ़ावा देने के लिए अर्थव्यवस्था में राजकोषीय और मौद्रिक नीतियां बनाती हैं। स्टॉक मार्केट को लोगों द्वारा पैसे निवेश करने के लिए सबसे प्रमुख स्रोतों में से एक माना जाता है।

इसके अलावा, निवेशक हमेशा उच्च विकास क्षमता वाली कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं। यदि शेयर बाजार अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, तो इससे न केवल स्थानीय निवेशकों से निवेश बढ़ता है, बल्कि विदेशी प्रत्यक्ष निवेश भी आकर्षित होता है क्योंकि विदेशों में लोग स्थानीय शेयर बाजार में निवेश करते हैं। उदाहरण के लिए, भारत में लोग NYSE में निवेश कर सकते हैं जो अमेरिकी अर्थव्यवस्था की जीडीपी बढ़ाने में मदद करता है या इसके विपरीत।

यह अर्थव्यवस्था की स्थिति के संकेतक के रूप में कार्य करता है

सेंसेक्स पिछले 30 साल

(सेंसेक्स अंतिम + 30 वर्ष ग्राफ)

शेयर बाजार का प्रदर्शन इस बात का एक मोटा संकेत है कि अर्थव्यवस्था कितना अच्छा प्रदर्शन कर रही है। यह अक्सर सट्टेबाजों और बाजार में निवेशकों की धारणाओं पर निर्भर करता है। शेयरों की कीमत में वृद्धि या गिरावट यह दर्शाती है कि मंदी या उछाल जैसी अर्थव्यवस्था किस चक्र में है।

अर्थव्यवस्था की स्थिति और शेयर बाजार के प्रदर्शन के बीच एक सहजीवी संबंध है। अर्थशास्त्री इसे निवेश और खर्च के पिछले प्रदर्शन का विश्लेषण करने के तरीके के रूप में उपयोग करते हैं जो उन्हें नई आर्थिक नीतियों के निर्माण में मदद करता है। शेयर बाजार अर्थव्यवस्था के लिए बैरोमीटर का काम करता है।

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यह अर्थव्यवस्था में गैर-निवेशकों को भी प्रभावित करता है

समाज के सभी सदस्य शेयर बाजार के प्रदर्शन से प्रभावित होते हैं, भले ही वे शेयरों में निवेश करते हों या नहीं।

पेंशन फंड और सेवानिवृत्ति खातों वाले लोग कम स्टॉक की कीमतों से प्रभावित होते हैं क्योंकि उनके खातों का मूल्य शेयर बाजार से जुड़ा होता है। कंपनियां कर्मचारी लाभ (पेंशन) भी कम कर सकती हैं क्योंकि वे अब इस पर पैसा खर्च नहीं कर सकते हैं जिससे सेवानिवृत्ति की आयु में देरी हो सकती है। इसके अलावा, जब किसी कंपनी की शेयर की कीमत कम हो जाती है, तो यह नौकरी की सुरक्षा को प्रभावित करता है क्योंकि फर्म खर्च पर वापस आ जाती हैं और कई लोग अपनी नौकरी खो सकते हैं।

शेयर बाजार सरकार द्वारा निर्धारित करों और ब्याज दरों की दर को भी प्रभावित करता है। दौरान अधिक अवसादअमेरिकी सरकार ने उधार लेने के लिए करों को कम किया लेकिन एक बार जब अर्थव्यवस्था अवसाद से बाहर थी, सरकार ने निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए ब्याज दरों में वृद्धि की। ब्याज दरें एक गैर-निवेशक को प्रभावित कर सकती हैं क्योंकि एक घर को किराए पर लेने वाले व्यक्ति को सीधे गृह ऋण पर ब्याज का भुगतान नहीं करना पड़ता है, लेकिन मकान मालिक को उच्च-ब्याज खर्च को कवर करने के लिए किराए में वृद्धि की संभावना है।

समापन विचार:

शेयर बाजार व्यवसायों और जनता को एक नियंत्रित, सुरक्षित और प्रबंधित वातावरण में पूंजी और स्वामित्व स्थानांतरित करने के अवसर प्रदान करता है। कंपनियों के लिए पूंजी जुटाने के लिए और व्यक्तियों के लिए धन बढ़ाने के लिए एक सुविधाजनक तरीका प्रदान करने के अलावा, शेयर बाजार कॉर्पोरेट विनियमन पर नजर रखने में मदद करता है और राष्ट्र की आर्थिक वृद्धि और समृद्धि को बढ़ाता है।

15 * 15 * 15 सिप कैलकुलेटर कवर का नियम

आपको 15 * 15 * 15 का नियम क्यों जानना चाहिए?

जब newbies निवेश की दुनिया में प्रवेश करते हैं, तो एक सबसे बड़ा सवाल जो वे सामना कर सकते हैं वह है 'कितना' और 'कब तक' निवेश करना चाहिए? 15 * 15 * 15 का नियम दर्ज करें।

इस पोस्ट में, हम चर्चा करने जा रहे हैं कि 15 * 15 * 15 (और 15 * 15 * 30) का नियम क्या है और यह आपके निवेश के निर्णय लेने में कैसे आपकी मदद कर सकता है।

15 * 15 * 15 का नियम

15 * 15 * 15 का नियम कहता है कि यदि आप 15,000 रुपये प्रति माह एक निवेश विकल्प में निवेश करते हैं जो 15% (CAGR) की वापसी देता है, तो 15 वर्षों की लगातार अवधि के लिए, आप 1,00,00,000 () एक करोड़)।

यहाँ,

SIP राशि = रु। प्रति माह 15k
CAGR = 15%
समय क्षितिज = 15 वर्ष
अंतिम कॉर्पस = रु 1 Cr

15 * 15 * 15 सिप कैलकुलेटर का नियम

(स्रोत: सिप कैलकुलेटर)

दिलचस्प बात यह है कि आपकी कुल निवेशित राशि सिर्फ 27 लाख रुपये के बराबर है। हालाँकि, 15 वर्षों की समयावधि में, आप 1 करोड़ की कुल संपत्ति का निर्माण करेंगे।

15 * 15 * 30 का नियम

15 * 15 * 15 का नियम तब और बेहतर हो जाता है जब हम अन्य सभी कारकों को समान रखते हुए 'टाइम क्षितिज' को दोगुना कर देते हैं।

यहां, आप निवेश विकल्प में प्रति माह 15,000 रुपये का निवेश करते हैं जो लगातार अवधि के लिए 15% (CAGR) की वापसी देता है 30 साल।

क्या आप इस मामले में अंतिम कॉर्पस बिल्ड का अनुमान लगा सकते हैं?

30 वर्षों के बाद निर्मित अंतिम कॉर्पस 10,00,00,000 (10 करोड़ रुपये) होगा। और हाँ, यह सही है - टाइपो त्रुटि नहीं ...

