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वित्तीय संकेत सिग्नल कि एक कंपनी कवर अस्वीकार कर सकता है

3 वित्तीय सिग्नल जो एक कंपनी अस्वीकार कर सकती है।

क्या आप जानते हैं कि 30 में सेंसेक्स के घटकों में 1992 कंपनियों में से केवल सात ही इसका हिस्सा हैं?

हाँ यह सच है। शेष कंपनियां अपने विकास और मूल्य को बनाए रख नहीं सकतीं और इसलिए समय के साथ भारत की सबसे बड़ी तीस कंपनियों की सूची में से बाहर फेंक दिया गया। (यहां और पढ़ें: एक्सएनएक्सएक्स-वर्ष सुधार अवधि में द सेंसेक्स की कहानी- द हिंदू बिजनेस लाइन)।

हालांकि एक बड़ी कैप कंपनी बनना ज्यादातर व्यवसायों का सपना है, हालांकि, परिपक्व कंपनी बनने के बाद, कई कंपनियों को अपनी वृद्धि को बनाए रखने के लिए थोड़ा चुनौतीपूर्ण लगता है।

इसके अलावा, समस्या तब उत्पन्न होती है जब वे अपनी लाभप्रदता को बनाए रखने में सक्षम नहीं होते हैं और गिरावट शुरू करते हैं। कंपनियों के कई उदाहरण हैं जो एक बार बाजार नेता थे, हालांकि, टिकाऊ लाभ मार्जिन नहीं रख पाए और बाद में या तो बंद हो गए या दिवालिया हो गए। किंगफिशर का सबसे आम उदाहरण है।

कंपनियों को अस्वीकार करने में बहुत अधिक विकास क्षमता नहीं है और यहां तक ​​कि उनकी मौजूदा संपत्तियों का रिटर्न (और मूल्य) भी डूब रहा है।

इसलिए, निवेशकों के रूप में, हमारे निवेशित कंपनी के विकास की लगातार निगरानी करना हमारे लिए वास्तव में महत्वपूर्ण है। और अगर हम कुछ सिग्नल ढूंढने में सक्षम हैं कि कंपनी गिर रही है, तो यह उनसे बाहर निकलने का समय हो सकता है।

आखिरकार, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि हम अपनी निवेशित कंपनी से कितना प्यार करते हैं, हमारे निवेश का मुख्य लक्ष्य पैसा बनाना है और यदि कंपनी लगातार गिरावट कर रही है, तो निवेश किए गए कोई भी बिंदु नहीं है। गिरावट वाली कंपनियों के लिए अपने शेयरधारकों को पुरस्कृत करना वाकई मुश्किल है। इसके अलावा, हम निवेशकों के पास बाजार में निवेश के लिए हजारों अन्य विकल्प उपलब्ध हैं। फिर, गिरावट वाली कंपनियों के साथ क्यों रहना है?

इस पोस्ट में, हम तीन स्पष्ट संकेतों पर चर्चा करने जा रहे हैं कि आप वित्तीय विवरणों से अध्ययन कर सकते हैं जो दिखाते हैं कि एक कंपनी गिर सकती है।

इसके अलावा, इन वित्तीय संकेतों को पहचानने के लिए बहुत ही सरल हैं (शुरुआती लोगों के लिए भी)। इसलिए, सुनिश्चित करें कि आप इस पोस्ट को बहुत अंत तक पढ़ते हैं। आएँ शुरू करें।

3 वित्तीय सिग्नल जो एक कंपनी अस्वीकार कर सकती है।

हालांकि किसी कंपनी के सटीक वित्तीय स्वास्थ्य का मूल्यांकन करने के लिए लाभ और हानि, बैलेंस शीट और कंपनी के नकद प्रवाह विवरण के बयान का गंभीर अध्ययन होना आवश्यक है। हालांकि, कुछ वित्तीय उपकरण हैं जो निवेशकों के लिए गिरावट वाली कंपनियों की पहचान करने के लिए एक आसान सिग्नल भेजते हैं। यदि ये सभी तीन वित्तीय संकेत किसी कंपनी के लिए नकारात्मक हैं, तो कंपनी थोड़ी परेशानी में हो सकती है।

यहां तीन सरल वित्तीय सिग्नल हैं जिनका मूल्यांकन आप मूल्यांकन कर सकते हैं कि कोई कंपनी गिर रही है या नहीं:

1। राजस्व अस्वीकार करना:

यदि पिछले कई वर्षों से कंपनी का राजस्व लगातार घट रहा है, तो यह निवेशकों के लिए एक चेतावनी संकेत हो सकता है।

एक कंपनी का राजस्व आय विवरण का शीर्ष पंक्ति है। और यदि शीर्ष रेखा गिर रही है, सामान्य रूप से, सभी निचले स्तर एक ही प्रवृत्ति का पालन करेंगे।

एक सतत लंबी अवधि के लिए भी एक स्थिर (फ्लैट) राजस्व निवेशक के लिए सावधानी का संकेत है। आखिरकार, एक निश्चित सीमा है जिस पर एक कंपनी अपनी कीमत को नियंत्रित कर सकती है। और यदि कंपनी अपने लाभ में वृद्धि करना चाहता है, तो उसे अंततः अपने राजस्व में वृद्धि करना है।

पिछले कई सालों से एक फ्लैट या गिरावट वाला राजस्व परिचालन कमजोरी का संकेतक है। इसके अलावा, यदि आप पाते हैं कि प्रतिस्पर्धी (और उद्योग) का राजस्व उसी पेरिओ पर बढ़ रहा है, तो यह कंपनी के कमजोर प्रबंधन और खराब स्वास्थ्य का एक मजबूत संकेत भी भेजता है।

उदाहरण के लिए- पिछले पांच सालों से रिलायंस संचार का आय विवरण यहां दिया गया है। यहां, आप पिछले कई वर्षों से आसानी से गिरावट वाली शुद्ध बिक्री (और कुल राजस्व) को देख सकते हैं।

और यह गिरावट इस कंपनी के शेयर रिटर्न के अनुरूप है। पिछले पांच सालों में, रिलायंस कम्युनिकेशन की शेयर कीमत 88% से अधिक हो गई है।

2। नकारात्मक लाभ मार्जिन:

यदि किसी कंपनी का लाभ मार्जिन नकारात्मक है, तो यह दिखाता है कि कंपनी अपने नियमित व्यवसाय से लाभ उत्पन्न करने में सक्षम नहीं है। लंबे समय तक कंपनी के लिए नकारात्मक या गिरावट लाभ मार्जिन निवेशकों के लिए एक चेतावनी संकेत के रूप में लिया जा सकता है।

गिरावट वाली कंपनियां आम तौर पर अपने प्रतिस्पर्धियों को अपना बाजार हिस्सा खो देती हैं। और अपनी बिक्री को बनाए रखने के लिए, उन्हें अक्सर बड़ी छूट या अपने मुनाफे में कटौती करना पड़ता है। इसके अलावा, वे मूल्य निर्धारण शक्ति भी खो देते हैं जो आगे बढ़ता है पड़ना मार्जिन में

कंपनियों का मूल्यांकन करते समय, आप लाभ मार्जिन के तीन स्तर - सकल लाभ मार्जिन (जीपीएम), ऑपरेटिंग लाभ मार्जिन (ओपीएम) और शुद्ध लाभ मार्जिन (एनपीएम) में देख सकते हैं, प्रत्येक लाभप्रदता का एक अधिक परिष्कृत स्तर है। अंगूठे के नियम के रूप में, नकारात्मक लाभ मार्जिन वाली कंपनियों में निवेश से बचें।

वैसे भी, यदि आप पहले ही निवेश कर चुके हैं और अब पाते हैं कि पिछले कई वर्षों से कंपनी का लाभ मार्जिन लगातार घट रहा है, तो यह संकेत हो सकता है कि यह कंपनी गिर रही है।

3। बड़े लाभांश भुगतान:

लाभांश भुगतान कंपनी की शुद्ध आय के सापेक्ष शेयरधारकों को भुगतान किए गए लाभांश की कुल राशि का अनुपात है।

एक वर्ष में कंपनी के प्रति शेयर (ईपीएस) द्वारा लाभांश प्रति शेयर (डीपीएस) को विभाजित करके इसकी गणना की जा सकती है। उदाहरण के लिए, यदि चालू वर्ष के लिए किसी कंपनी का डीपीएस 2 है और इसका ईपीएस 10 है, तो भुगतान अनुपात 2 / 10 यानी 20% के बराबर है।

अगर कोई कंपनी अपने शेयरधारक को लगातार लाभांश देती है, तो यह एक स्वस्थ संकेत है।

हालांकि, समस्या तब उत्पन्न होती है जब कंपनी अपनी शुद्ध आय का एक बड़ा हिस्सा लाभांश के रूप में भुगतान करना शुरू कर देती है। ऐसे परिदृश्य में, कंपनी अपने विकास या भविष्य की योजनाओं में निवेश के लिए पर्याप्त आय नहीं रख रही है।