यहाँ,

SIP राशि = रु। प्रति माह 15k
CAGR = 15%
समय क्षितिज = 30 वर्ष
फाइनल कॉर्पस = 10 करोड़ रु

15 * 15 * 30 सिप कैलकुलेटर का नियम

(स्रोत: सिप कैलकुलेटर)

यहां आपकी कुल निवेशित राशि सिर्फ 54 लाख रुपये है। हालांकि, जैसा कि कंपाउंडिंग की शक्ति आपके पक्ष में काम कर रही है, आप 10 करोड़ रुपए के अंतिम कोष को जमा करेंगे। केवल समय क्षितिज को दोगुना करके, आप 15 * 15 * 15 के नियम की तुलना में दस गुना राशि प्राप्त कर सकते हैं।

और इसीलिए कंपाउंडिंग की शक्ति को धन सृजन का सबसे महत्वपूर्ण कारक माना जाता है। यहाँ अल्बर्ट आइंस्टीन के सबसे महान वैज्ञानिक में से एक के बारे में एक उद्धरण दिया गया है:

"चक्रवृद्धि ब्याज दुनिया का आठवां अजूबा है। जो इसे समझता है वह इसे अर्जित करता है ... वह जो नहीं करता है ... उसका भुगतान करता है। "-एलबर्ट आइंस्टीन

त्वरित नोट: ऊपर चर्चा किए गए परिदृश्यों में, 15% को वर्षों में औसत मिश्रित वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) माना जाता है। हालांकि, आपको यह समझना चाहिए कि यह सिर्फ एक औसत है क्योंकि कोई भी बाजार लगातार एक्सएनएक्सएक्स% रिटर्न नहीं दे सकता है। बुल मार्केट में, रिटर्न एक्सएनयूएमएक्स- एक्सएनयूएमएक्स% जितना अधिक हो सकता है। दूसरी ओर, भालू बाजार में, प्रदर्शन उतना ही कम -15% से 30% तक हो सकता है। यहां, 40% को 10 या 5 वर्षों में रिटर्न के औसत के रूप में लिया जाता है।

वॉरेन बफेट वेल्थ क्रिएशन

नाम 'वॉरेन बफेट'निवेश की दुनिया में शामिल लोगों के लिए, विशेष रूप से किसी परिचय की जरूरत नहीं है। उनकी धन सृजन कहानी इस पोस्ट में चर्चा करने के लिए एक दिलचस्प विषय है।

इस सदी के युवा टेक अरबपतियों के विपरीत, जैसे मार्क जुकरबर्ग, इवान स्पीगल, बॉबी मर्फी, जॉन कोलीसन आदि, वॉरेन बफेट ने बीबी, स्नैपचैट, गूगल, आदि जैसी सुपर-टेक कंपनी बनाकर अपना धन नहीं बनाया।

वॉरेन बफेट ने अपनी कंपनी (बर्कशायर हैथवे) द्वारा अपने निवेश (और अधिग्रहण) के माध्यम से समय के साथ अपने अधिकांश धन का निर्माण किया। आप इस तथ्य को जानकर आश्चर्यचकित हो सकते हैं कि दुनिया का तीसरा सबसे अमीर व्यक्ति केवल अपने एक्सएनयूएमएक्स में अरबपति बन जाता है।

समय के साथ वॉरेन बफेट का शुद्ध विकास

वॉरेन बफेट इतनी बड़ी संपत्ति बनाने में सक्षम थे, क्योंकि यह एक लंबी अवधि के लिए उनका अद्भुत रिटर्न था। उनकी कंपनी, बर्कशायर हैथवे, पांच दशकों से अधिक के लिए प्रति वर्ष लगभग 21.7% की औसत उपज देती है। इस तरह की विस्तारित समयावधि के लिए यह वापसी, जिस तरह से हमने ऊपर चर्चा की है, उससे बेहतर है। कंपाउंडिंग की शक्ति ने वॉरेन बफेट की धन सृजन कहानी में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई।

संसाधन:

बंद विचार

जब आप निवेश कर रहे हों तो समय अवधि एक महत्वपूर्ण कारक है।

इस पोस्ट में, आप देख सकते हैं कि 15 से 30 वर्षों तक समय क्षितिज को दोगुना कैसे किया जा सकता है; आप दस गुना बड़ा अंतिम कोष प्राप्त कर सकते हैं। और इसीलिए जल्द से जल्द निवेश शुरू करने की सिफारिश की जाती है।

इस पोस्ट को समाप्त करने के लिए, मिस्टर बफेट का एक अद्भुत उद्धरण:

"कोई आज छाया में बैठा है क्योंकि किसी ने बहुत समय पहले एक पेड़ लगाया था।" -Warren Buffett

नमस्ते, मैं कृतेश, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी फंडामेंटल एनालिस्ट और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) योग्यता के साथ। मुझे स्टॉक का शौक है और मैंने अपने पिछले 4 + वर्ष लोगों को स्टॉक मार्केट निवेश के बारे में सीखने, निवेश करने और शिक्षित करने में बिताया है। और इसलिए, मुझे अपने सीखने को आपके साथ साझा करने में खुशी हो रही है। #HappyInvesting

इक्विटी निवेशकों के लिए 7 शक्तिशाली नए साल के संकल्प!

एक नया साल हमेशा सभी को उत्साहित करता है। यह लोगों के लिए अलग-अलग व्यक्तिगत और पेशेवर संकल्प करने का समय है जैसे कि कैसे तैरना सीखें, जिम ज्वाइन करें, विदेश यात्रा करें, मार्शल आर्ट सीखें, एक नया ब्लॉग / यूट्यूब चैनल बनाएं, एक नई भाषा सीखें, एक पत्रिका बनाए रखें आदि।

व्यक्तिगत रूप से, मुझे हमेशा नए साल से प्यार है और अगले साल के लिए योजना बनाने का आनंद लिया। इस बार भी मैंने कुछ संकल्प किए हैं। सूची के शीर्ष पर 29 के अंत तक भारत में सभी 7 राज्यों और 2019 केंद्र शासित प्रदेशों की यात्रा करना है (Spoiler सतर्क: मैं पहले से ही + 20 संस्थाओं के लिए गया है)।

वैसे भी, शेयर निवेशक सामान्य लोग हैं और इसलिए, वे अपनी नई निवेश यात्रा के लिए संकल्प करना भी पसंद करते हैं। हालांकि, यदि आप एक इक्विटी निवेशक हैं, लेकिन नए साल के लिए अभी तक संकल्प नहीं किए हैं, तो हमने आपको कवर कर लिया है।

इस पोस्ट में, हम इक्विटी निवेशकों के लिए सात शक्तिशाली नए साल के प्रस्तावों पर चर्चा करने जा रहे हैं। ये सभी संकल्प आपको कैलेंडर वर्ष के अंत तक एक बेहतर निवेशक बनाने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।

इक्विटी निवेशकों के लिए 7 शक्तिशाली नए साल के संकल्प

भारतीय इक्विटी निवेशकों के लिए सात सर्वश्रेष्ठ नए साल के संकल्प यहां दिए गए हैं। मैं आपको खुद को चुनौती देने और यथासंभव सात (प्रस्तावों में से) प्रस्तावों को स्वीकार करने की सलाह दूंगा।

1। पर्याप्त बचत करें, अधिक निवेश करें

यह ऐसी चीज है जिसके साथ ज्यादातर युवा संघर्ष करते हैं। यद्यपि बचत की कला में पुरानी पीढ़ी बहुत बेहतर कर रही है, हालांकि, जब बुद्धिमान निवेश की बात आती है - तो वे भी अधिक परिपक्व नहीं होते हैं।

यदि आप बचत से जूझ रहे हैं, तो इस वर्ष अपने खर्चों को अनुकूलित करने की योजना बनाएं। अपनी बचत को ट्रैक करें और अपनी बचत को बढ़ाने के लिए जहां भी संभव हो, उन्हें सही करें। हालांकि, सिर्फ वहाँ बंद मत करो। अपनी जरूरतों और जोखिम सहिष्णुता के आधार पर निवेश के विभिन्न विकल्पों में बचत करें। शुरुआती लोगों के लिए, निवेश में ब्लू-चिप स्टॉक आरंभ करने के लिए एक अच्छा विकल्प है।

2। लक्ष्य-आधारित निवेश शुरू करें

निवेश लक्ष्य

लक्ष्य आधारित निवेश धन प्रबंधन का एक नया तरीका है जहां व्यक्ति अपने निवेश के माध्यम से विशिष्ट उद्देश्यों या जीवन-लक्ष्यों को प्राप्त करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं। यहां, निवेश शुरू करने से पहले, व्यक्ति प्रश्न का उत्तर देने की कोशिश करता है- "आप वास्तव में किसके लिए निवेश कर रहे हैं?" लक्ष्य-आधारित निवेश के बारे में सबसे अच्छी बात यह है कि यहां निवेशक उच्चतम संभव रिटर्न प्राप्त करने पर ध्यान केंद्रित नहीं करते हैं। लेकिन इस निवेश का उद्देश्य अपने लक्ष्यों को पूरा करने वाले वांछित रिटर्न तक पहुंचना है।

इस वर्ष, पारंपरिक निवेश से लक्ष्य-आधारित निवेश पर स्विच करें। एक विशिष्ट लक्ष्य निर्धारित करें और इसे प्राप्त करने के लिए निवेश करना शुरू करें। यह लक्ष्य आपके नए घर का मालिक हो सकता है, आपके व्यवसाय के लिए धन, आपके बच्चे की शिक्षा / विवाह, सेवानिवृत्ति, यात्रा निधि आदि के लिए धन।

3। अपनी क्षमता का दायरा बढ़ाएं

क्षमता का चक्र

अलग-अलग पृष्ठभूमि, योग्यता या अनुभव के कारण, हर किसी ने एक विशिष्ट क्षेत्र में अधिक से अधिक ज्ञान का निर्माण किया है। इस निश्चित क्षेत्र में, इन लोगों के पास विशेषज्ञता है और इसलिए, एक महत्वपूर्ण लाभ है। इसे सक्षमता का चक्र कहा जाता है।

सक्षमता का चक्र ऊपर उल्लिखित मानदंडों के आधार पर लोगों से लोगों में भिन्न हो सकता है। उदाहरण के लिए, एक डॉक्टर को दवाओं, स्वास्थ्य देखभाल या दवा में विशेषज्ञता हो सकती है और वह इस क्षेत्र को अपना मान सकता है क्षमता का चक्र (COC).

इस वर्ष, अपनी क्षमता का दायरा बढ़ाने का संकल्प लें।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप अनदेखा कर रहे हैं टैक्स सेविंग म्यूचुअल फंड या ईएलएसएस या कोई अन्य निवेश विकल्प सिर्फ इसलिए कि आप पहले सक्षम नहीं थे। लेकिन इस साल, उन निवेशों में सहज होने के लिए कुछ समय और प्रयास करें।

यहां तक ​​कि स्टॉक निवेशकों के लिए, विभिन्न उद्योग या क्षेत्र हो सकते हैं जिन्हें आप अनदेखा कर रहे हों। ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि आपको उस उद्योग का अच्छा ज्ञान नहीं है और इसलिए आपकी योग्यता के दायरे में नहीं है। इस वर्ष, उन नए उद्योगों को सीखें और अपनी क्षमता के चक्र का विस्तार करें।

4। निरतंरता बनाए रखें

निरंतरता लंबी अवधि के धन के निर्माण की कुंजी है। यदि आप एक बैल बाजार में इक्विटी में निवेश करते हैं और भालू बाजार के दौरान शर्म करते हैं, तो यह निश्चित रूप से एक अच्छी रणनीति नहीं है। बैल और भालू बाजार का हिस्सा हैं और शेयरों को ऊपर और नीचे जाने की विशेषता है।

इस वर्ष, अपने निवेश में सुसंगत बनने का संकल्प लें।

यदि आपको मासिक एसआईपी मिला है, तो उस योजना में लगातार निवेश करते रहें। यदि आप एक प्रत्यक्ष स्टॉक निवेशक हैं, तो जब भी आपको सर्वोत्तम अवसर मिलते हैं, तो आप साल भर बाजार में निवेश करने वाले धन का आवंटन ठीक करें। कुल मिलाकर, खेल जीतने के लिए, आपको खेल में बने रहने की जरूरत है। और इसीलिए आपको अपनी निवेश योजनाओं के अनुरूप होना चाहिए।

5। अधिक सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक बनें

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश या एसआरआई उन शेयरों में निवेश करना चुन रहा है जो वित्तीय लाभ प्रदान करते हैं और साथ ही सामाजिक अच्छा भी करते हैं। उदाहरण के लिए- स्वास्थ्य, स्वच्छ ऊर्जा, स्वस्थ खाद्य पदार्थ आदि को बढ़ावा देने वाली कंपनियों में निवेश करना। कंपनियों का मूल्यांकन ESG सूचकांक के आधार पर किया जाता है: पर्यावरण, सामाजिक न्याय और कॉर्पोरेट प्रशासन।

एक निवेशक होने के नाते आपको वित्तीय दुनिया में बहुत अधिक शक्ति मिलती है। इस वर्ष, समाज पर सकारात्मक प्रभाव डालने के लिए शेयर निवेशकों के रूप में आपको शक्ति और प्रभाव का एहसास कराने का संकल्प करें।

सौर पैनल कोशिकाएं

6। अपनी शिक्षा जारी रखें:

शेयर बाजार बहुत गतिशील है और यहां चीजें बहुत तेजी से बदलती रहती हैं। नई तकनीक, एक नया क्षेत्र, नया शोध उपकरण आदि और यही कारण है कि इस साल आपको जो सबसे बड़ा संकल्प लेने की जरूरत है वह है अपनी शिक्षा को जारी रखना।

इसका मतलब यह नहीं है कि किसी विश्वविद्यालय में जाना और दाखिला लेना। आपको बस और अधिक सीखते रहना है। चाहे वह पाठ्यक्रमों, सेमिनारों, कार्यशालाओं, पुस्तकों या यूट्यूब वीडियो के माध्यम से हो, यह आपके ऊपर है। लेकिन सुनिश्चित करें कि आप सीखते रहें। अपनी शिक्षा को जारी रखने का एक सबसे अच्छा तरीका प्रत्येक महीने कम से कम एक निवेश पुस्तक को पढ़ने का संकल्प लेना है। यह एक कठिन संकल्प नहीं है और आसानी से प्राप्त करने योग्य है। यदि आप सुनिश्चित नहीं हैं कि कौन सी किताबें पढ़नी हैं, तो यहां एक सूची दी गई है शेयर बाजार के निवेशकों के लिए दस पुस्तकें अवश्य पढ़ें.