पुरस्कृत शेयरधारकों और अपने विकास के लिए बनाए रखने वाली आय के बीच संतुलन होना चाहिए। आखिरकार, अगर कंपनी अपने आप में पर्याप्त निवेश नहीं कर रही है, तो अंततः भविष्य में उनकी लाभप्रदता में वृद्धि (या बनाए रखने) के लिए यह मुश्किल हो जाएगा।

गिरावट वाली कंपनियां आम तौर पर अपने शेयरधारकों को बड़े लाभांश का भुगतान करती हैं क्योंकि उनके पास पुनर्निवेश की बहुत कम आवश्यकता (या गुंजाइश) होती है। अंगूठे के नियम के रूप में, एक कंपनी के लिए 70% से अधिक भुगतान अनुपात निवेशकों के लिए एक चेतावनी संकेत हो सकता है।

अन्य वित्तीय संकेत:

एक अन्य वित्तीय उपकरण जो आपको उपरोक्त तीन वित्तीय संकेतकों के साथ एक कंपनी की वित्तीय स्थिति की बेहतर तस्वीर दे सकता है, वह कंपनी का ऋण स्तर है।

यदि एक परिपक्व कंपनी का ऋण स्तर लगातार उच्च गति से बढ़ रहा है, तो यह एक संकेत है कि कंपनी आक्रामक रूप से ऋण के साथ अपने विकास को वित्त पोषित कर रही है। आप किसी कंपनी के ऋण स्तर का मूल्यांकन करने के लिए ऋण से इक्विटी अनुपात का उपयोग कर सकते हैं। इक्विटी अनुपात (एक से अधिक) के लिए एक उच्च ऋण कंपनी के लिए एक उच्च जोखिम माना जा सकता है।

इसके अलावा, वित्तीय अनुपात जैसे कुछ मुट्ठी भर भी हैं संपत्ति पर वापसी (आरओए), इक्विटी पर वापसी (आरओई), ब्याज कवरेज अनुपात आदि कि आप यह भी जांचने के लिए अध्ययन कर सकते हैं कि आपकी कंपनी गिर रही है या नहीं। एक निरंतर गिरावट वाला आरओए, आरओई और ब्याज कवरेज अनुपात एक चेतावनी संकेत हो सकता है।

यह भी पढ़ें:

बंद विचार:

यहां तक ​​कि बड़ी परिपक्व कंपनियां समय के साथ घटने और अपना मूल्य खोने में सक्षम हैं। और यही कारण है कि निवेशकों के लिए अपनी निवेशित कंपनी के विकास की लगातार निगरानी करना महत्वपूर्ण है।

आम तौर पर, एक फ्लैट या गिरावट वाला राजस्व, नकारात्मक लाभ मार्जिन और भारी लाभांश भुगतान को गिरावट वाली कंपनी के संकेत माना जा सकता है।

किसी भी तरह, अगर कंपनी आवश्यक कदम उठाती है, तो यह ट्रैक पर वापस आ सकती है या यहां तक ​​कि बारी-बारी से भी हो सकती है। हालांकि, अगर प्रबंधन समय में महत्वपूर्ण कदम नहीं उठाता है, तो कंपनी शेयरधारक के निवेश को और नष्ट कर सकती है।

हाय, मैं क्रेशेश हूं, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी मौलिक विश्लेषक। मैं क्वालीफिकेशन द्वारा एक्सएमएनएक्स-वर्षीय और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) हूं। मेरे पास स्टॉक के लिए जुनून है और मैंने अपने पिछले 23 + वर्षों को सीखने, शेयर बाजार निवेश के बारे में लोगों को निवेश और शिक्षित किया है। और इसलिए, मैं आपके साथ अपनी शिक्षा साझा करने में प्रसन्न हूं। #HappyInvesting

अमूर्त संपत्ति क्या हैं

अमूर्त संपत्ति के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए!

किसी कंपनी की अमूर्त संपत्तियों का मूल्यांकन करना मौलिक विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, खासकर एक पीढ़ी में बहुत प्रौद्योगिकी और सेवा-आधारित उद्योगों में अग्रणी कंपनियों की।

हालांकि, अधिकांश निवेशक इस हिस्से को अनदेखा करते हैं और भूमि, भवन, उपकरण इत्यादि जैसी भौतिक संपत्तियों पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं। लोगों को अमूर्त संपत्तियों का अध्ययन करने का हिस्सा छोड़ने के प्रमुख कारणों में से एक यह है क्योंकि इन संपत्तियों का मूल्यांकन करना थोड़ा मुश्किल है। आखिरकार, आप किसी कंपनी की ब्रांड या गैर-भौतिक संपत्तियों के मूल्य को सही तरीके से कैसे मापेंगे?

इस पोस्ट में, मैं सरल शब्दों में अमूर्त संपत्तियों को नष्ट करने की कोशिश करूंगा ताकि आप समझ सकें कि वास्तव में अमूर्त संपत्ति क्या हैं, वे एक कंपनी के लिए मूल्यवान क्यों हैं और आप किसी कंपनी की अमूर्त संपत्तियों का मूल्यांकन कैसे कर सकते हैं।

कुल मिलाकर, यह एक रोमांचक पोस्ट होने जा रहा है। इसलिए, कृपया इसे अंत तक पढ़ें क्योंकि मुझे यकीन है कि कंपनियों को बेहतर मूल्यांकन करने में यह आपके लिए सहायक होगा।

अमूर्त संपत्ति क्या हैं?

अमूर्त संपत्तियां वे संपत्तियां हैं जो प्रकृति में भौतिक नहीं हैं, फिर भी मूल्यवान हैं क्योंकि वे कंपनी के संभावित राजस्व में योगदान देते हैं।

अमूर्त संपत्तियों के कुछ सामान्य उदाहरण ब्रांड रिकोगिशन, लाइसेंस, ग्राहक सूचियां, और बौद्धिक संपदा जैसे पेटेंट, फ्रेंचाइजी, ट्रेडमार्क, कॉपीराइट आदि शामिल हैं।

त्वरित नोट: इनके विपरीत, लक्षित संपत्तियां वे संपत्तियां हैं जिनके पास भौतिक रूप है। उदाहरण के लिए- भूमि, भवन, मशीनरी, उपकरण, सूची इत्यादि। इसके अलावा, स्टॉक, बॉन्ड इत्यादि जैसी वित्तीय संपत्तियों को मूर्त संपत्ति भी माना जाता है।

हालांकि अमूर्त संपत्तियों में भूमि या उपकरण जैसे स्पष्ट भौतिक मूल्य नहीं हैं, हालांकि, वे लंबी अवधि की सफलता या विफलता के लिए कंपनी के लिए समान रूप से मूल्यवान हो सकते हैं।

उदाहरण के लिए, कंपनियों की तरह ऐप्पल या कोका-कोला महत्वपूर्ण ब्रांड इक्विटी के कारण अत्यधिक सफल हैं। चूंकि यह एक भौतिक संपत्ति नहीं है और सटीक मूल्य की गणना करने में मुश्किल है, फिर भी इन कंपनियों की उच्च बिक्री के लिए ब्रांड इक्विटी प्राथमिक कारणों में से एक है। भारत में, कंपनियों की तरह हिंदुस्तान यूनिलीवर, कोलगेट, पतंजलि, आदि भी विशाल ब्रांड मूल्य के लाभ का आनंद लें।

इसके अलावा, अमूर्त संपत्तियों के कुछ और उदाहरण हो सकते हैं विपणन आधारित (पूर्व इंटरनेट डोमेन नाम, गैर प्रतिस्पर्धा समझौते आदि), कलात्मक आधारित (पूर्व साहित्यिक काम, संगीत काम, चित्र आदि), अनुबंध के आधार पर (पूर्व फ्रेंचाइजी समझौते, प्रसारण अधिकार, अधिकारों का उपयोग आदि) और प्रौद्योगिकी आधारित (उदाहरण- कंप्यूटर सॉफ्टवेयर, गुप्त सूत्रों और व्यंजनों आदि जैसे व्यापार रहस्य)। [क्रेडिट: के उदाहरण intangile संपत्ति- लेखांकन उपकरण]

अमूर्त संपत्ति कवर के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए

इसके अलावा, कुछ उद्योगों में, अमूर्त संपत्तियां अधिक मूल्यवान हैं।

विनिर्माण कंपनियों के विपरीत जहां सूची और निश्चित संपत्तियां कुल संपत्तियों में से अधिकांश में योगदान देती हैं, कुछ उद्योगों में अमूर्त संपत्तियां अधिक मूल्यवान होती हैं:

  • उपभोक्ता उत्पाद कंपनियां ब्रांड नाम पर निर्भर करती हैं। उदाहरण के लिए- हिंदुस्तान यूनिलीवर, गोदरेज, कोलगेट इत्यादि। ब्रांड का नाम बड़ा, बिक्री आसान है।
  • प्रौद्योगिकी कंपनियों को उनके तकनीकी ज्ञान और कुशल मानव संसाधन द्वारा सबसे अधिक सफलता मिलती है। पूर्व-इंफोसिस, टीसीएस, आदि
  • बैंकिंग कंपनियों के पास उनके कंप्यूटर सॉफ्टवेयर लाइसेंस, स्टॉक एक्सचेंज कार्ड और इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म (वेबसाइट्स) हैं। पूर्व एचडीएफसी बैंक।
  • दूरसंचार उद्योग लाभ का आनंद लेने के लिए अपने बैंडविड्थ लाइसेंस (स्पेक्ट्रम समेत) का उपयोग करते हैं। उदाहरण- भारती एयरटेल
  • ड्रग्स और फार्मेसी कंपनियां पेटेंट के माध्यम से अपनी बिक्री की रक्षा करती हैं, जिसका मतलब है कि वे पेटेंट दवा की असीमित दवाएं बेच सकते हैं और उनके प्रतिस्पर्धी इसे दर्ज या दोहराने में सक्षम नहीं हो सकते हैं। पूर्व डॉ। रेड्डीज प्रयोगशाला, ग्लेनमार्क फार्मा इत्यादि।