7। विविधता

यह इस वर्ष बनाने का अंतिम संकल्प है। कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप इक्विटी में कितने अच्छे हैं, अपने सभी पैसे बाजार में निवेश न करें। शेयर बाजार निवेश बाजार जोखिम के अधीन हैं। और अगर आपने अपना सारा पैसा बाजार में आवंटित कर दिया है और यह अच्छा प्रदर्शन नहीं करता है (जो भी कारण है) - आप बर्बाद हैं।

इस वर्ष, अपने निवेश विकल्पों का विस्तार करने और वैकल्पिक निवेश विकल्पों पर गौर करने का संकल्प लें। शायद रियल एस्टेट में निवेश या एंजेल निवेशक के रूप में स्टार्टअप में गोताखोरी। अपने निवेश में विविधता लाएं और संभावित जोखिमों को कम करें।

बंद विचार

नया साल 'बदलाव लाने' या 'बदलाव लाने' का सबसे अच्छा समय है। आप अपनी जरूरतों / लक्ष्यों को पूरा करना चाहते हैं या एक बेहतर निवेशक बनना चाहते हैं, इस पर काम शुरू करने का यह एक अच्छा समय है। नए साल के प्रस्तावों के माध्यम से, इस वर्ष अपने निवेश को अगले स्तर पर ले जाएं।

आप सभी का सबसे अच्छा काश!

नमस्ते, मैं कृतेश, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी फंडामेंटल एनालिस्ट और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) योग्यता के साथ। मुझे स्टॉक का शौक है और मैंने अपने पिछले 4 + वर्ष लोगों को स्टॉक मार्केट निवेश के बारे में सीखने, निवेश करने और शिक्षित करने में बिताया है। और इसलिए, मुझे अपने सीखने को आपके साथ साझा करने में खुशी हो रही है। #HappyInvesting

सबसे बड़ी गलती शेयर बाजार

सबसे बड़ी निवेश गलती है कि 90% शुरुआती करें!

मान लीजिए कि आपने दो स्टॉक खरीदे हैं- स्टॉक ए और स्टॉक बी। इन दोनों शेयरों की खरीद मूल्य समान है, अर्थात एक्सएनयूएमएक्स

दो वर्षों के बाद, आपने इन दोनों शेयरों से रिटर्न की जाँच की और पाया कि स्टॉक ए की मौजूदा कीमत एक्सएनयूएमएक्स से रु। दूसरी ओर, कंपनी बी का बाजार मूल्य एक्सएनयूएमएक्स से गिर गया है। आगे आप क्या करेंगे?

क्या आप स्टॉक A को बेचेंगे और 80% का लाभ बुक करेंगे? या क्या आप अपने खोने वाले स्टॉक से छुटकारा पाने के लिए स्टॉक बी को बेचेंगे?

परिदृश्य स्टॉक

मैं इस प्रश्न का उत्तर कुछ ही मिनटों में दूंगा। लेकिन पहले, इसी तरह के संदर्भ में एक और परिदृश्य पर चर्चा करते हैं।

मान लीजिए, आपके पास एक बगीचा है जहाँ आपने तीन सब्जियाँ लगाई हैं- लेडीफ़िंगर, टमाटर और गोभी।

उद्यान मिनट

तीन में से, लेडीफ़िंगर और टमाटर असाधारण रूप से अच्छा कर रहे हैं। वे बड़े और स्वस्थ हो रहे हैं। और इसीलिए आप उन्हें बेचकर मोटा मुनाफा कमा सकते हैं।

किसी भी तरह, तीसरी सब्जी यानी गोभी सिर्फ अच्छा नहीं कर रही है। यह पर्याप्त नहीं बढ़ रहा है, चाहे आप उन सब्जियों को रोपण पर कितना समय, पैसा और प्रयास खर्च करें। यह बस बेचने के लिए कुछ भी सार्थक उत्पादन के बिना बाहर मर जाता है।

माली के रूप में आपके लिए यहां क्या तार्किक कदम है?

क्या आपको गोभी से छुटकारा नहीं मिलना चाहिए, जो कि कोई फर्क नहीं पड़ रहा है कि आप कितना प्रयास करते हैं और अन्य दो सब्जियों को उगाने पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो आपको भयानक रिटर्न दे रहे हैं? आखिरकार, वे दो सब्जियां हैं जो आपको मुनाफा कमा रही हैं।

एक समान अवधारणा को शेयर बाजार की दुनिया में लागू किया जाना चाहिए।

दो स्टॉक में से- स्टॉक ए (जो एक्सएनयूएमएक्स% से ऊपर चला गया) और स्टॉक बी (जो एक्सएनयूएमएक्स% से नीचे गिर गया), यह जीतने वाले शेयर को पकड़ना और हारने वाले से छुटकारा पाने के लिए तर्कसंगत है।

जब आप 80%, 100%, 200% या भविष्य में भी 500% का लाभ प्राप्त कर सकते हैं, तो आप सिर्फ 1,000% का लाभ बुक करने के लिए स्टॉक ए को क्यों बेचना चाहते हैं? यदि कंपनी मौलिक रूप से मजबूत है, तो अल्पकालिक मुनाफे को बुक करने के लिए अपने स्टॉक को बेचना बहुत मायने नहीं रखता है।

दूसरी ओर, खोने के स्टॉक को सिर्फ तोड़ने के लिए रखना भी एक बुद्धिमानी की रणनीति नहीं है। यदि आप उस स्टॉक से छुटकारा पा लेते हैं और उसी पैसे को मजबूत कंपनियों में निवेश करते हैं, तो यह आपको बेहतर रिटर्न दे सकता है। हारने के लिए बस पकड़ना यहां तक ​​कि आपको समय और धन दोनों का नुकसान हो सकता है।

यहां, सबसे बड़ा सबक जो हर शुरुआतकर्ता को पता होना चाहिए वह है- "अपने विजेताओं को पकड़ो और अपने हारे हुए को काटो !!"।

लेकिन दुख की बात है कि ज्यादातर लोग निवेश करते समय पूरी तरह से विपरीत दृष्टिकोण का पालन करते हैं। यहां तक ​​कि अगर स्टॉक एक्सएनयूएमएक्स% से आगे बढ़ता है, तो अधिकांश शुरुआती अपने दोस्तों के बीच उस शेयर, पुस्तक लाभ और घमंड को बेचने के लिए उत्सुक हैं।