और यही कारण है कि, इन उद्योगों की अग्रणी कंपनियां इन अमूर्त संपत्तियों के निर्माण में बहुत पैसा खर्च करती हैं।

उदाहरण के लिए, आईटी उद्योग में, भवनों और भर्ती भवनों जैसे भौतिक संपत्तियों में निवेश से अधिक प्रमुख हैं।

इसी प्रकार, दवा कंपनियां अनुसंधान और विकास (आर एंड डी) में बहुत सी पूंजी खर्च करती हैं जो उन्हें क्रांतिकारी दवा पर पेटेंट पाने में मदद कर सकती हैं। और यही कारण है कि, इस उद्योग में कंपनियों का मूल्यांकन करते समय, उनके आर एंड डी काम में विभिन्न कंपनियों / प्रतिस्पर्धियों के पूंजी व्यय का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन किया जाना चाहिए।

यदि आप उपभोक्ता उत्पाद कंपनियों में देखते हैं, तो वे केवल ब्रांड जागरूकता के लिए विज्ञापन में बहुत पैसा खर्च करते हैं। हालांकि, इससे तत्काल बिक्री नहीं हो सकती है और यह लंबे समय तक ओवरहेड व्यय जोड़ सकती है। ब्रांडिंग इन कंपनियों को अधिक लाभ उत्पन्न करने में मदद करती है।

मूल्यवान अमूर्त संपत्तियां:

किसी कंपनी की बैलेंस शीट के परिसंपत्ति पक्ष पर किसी कंपनी की अमूर्त संपत्तियां मिल सकती हैं। उदाहरण के लिए- यहां हिंदुस्तान यूनिलीवर (एचयूएल) के लिए अमूर्त संपत्तियां हैं

हूल बैलेंस शीट

स्रोत: याहू वित्त

आप कंपनी में अमूर्त संपत्ति के मूल्य का मूल्यांकन करने के लिए कुल परिसंपत्ति अनुपात के लिए अमूर्त उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए- हिंदुस्तान यूनिलीवर के मामले में, इसकी अमूर्त संपत्तियां कुल संपत्ति का 2.05% प्रतिशत बनाती हैं।

हालांकि, अमूर्त संपत्तियों का मूल्यांकन करना है easiएर ने किया से किया। भारत में एचयूएल की उच्च बिक्री उपकरण सबसे बड़ी वजहों में से एक है इसकी प्रमुख ब्रांड मान्यता है। एचयूएल के कुछ लोकप्रिय ब्रांड हैं लक्स, लाइफबॉय, सर्फ एक्सेल, रिन, व्हील, फेयर एंड लवली, तालाब, वैसीलाइन, लेक्मे, डोव, क्लिनिक प्लस, सनसिल्क, पेप्सोडेंट, क्लोजअप, एक्स, ब्रुक बॉण्ड, ब्रू, नॉर, किसान, क्वालिटी द प्यूरिट.

यहां, क्या आप वास्तव में सोचते हैं कि एचयूएल का ब्रांड वैल्यू केवल शुद्ध संपत्तियों के 2% के आसपास योगदान देता है? मुझे ऐसा नहीं लगता। यह और अधिक मूल्यवान होना चाहिए। हालांकि, ब्रांड पहचान और अन्य गैर-भौतिक संपत्तियों के मूल्य का सही मूल्यांकन करने का कोई आसान तरीका नहीं है।

त्वरित तथ्य: फोर्ब्स के अनुसार, कोका कोला का ब्रांड वैल्यू 57.3 अरब अमेरिकी डॉलर था। यह शीर्ष सात सूची में एकमात्र कंपनी है जो कार्बोनेटेड चीनी जल पेय बेचती है। बाकी सभी एप्पल और Google के साथ नेताओं के रूप में प्रौद्योगिकी कंपनियां हैं। यह ब्रांडिंग की शक्ति है। यहां और पढ़ें: दुनिया के सबसे मूल्यवान ब्रांड।