निवेश करने वाली अधिकांश आबादी अल्पकालिक लाभ के त्वरित संतुष्टि के लिए अपने विजयी शेयरों को बेचना पसंद करेगी। हालांकि, अल्पकालिक मुनाफे की बुकिंग निवेशकों का लक्ष्य नहीं होना चाहिए यदि वे दीर्घकालिक धन का निर्माण करना चाहते हैं। आखिरकार, एक बार के लाभ पर लगातार रिटर्न को प्राथमिकता दी जानी चाहिए।

केवल तभी जब आपको अपने विजयी स्टॉक को बेचना चाहिए ए) जब कंपनी के मौलिक परिवर्तन और स्टॉक तब उतना मजबूत नहीं होता जब आप मूल रूप से निवेश करते हैं, बी) जब आप बड़े अवसर के साथ निवेश करने के लिए एक बेहतर स्टॉक पाते हैं और सी) जब वास्तव में आवश्यकता होती है पैसा। बाकी सभी मामलों के लिए, आपको स्टॉक के साथ रहना चाहिए।

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इसके अलावा, एक और बात जो ज्यादातर शुरुआती लोग शॉर्ट-टर्म प्रॉफिट बुक करते समय नजरअंदाज करते हैं, वह है टैक्स। जब आप मुनाफ़े की बुकिंग के लिए अल्पावधि में अपना विजेता स्टॉक बेचते हैं, तो आप अपने लाभ पर 15% के अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) करों का भुगतान करने के लिए बाध्य होते हैं। इसलिए, लाभ का यह हिस्सा पहले ही सरकार के पास चला गया है।

बहरहाल, आप इस एसटीसीजी लाभ कर को आसानी से टाल सकते हैं / विलंब कर सकते हैं, अपने विजयी स्टॉक को न बेचकर और इसे लंबे समय तक बनाए रख सकते हैं। आखिरकार, आपको केवल मुनाफे का आरक्षण करते समय करों का भुगतान करना होगा। इसके अलावा, दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर तुलनात्मक रूप से छोटे होते हैं (यानी आपके लाभ का 10%)। इसलिए, लंबी अवधि के लिए निवेश करके, आप कुछ अतिरिक्त रुपये बचा सकते हैं।

कुल मिलाकर, चाहे आप स्टॉक, म्यूचुअल फंड या किसी अन्य निवेश विकल्प में निवेश कर रहे हों, पहला और सबसे बड़ा सबक एक ही है- "अपने हारने वालों को काटो और अपने विजेताओं को पकड़ो!"।

इस पोस्ट के लिए बस इतना ही। खुश निवेश !!

नमस्ते, मैं कृतेश, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी फंडामेंटल एनालिस्ट और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) योग्यता के साथ। मुझे स्टॉक का शौक है और मैंने अपने पिछले 4 + वर्ष लोगों को स्टॉक मार्केट निवेश के बारे में सीखने, निवेश करने और शिक्षित करने में बिताया है। और इसलिए, मुझे अपने सीखने को आपके साथ साझा करने में खुशी हो रही है। #HappyInvesting

वित्तीय संकेत सिग्नल कि एक कंपनी कवर अस्वीकार कर सकता है

3 वित्तीय सिग्नल जो एक कंपनी अस्वीकार कर सकती है।

क्या आप जानते हैं कि 30 में सेंसेक्स के घटकों में 1992 कंपनियों में से केवल सात ही इसका हिस्सा हैं?

हाँ यह सच है। शेष कंपनियां अपने विकास और मूल्य को बनाए रख नहीं सकतीं और इसलिए समय के साथ भारत की सबसे बड़ी तीस कंपनियों की सूची में से बाहर फेंक दिया गया। (यहां और पढ़ें: एक्सएनएक्सएक्स-वर्ष सुधार अवधि में द सेंसेक्स की कहानी- द हिंदू बिजनेस लाइन)।

हालांकि एक बड़ी कैप कंपनी बनना ज्यादातर व्यवसायों का सपना है, हालांकि, परिपक्व कंपनी बनने के बाद, कई कंपनियों को अपनी वृद्धि को बनाए रखने के लिए थोड़ा चुनौतीपूर्ण लगता है।

इसके अलावा, समस्या तब उत्पन्न होती है जब वे अपनी लाभप्रदता को बनाए रखने में सक्षम नहीं होते हैं और गिरावट शुरू करते हैं। कंपनियों के कई उदाहरण हैं जो एक बार बाजार नेता थे, हालांकि, टिकाऊ लाभ मार्जिन नहीं रख पाए और बाद में या तो बंद हो गए या दिवालिया हो गए। किंगफिशर का सबसे आम उदाहरण है।

कंपनियों को अस्वीकार करने में बहुत अधिक विकास क्षमता नहीं है और यहां तक ​​कि उनकी मौजूदा संपत्तियों का रिटर्न (और मूल्य) भी डूब रहा है।

इसलिए, निवेशकों के रूप में, हमारे निवेशित कंपनी के विकास की लगातार निगरानी करना हमारे लिए वास्तव में महत्वपूर्ण है। और अगर हम कुछ सिग्नल ढूंढने में सक्षम हैं कि कंपनी गिर रही है, तो यह उनसे बाहर निकलने का समय हो सकता है।

आखिरकार, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि हम अपनी निवेशित कंपनी से कितना प्यार करते हैं, हमारे निवेश का मुख्य लक्ष्य पैसा बनाना है और यदि कंपनी लगातार गिरावट कर रही है, तो निवेश किए गए कोई भी बिंदु नहीं है। गिरावट वाली कंपनियों के लिए अपने शेयरधारकों को पुरस्कृत करना वाकई मुश्किल है। इसके अलावा, हम निवेशकों के पास बाजार में निवेश के लिए हजारों अन्य विकल्प उपलब्ध हैं। फिर, गिरावट वाली कंपनियों के साथ क्यों रहना है?

इस पोस्ट में, हम तीन स्पष्ट संकेतों पर चर्चा करने जा रहे हैं कि आप वित्तीय विवरणों से अध्ययन कर सकते हैं जो दिखाते हैं कि एक कंपनी गिर सकती है।

इसके अलावा, इन वित्तीय संकेतों को पहचानने के लिए बहुत ही सरल हैं (शुरुआती लोगों के लिए भी)। इसलिए, सुनिश्चित करें कि आप इस पोस्ट को बहुत अंत तक पढ़ते हैं। आएँ शुरू करें।

3 वित्तीय सिग्नल जो एक कंपनी अस्वीकार कर सकती है।

हालांकि किसी कंपनी के सटीक वित्तीय स्वास्थ्य का मूल्यांकन करने के लिए लाभ और हानि, बैलेंस शीट और कंपनी के नकद प्रवाह विवरण के बयान का गंभीर अध्ययन होना आवश्यक है। हालांकि, कुछ वित्तीय उपकरण हैं जो निवेशकों के लिए गिरावट वाली कंपनियों की पहचान करने के लिए एक आसान सिग्नल भेजते हैं। यदि ये सभी तीन वित्तीय संकेत किसी कंपनी के लिए नकारात्मक हैं, तो कंपनी थोड़ी परेशानी में हो सकती है।

यहां तीन सरल वित्तीय सिग्नल हैं जिनका मूल्यांकन आप मूल्यांकन कर सकते हैं कि कोई कंपनी गिर रही है या नहीं:

1। राजस्व अस्वीकार करना:

यदि पिछले कई वर्षों से कंपनी का राजस्व लगातार घट रहा है, तो यह निवेशकों के लिए एक चेतावनी संकेत हो सकता है।

एक कंपनी का राजस्व आय विवरण का शीर्ष पंक्ति है। और यदि शीर्ष रेखा गिर रही है, सामान्य रूप से, सभी निचले स्तर एक ही प्रवृत्ति का पालन करेंगे।

एक सतत लंबी अवधि के लिए भी एक स्थिर (फ्लैट) राजस्व निवेशक के लिए सावधानी का संकेत है। आखिरकार, एक निश्चित सीमा है जिस पर एक कंपनी अपनी कीमत को नियंत्रित कर सकती है। और यदि कंपनी अपने लाभ में वृद्धि करना चाहता है, तो उसे अंततः अपने राजस्व में वृद्धि करना है।

पिछले कई सालों से एक फ्लैट या गिरावट वाला राजस्व परिचालन कमजोरी का संकेतक है। इसके अलावा, यदि आप पाते हैं कि प्रतिस्पर्धी (और उद्योग) का राजस्व उसी पेरिओ पर बढ़ रहा है, तो यह कंपनी के कमजोर प्रबंधन और खराब स्वास्थ्य का एक मजबूत संकेत भी भेजता है।

उदाहरण के लिए- पिछले पांच सालों से रिलायंस संचार का आय विवरण यहां दिया गया है। यहां, आप पिछले कई वर्षों से आसानी से गिरावट वाली शुद्ध बिक्री (और कुल राजस्व) को देख सकते हैं।

और यह गिरावट इस कंपनी के शेयर रिटर्न के अनुरूप है। पिछले पांच सालों में, रिलायंस कम्युनिकेशन की शेयर कीमत 88% से अधिक हो गई है।

2। नकारात्मक लाभ मार्जिन:

लाभ मार्जिन की गणना एक निश्चित समय अवधि में प्राप्त शुद्ध बिक्री द्वारा शुद्ध लाभ को विभाजित करके की जाती है। यह दर्शाता है कि बिक्री का कितना प्रतिशत मुनाफे में बदल गया है। दूसरे शब्दों में, प्रतिशत का आंकड़ा इंगित करता है कि बिक्री के प्रत्येक रुपये के लिए व्यवसाय ने कितने सेंट का लाभ कमाया है।

यदि किसी कंपनी का लाभ मार्जिन नकारात्मक है, तो यह दिखाता है कि कंपनी अपने नियमित व्यवसाय से लाभ उत्पन्न करने में सक्षम नहीं है। लंबे समय तक कंपनी के लिए नकारात्मक या गिरावट लाभ मार्जिन निवेशकों के लिए एक चेतावनी संकेत के रूप में लिया जा सकता है।

गिरावट वाली कंपनियां आमतौर पर अपने प्रतिद्वंद्वियों के लिए अपना बाजार हिस्सा खो देती हैं। और अपनी बिक्री को बनाए रखने के लिए, उन्हें अक्सर या तो बड़ी छूट देनी होती है या अपने मुनाफे में कटौती करनी होती है। इसके अलावा, वे मूल्य निर्धारण शक्ति भी खो देते हैं जो आगे मार्जिन में गिरावट की ओर जाता है।

कंपनियों का मूल्यांकन करते समय, आप लाभ के तीन स्तरों में देख सकते हैं- सकल लाभ मार्जिन (GPM), परिचालन लाभ मार्जिन (OPM) और शुद्ध लाभ मार्जिन (NPM), प्रत्येक लाभप्रदता का अधिक परिष्कृत स्तर है। एक नियम के रूप में, नकारात्मक लाभ मार्जिन वाली कंपनियों में निवेश करने से बचें।

वैसे भी, यदि आप पहले ही निवेश कर चुके हैं और अब पाते हैं कि पिछले कई वर्षों से कंपनी का लाभ मार्जिन लगातार घट रहा है, तो यह संकेत हो सकता है कि यह कंपनी गिर रही है।

3। बड़े लाभांश भुगतान:

लाभांश भुगतान कंपनी की शुद्ध आय के सापेक्ष शेयरधारकों को भुगतान किए गए लाभांश की कुल राशि का अनुपात है।

एक वर्ष में कंपनी के प्रति शेयर (ईपीएस) द्वारा लाभांश प्रति शेयर (डीपीएस) को विभाजित करके इसकी गणना की जा सकती है। उदाहरण के लिए, यदि चालू वर्ष के लिए किसी कंपनी का डीपीएस 2 है और इसका ईपीएस 10 है, तो भुगतान अनुपात 2 / 10 यानी 20% के बराबर है।

अगर कोई कंपनी अपने शेयरधारक को लगातार लाभांश देती है, तो यह एक स्वस्थ संकेत है।

हालांकि, समस्या तब उत्पन्न होती है जब कंपनी अपनी शुद्ध आय का एक बड़ा हिस्सा लाभांश के रूप में भुगतान करना शुरू कर देती है। ऐसे परिदृश्य में, कंपनी अपने विकास या भविष्य की योजनाओं में निवेश के लिए पर्याप्त आय नहीं रख रही है।

पुरस्कृत शेयरधारकों और अपने विकास के लिए बनाए रखने वाली आय के बीच संतुलन होना चाहिए। आखिरकार, अगर कंपनी अपने आप में पर्याप्त निवेश नहीं कर रही है, तो अंततः भविष्य में उनकी लाभप्रदता में वृद्धि (या बनाए रखने) के लिए यह मुश्किल हो जाएगा।

गिरावट वाली कंपनियां आम तौर पर अपने शेयरधारकों को बड़े लाभांश का भुगतान करती हैं क्योंकि उनके पास पुनर्निवेश की बहुत कम आवश्यकता (या गुंजाइश) होती है। अंगूठे के नियम के रूप में, एक कंपनी के लिए 70% से अधिक भुगतान अनुपात निवेशकों के लिए एक चेतावनी संकेत हो सकता है।

अन्य वित्तीय संकेत:

एक अन्य वित्तीय उपकरण जो आपको उपरोक्त तीन वित्तीय संकेतकों के साथ एक कंपनी की वित्तीय स्थिति की बेहतर तस्वीर दे सकता है, वह कंपनी का ऋण स्तर है।

यदि एक परिपक्व कंपनी का ऋण स्तर लगातार उच्च गति से बढ़ रहा है, तो यह एक संकेत है कि कंपनी आक्रामक रूप से ऋण के साथ अपने विकास को वित्त पोषित कर रही है। आप किसी कंपनी के ऋण स्तर का मूल्यांकन करने के लिए ऋण से इक्विटी अनुपात का उपयोग कर सकते हैं। इक्विटी अनुपात (एक से अधिक) के लिए एक उच्च ऋण कंपनी के लिए एक उच्च जोखिम माना जा सकता है।