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नीचे पंक्ति:

हालांकि अमूर्त संपत्तियों की भौतिक उपस्थिति नहीं है, लेकिन वे कंपनी के लिए एक बड़ा मूल्य जोड़ते हैं। ऐसे मामले भी हो सकते हैं जहां अमूर्त संपत्ति कंपनी की मूर्त संपत्ति के बाजार मूल्य की तुलना में कहीं अधिक मूल्यवान हो।

हालांकि, ऐसी कंपनियों का मूल्यांकन करते समय, आपको इन संपत्तियों का अध्ययन करने के लिए कुछ प्रयास करना पड़ सकता है क्योंकि लेखांकन सम्मेलन हमेशा कुछ अमूर्त संपत्तियों के सटीक मूल्य का मूल्य नहीं मानते हैं और उन्हें बैलेंस शीट में उनके वास्तविक मूल्य से नीचे रिपोर्ट किया जा सकता है।

कोई भी, कैसे अमूर्त संपत्तियों को निश्चित रूप से देखें (यानि कंपनी के साथ तब तक रहता है जब तक यह संचालन जारी रहता है) और दोहराना मुश्किल होता है।

हाय, मैं क्रेशेश हूं, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी मौलिक विश्लेषक। मैं क्वालीफिकेशन द्वारा एक्सएमएनएक्स-वर्षीय और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) हूं। मेरे पास स्टॉक के लिए जुनून है और मैंने अपने पिछले 23 + वर्षों को सीखने, शेयर बाजार निवेश के बारे में लोगों को निवेश और शिक्षित किया है। और इसलिए, मैं आपके साथ अपनी शिक्षा साझा करने में प्रसन्न हूं। #HappyInvesting

निवेश के दृष्टिकोण ऊपर और नीचे ऊपर

स्टॉक निवेश में टॉप डाउन एंड बॉटल अप टॉप क्या है?

कंपनियों के मौलिक विश्लेषण के दौरान, निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले स्टॉक के अनुसंधान के लिए सबसे आम रणनीतियों में से दो रहे ऊपर और नीचे ऊपर दृष्टिकोण।

इस पोस्ट में, आप सीखेंगे कि वास्तव में ऊपर क्या है और नीचे की ओर दृष्टिकोण, वे कैसे काम करते हैं और कौन सा आपके लिए अधिक उपयुक्त हो सकता है।

शीर्ष पाद उपागम

क्या आपने कभी किसी निवेशक / विश्लेषक को कुछ ऐसा कहकर सुना है- "इलेक्ट्रिक वाहन उद्योग अब विशेष रूप से वादा करता है। उद्योग तेजी से बढ़ रहा है और मुझे इस उद्योग में निवेश करना चाहिए "।

खैर, यहां निवेशक स्टॉक खोजने के लिए शीर्ष नीचे दृष्टिकोण का पालन कर रहा है।

शीर्ष डाउन दृष्टिकोण में, निवेशक पहले अर्थव्यवस्था की मैक्रो तस्वीर देखते हैं और बाद में व्यक्तिगत स्टॉक का शोध करने के लिए काम करते हैं।

इसमें शामिल कुल कदम ऊपर का नीचे दृष्टिकोण पहली बार दुनिया की बड़ी तस्वीर को देखना है, यानी अर्थव्यवस्था कौन सा महान कर रही है, फिर उस अर्थव्यवस्था में सामान्य बाजार को देखें, फिर उस विशेष क्षेत्र को ढूंढें जो बेहतर हो सकता है और आखिरकार उस क्षेत्र के भीतर निवेश करने के लिए सर्वोत्तम स्टॉक oppotunity का शोध कर सकता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आपने अध्ययन किया है कि यूरोपीय अर्थव्यवस्था बहुत तेज दर से बढ़ रही है। इसके बाद, जब आप यूरोपीय बाजार में आगे बढ़े, तो आपने पाया कि विशेष रूप से बायोटेक्नोलॉजी उद्योग बेहतर प्रदर्शन में है। और आखिरकार, आपने उस उद्योग में निवेश करने के लिए कुछ आकर्षक शेयरों की खोज की। स्टॉक निवेश के लिए यह शीर्ष नीचे दृष्टिकोण है।

यहां, आप बड़ी तस्वीर के साथ शुरू करते हैं और आखिरकार उपयुक्त निवेश अवसर खोजने के लिए नीचे जाते हैं। चोटी नीचे दृष्टिकोण अर्थव्यवस्था और क्षेत्र के प्रदर्शन को देखता है और मानता है कि यदि उद्योग अच्छा कर रहा है तो संभावना है कि उस उद्योग में स्टॉक भी प्रदर्शन करेंगे।