इसके अलावा, वित्तीय अनुपात जैसे कुछ मुट्ठी भर भी हैं संपत्ति पर वापसी (आरओए), इक्विटी पर वापसी (आरओई), ब्याज कवरेज अनुपात आदि कि आप यह भी जांचने के लिए अध्ययन कर सकते हैं कि आपकी कंपनी गिर रही है या नहीं। एक निरंतर गिरावट वाला आरओए, आरओई और ब्याज कवरेज अनुपात एक चेतावनी संकेत हो सकता है।

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बंद विचार:

यहां तक ​​कि बड़ी परिपक्व कंपनियां समय के साथ घटने और अपना मूल्य खोने में सक्षम हैं। और इसीलिए निवेशकों के लिए यह महत्वपूर्ण है कि वे अपनी निवेशित कंपनी के विकास पर निरंतर निगरानी रखें।

आम तौर पर, एक फ्लैट या गिरावट वाला राजस्व, नकारात्मक लाभ मार्जिन और भारी लाभांश भुगतान को गिरावट वाली कंपनी के संकेत माना जा सकता है।

किसी भी तरह, अगर कंपनी आवश्यक कदम उठाती है, तो यह ट्रैक पर वापस आ सकती है या यहां तक ​​कि बारी-बारी से भी हो सकती है। हालांकि, अगर प्रबंधन समय में महत्वपूर्ण कदम नहीं उठाता है, तो कंपनी शेयरधारक के निवेश को और नष्ट कर सकती है।

नमस्ते, मैं कृतेश, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी फंडामेंटल एनालिस्ट और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) योग्यता के साथ। मुझे स्टॉक का शौक है और मैंने अपने पिछले 4 + वर्ष लोगों को स्टॉक मार्केट निवेश के बारे में सीखने, निवेश करने और शिक्षित करने में बिताया है। और इसलिए, मुझे अपने सीखने को आपके साथ साझा करने में खुशी हो रही है। #HappyInvesting

अमूर्त संपत्ति क्या हैं

अमूर्त संपत्ति के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए!

किसी कंपनी की अमूर्त संपत्तियों का मूल्यांकन करना मौलिक विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, खासकर एक पीढ़ी में बहुत प्रौद्योगिकी और सेवा-आधारित उद्योगों में अग्रणी कंपनियों की।

हालांकि, अधिकांश निवेशक इस हिस्से को अनदेखा करते हैं और भूमि, भवन, उपकरण इत्यादि जैसी भौतिक संपत्तियों पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं। लोगों को अमूर्त संपत्तियों का अध्ययन करने का हिस्सा छोड़ने के प्रमुख कारणों में से एक यह है क्योंकि इन संपत्तियों का मूल्यांकन करना थोड़ा मुश्किल है। आखिरकार, आप किसी कंपनी की ब्रांड या गैर-भौतिक संपत्तियों के मूल्य को सही तरीके से कैसे मापेंगे?

इस पोस्ट में, मैं सरल शब्दों में अमूर्त संपत्तियों को नष्ट करने की कोशिश करूंगा ताकि आप समझ सकें कि वास्तव में अमूर्त संपत्ति क्या हैं, वे एक कंपनी के लिए मूल्यवान क्यों हैं और आप किसी कंपनी की अमूर्त संपत्तियों का मूल्यांकन कैसे कर सकते हैं।

कुल मिलाकर, यह एक रोमांचक पोस्ट होने जा रहा है। इसलिए, कृपया इसे अंत तक पढ़ें क्योंकि मुझे यकीन है कि कंपनियों को बेहतर मूल्यांकन करने में यह आपके लिए सहायक होगा।

अमूर्त संपत्ति क्या हैं?

अमूर्त संपत्तियां वे संपत्तियां हैं जो प्रकृति में भौतिक नहीं हैं, फिर भी मूल्यवान हैं क्योंकि वे कंपनी के संभावित राजस्व में योगदान देते हैं।

अमूर्त संपत्तियों के कुछ सामान्य उदाहरण ब्रांड रिकोगिशन, लाइसेंस, ग्राहक सूचियां, और बौद्धिक संपदा जैसे पेटेंट, फ्रेंचाइजी, ट्रेडमार्क, कॉपीराइट आदि शामिल हैं।

त्वरित नोट: इनके विपरीत, लक्षित संपत्तियां वे संपत्तियां हैं जिनके पास भौतिक रूप है। उदाहरण के लिए- भूमि, भवन, मशीनरी, उपकरण, सूची इत्यादि। इसके अलावा, स्टॉक, बॉन्ड इत्यादि जैसी वित्तीय संपत्तियों को मूर्त संपत्ति भी माना जाता है।

हालांकि अमूर्त संपत्तियों में भूमि या उपकरण जैसे स्पष्ट भौतिक मूल्य नहीं हैं, हालांकि, वे लंबी अवधि की सफलता या विफलता के लिए कंपनी के लिए समान रूप से मूल्यवान हो सकते हैं।

उदाहरण के लिए, कंपनियों की तरह ऐप्पल या कोका-कोला महत्वपूर्ण ब्रांड इक्विटी के कारण अत्यधिक सफल हैं। चूंकि यह एक भौतिक संपत्ति नहीं है और सटीक मूल्य की गणना करने में मुश्किल है, फिर भी इन कंपनियों की उच्च बिक्री के लिए ब्रांड इक्विटी प्राथमिक कारणों में से एक है। भारत में, कंपनियों की तरह हिंदुस्तान यूनिलीवर, कोलगेट, पतंजलि, आदि भी विशाल ब्रांड मूल्य के लाभ का आनंद लें।

इसके अलावा, अमूर्त संपत्तियों के कुछ और उदाहरण हो सकते हैं विपणन आधारित (पूर्व इंटरनेट डोमेन नाम, गैर प्रतिस्पर्धा समझौते आदि), कलात्मक आधारित (पूर्व साहित्यिक काम, संगीत काम, चित्र आदि), अनुबंध के आधार पर (पूर्व फ्रेंचाइजी समझौते, प्रसारण अधिकार, अधिकारों का उपयोग आदि) और प्रौद्योगिकी आधारित (उदाहरण- कंप्यूटर सॉफ्टवेयर, गुप्त सूत्रों और व्यंजनों आदि जैसे व्यापार रहस्य)। [क्रेडिट: के उदाहरण intangile संपत्ति- लेखांकन उपकरण]

अमूर्त संपत्ति कवर के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए

इसके अलावा, कुछ उद्योगों में, अमूर्त संपत्तियां अधिक मूल्यवान हैं।

विनिर्माण कंपनियों के विपरीत जहां सूची और निश्चित संपत्तियां कुल संपत्तियों में से अधिकांश में योगदान देती हैं, कुछ उद्योगों में अमूर्त संपत्तियां अधिक मूल्यवान होती हैं:

  • उपभोक्ता उत्पाद कंपनियां ब्रांड नाम पर निर्भर करती हैं। उदाहरण के लिए- हिंदुस्तान यूनिलीवर, गोदरेज, कोलगेट इत्यादि। ब्रांड का नाम बड़ा, बिक्री आसान है।
  • प्रौद्योगिकी कंपनियों को उनके तकनीकी ज्ञान और कुशल मानव संसाधन द्वारा सबसे अधिक सफलता मिलती है। पूर्व-इंफोसिस, टीसीएस, आदि
  • बैंकिंग कंपनियों के पास उनके कंप्यूटर सॉफ्टवेयर लाइसेंस, स्टॉक एक्सचेंज कार्ड और इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म (वेबसाइट्स) हैं। पूर्व एचडीएफसी बैंक।
  • दूरसंचार उद्योग लाभ का आनंद लेने के लिए अपने बैंडविड्थ लाइसेंस (स्पेक्ट्रम समेत) का उपयोग करते हैं। उदाहरण- भारती एयरटेल
  • ड्रग्स और फार्मेसी कंपनियां पेटेंट के माध्यम से अपनी बिक्री की रक्षा करती हैं, जिसका मतलब है कि वे पेटेंट दवा की असीमित दवाएं बेच सकते हैं और उनके प्रतिस्पर्धी इसे दर्ज या दोहराने में सक्षम नहीं हो सकते हैं। पूर्व डॉ। रेड्डीज प्रयोगशाला, ग्लेनमार्क फार्मा इत्यादि।

और यही कारण है कि, इन उद्योगों की अग्रणी कंपनियां इन अमूर्त संपत्तियों के निर्माण में बहुत पैसा खर्च करती हैं।

उदाहरण के लिए, आईटी उद्योग में, भवनों और भर्ती भवनों जैसे भौतिक संपत्तियों में निवेश से अधिक प्रमुख हैं।

इसी प्रकार, दवा कंपनियां अनुसंधान और विकास (आर एंड डी) में बहुत सी पूंजी खर्च करती हैं जो उन्हें क्रांतिकारी दवा पर पेटेंट पाने में मदद कर सकती हैं। और यही कारण है कि, इस उद्योग में कंपनियों का मूल्यांकन करते समय, उनके आर एंड डी काम में विभिन्न कंपनियों / प्रतिस्पर्धियों के पूंजी व्यय का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन किया जाना चाहिए।

यदि आप उपभोक्ता उत्पाद कंपनियों में देखते हैं, तो वे केवल ब्रांड जागरूकता के लिए विज्ञापन में बहुत पैसा खर्च करते हैं। हालांकि, इससे तत्काल बिक्री नहीं हो सकती है और यह लंबे समय तक ओवरहेड व्यय जोड़ सकती है। ब्रांडिंग इन कंपनियों को अधिक लाभ उत्पन्न करने में मदद करती है।

मूल्यवान अमूर्त संपत्तियां:

किसी कंपनी की बैलेंस शीट के परिसंपत्ति पक्ष पर किसी कंपनी की अमूर्त संपत्तियां मिल सकती हैं। उदाहरण के लिए- यहां हिंदुस्तान यूनिलीवर (एचयूएल) के लिए अमूर्त संपत्तियां हैं

हूल बैलेंस शीट

स्रोत: याहू वित्त

आप कंपनी में अमूर्त संपत्ति के मूल्य का मूल्यांकन करने के लिए कुल परिसंपत्ति अनुपात के लिए अमूर्त उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए- हिंदुस्तान यूनिलीवर के मामले में, इसकी अमूर्त संपत्तियां कुल संपत्ति का 2.05% प्रतिशत बनाती हैं।

हालांकि, अमूर्त संपत्तियों का मूल्यांकन करना है easiएर ने किया से किया। भारत में एचयूएल की उच्च बिक्री उपकरण सबसे बड़ी वजहों में से एक है इसकी प्रमुख ब्रांड मान्यता है। एचयूएल के कुछ लोकप्रिय ब्रांड हैं लक्स, लाइफबॉय, सर्फ एक्सेल, रिन, व्हील, फेयर एंड लवली, तालाब, वैसीलाइन, लेक्मे, डोव, क्लिनिक प्लस, सनसिल्क, पेप्सोडेंट, क्लोजअप, एक्स, ब्रुक बॉण्ड, ब्रू, नॉर, किसान, क्वालिटी द प्यूरिट.

यहां, क्या आप वास्तव में सोचते हैं कि एचयूएल का ब्रांड वैल्यू केवल शुद्ध संपत्तियों के 2% के आसपास योगदान देता है? मुझे ऐसा नहीं लगता। यह और अधिक मूल्यवान होना चाहिए। हालांकि, ब्रांड पहचान और अन्य गैर-भौतिक संपत्तियों के मूल्य का सही मूल्यांकन करने का कोई आसान तरीका नहीं है।

त्वरित तथ्य: फोर्ब्स के अनुसार, कोका कोला का ब्रांड वैल्यू 57.3 अरब अमेरिकी डॉलर था। यह शीर्ष सात सूची में एकमात्र कंपनी है जो कार्बोनेटेड चीनी जल पेय बेचती है। बाकी सभी एप्पल और Google के साथ नेताओं के रूप में प्रौद्योगिकी कंपनियां हैं। यह ब्रांडिंग की शक्ति है। यहां और पढ़ें: दुनिया के सबसे मूल्यवान ब्रांड।

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नीचे पंक्ति:

हालांकि अमूर्त संपत्तियों की भौतिक उपस्थिति नहीं है, लेकिन वे कंपनी के लिए एक बड़ा मूल्य जोड़ते हैं। ऐसे मामले भी हो सकते हैं जहां अमूर्त संपत्ति कंपनी की मूर्त संपत्ति के बाजार मूल्य की तुलना में कहीं अधिक मूल्यवान हो।

हालांकि, ऐसी कंपनियों का मूल्यांकन करते समय, आपको इन संपत्तियों का अध्ययन करने के लिए कुछ प्रयास करना पड़ सकता है क्योंकि लेखांकन सम्मेलन हमेशा कुछ अमूर्त संपत्तियों के सटीक मूल्य का मूल्य नहीं मानते हैं और उन्हें बैलेंस शीट में उनके वास्तविक मूल्य से नीचे रिपोर्ट किया जा सकता है।

कोई भी, कैसे अमूर्त संपत्तियों को निश्चित रूप से देखें (यानि कंपनी के साथ तब तक रहता है जब तक यह संचालन जारी रहता है) और दोहराना मुश्किल होता है।

नमस्ते, मैं कृतेश, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी फंडामेंटल एनालिस्ट और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) योग्यता के साथ। मुझे स्टॉक का शौक है और मैंने अपने पिछले 4 + वर्ष लोगों को स्टॉक मार्केट निवेश के बारे में सीखने, निवेश करने और शिक्षित करने में बिताया है। और इसलिए, मुझे अपने सीखने को आपके साथ साझा करने में खुशी हो रही है। #HappyInvesting