कुछ प्रमुख क्षेत्रों में जहां शीर्ष नीचे विश्लेषकों का ध्यान आर्थिक विकास, जीडीपी, मौद्रिक नीति, मुद्रास्फीति, वस्तुओं की कीमतें, बॉन्ड उपज इत्यादि विशिष्ट उद्योग अध्ययन में जाने से पहले हैं।

टॉप डाउन दृष्टिकोण निवेश

का सबसे बड़ा फायदा ऊपर का नीचे दृष्टिकोण यह है कि काम करने के बारे में कोई पूर्व-अनुमानित धारणा नहीं है और अर्थव्यवस्था, उद्योग और स्टॉक का चयन रीयल-टाइम अध्ययनों पर आधारित है। इसके अलावा, जब वे मजबूत क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, तो अच्छी तरह से प्रदर्शन करने वाली अंतर्निहित कंपनियों की संभावना अनुकूल होती है।

हालांकि, प्रमुख में से एक दोष of नीचे शीर्ष दृष्टिकोण यह है कि यहां आप उन्मूलन उद्योगों में कुछ अच्छे सौदा शेयरों को याद कर सकते हैं।

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नीचे से ऊपर का दृष्टिकोण

यह दृष्टिकोण बिल्कुल विपरीत है नीचे शीर्ष दृष्टिकोण। यहां, आप पहली बार कंपनी के शोध से शुरू करते हैं और बाद में अन्य विवरण ढूंढने के लिए आगे बढ़ते हैं।

नीचे की ओर दृष्टिकोण बाजार की स्थितियों, उद्योग या समष्टि आर्थिक कारकों के बावजूद कंपनी के मौलिक का अध्ययन करने की कोशिश करता है। नीचे के दृष्टिकोण को पूरा करते समय, निवेशक अध्ययन करते हैं कि कंपनी अपने राजस्व, आय, वित्तीय अनुपात, उत्पादों / सेवाओं, बिक्री वृद्धि, प्रबंधन इत्यादि पर ध्यान केंद्रित करके कंपनी को मूल रूप से मजबूत कैसे करती है।

यहां की कुंजी संभावित रूप से मजबूत कंपनी को ढूंढना है जो भविष्य में उद्योग और बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर सकती है। यदि मौलिक कारक अच्छे हैं, तो चाहे उद्योग क्या कर रहा है, नीचे निवेशक निवेश करने के लिए ऐसी कंपनियों को चुनेंगे।

का सबसे बड़ा फायदा नीचे से ऊपर दृष्टिकोण यह है कि निवेशकों को सबसे अच्छी संभावित मजबूत कंपनी मिल सकती है जो अर्थव्यवस्था या उद्योग की पूरी गिरावट के बावजूद बेहतर प्रदर्शन कर सकती है। नीचे की ओर दृष्टिकोण गुणवत्ता वाले स्टॉक लेने में मदद करता है।

दूसरी तरफ, विपक्ष में से एक नीचे से ऊपर दृष्टिकोण यह है कि निवेशक के पास कंपनी की कुछ पूर्व-अनुमानित धारणा हो सकती है और ऐसी स्थिति में, उनके निवेश के निर्णय थोड़ा पक्षपातपूर्ण हो सकते हैं। इसके अलावा, चूंकि ये निवेशक लंबे आर्थिक प्रभाव और बाजार स्थितियों को अनदेखा करते हैं, इसलिए इन कारकों के कारण कुछ निवेश रिटर्न प्रतिकूल रूप से प्रभावित हो सकते हैं।

बंद विचार

स्टॉक में विश्लेषण और निवेश करने के लिए ऊपर और नीचे ऊपर पूरी तरह से अलग दृष्टिकोण हैं। हालांकि, दोनों के अपने फायदे और नुकसान हैं।

Itu नीचे शीर्ष दृष्टिकोण पहले व्यापक अर्थव्यवस्था और व्यापक आर्थिक कारकों को देखता है, और उसके बाद विशिष्ट उद्योग और कंपनी के भीतर जाता है। दूसरी तरफ, नीचे की ओर दृष्टिकोण कंपनी के स्तर पर शुरू होता है और बाद में अन्य महत्वपूर्ण विवरणों के लिए आगे बढ़ता है।

सामान्य रूप में, शीर्ष डीकम अनुभवी निवेशकों के लिए स्वयं का दृष्टिकोण थोड़ा आसान हो सकता है क्योंकि उन्हें तीव्र स्टॉक शोध और विश्लेषण करने की आवश्यकता नहीं है। वे सबसे आकर्षक उद्योग का अध्ययन शुरू कर सकते हैं और कंपनियों को निवेश के भीतर ढूंढ सकते हैं।

वैसे भी, दोनों दृष्टिकोणों की अपनी प्रभावशीलता होती है और इसलिए, यह कहना कठिन होता है कि कौन सा बेहतर है। इसके अलावा, यह निवेशक के ज्ञान और वरीयता पर भी निर्भर करता है। मेरी अंतिम सलाह दोनों दृष्टिकोणों को बेहतर तरीके से करने और यह पता लगाने के लिए होगी कि कौन सा आपको अपनी निवेश रणनीति के लिए सबसे अच्छा लगा।

हाय, मैं क्रेशेश हूं, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी मौलिक विश्लेषक। मैं क्वालीफिकेशन द्वारा एक्सएमएनएक्स-वर्षीय और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) हूं। मेरे पास स्टॉक के लिए जुनून है और मैंने अपने पिछले 23 + वर्षों को सीखने, शेयर बाजार निवेश के बारे में लोगों को निवेश और शिक्षित किया है। और इसलिए, मैं आपके साथ अपनी शिक्षा साझा करने में प्रसन्न हूं। #HappyInvesting

स्टॉक कवर के लिए स्वॉट विश्लेषण

स्टॉक के लिए एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण: एक सरल अभी तक प्रभावी अध्ययन उपकरण।

स्टॉक के लिए एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण कंपनी के 'गुणात्मक' अध्ययन करने के लिए सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले औजारों में से एक है। यह कंपनी की बाजार स्थिति और प्रतिस्पर्धी फायदे को समझने में मदद करता है।

इस पोस्ट में, हम चर्चा करेंगे कि एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण क्या है और स्टॉक के गुणात्मक विश्लेषण के लिए इस टूल का उपयोग कैसे करें।

एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण क्या है?

एक कंपनी की गुणवत्ता का मूल्यांकन करते समय एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण चार महत्वपूर्ण कारकों पर केंद्रित है। यहां स्टॉक के लिए एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण क्या है:

  • S-> ताकत
  • W-> कमजोरी
  • O-> मौका
  • T-> धमकी

स्टॉक के लिए स्विट विश्लेषण

एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण, 'ताकत' और 'कमजोरी' के चार कारकों में से हमारे हैं आतंरिक कारक एक कंपनी के और इसलिए नियंत्रण योग्य हैं।

दूसरी ओर, 'अवसर' और 'खतरे' हैं बाहरी कारक और कंपनी के लिए इन कारकों को नियंत्रित करना थोड़ा मुश्किल है। हालांकि, शेयरों के एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण का उपयोग करके, प्रबंधन खतरे और अवसरों की पहचान कर सकता है और इसलिए समय के भीतर उचित कार्रवाई कर सकता है।

उदाहरण के लिए, भारत स्टेज (बीएस) - आईवी ईंधन अप्रैल में'2017 में भारत में लॉन्च किया गया था। इसका मतलब लॉन्च तिथि के बाद पूरे देश में सभी बीएस-III अनुपालन वाहनों की बिक्री पर प्रतिबंध है।

उन ऑटोमोबाइल कंपनियां जिन्होंने पहले से ही इस बड़े अवसर को महसूस किया है, ने बीएस -4 वाहनों की अपेक्षित लॉन्च तिथि से पहले महीने काम करना शुरू कर दिया होगा। दूसरी तरफ, जिन कंपनियों ने अवसर / धमकी विश्लेषण नहीं किया है, उन्हें बहुत सारी परेशानी का सामना करना पड़ेगा। वे पुराने बीएस-III मॉडल वाहनों को बेच नहीं सकते हैं। इसलिए, तैयार उत्पादों और सूची का एक बड़ा नुकसान।

यह भी पढ़ें: बीएस -3 वाहन: ऑटो-इंडस्ट्रीज 12,000 करोड़ से अधिक घाटे को अवशोषित करने के लिए।

स्टॉक के लिए एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण का उपयोग क्यों करें?

यहां कुछ कारण हैं कि स्टॉक के लिए एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण फायदेमंद क्यों है:

  • एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण स्टॉक के गुणात्मक अध्ययन के लिए सबसे सरल लेकिन प्रभावी दृष्टिकोणों में से एक है।
  • यह ऐसी कंपनी के कमजोर बिंदुओं की पहचान करने में मदद करता है जो भविष्य में एक मुद्दा बन सकता है।
  • यह खोजने में मदद करता है टिकाऊ प्रतिस्पर्धी लाभ यानी moat जो भविष्य में आपके निवेश की रक्षा करने में मदद करेगा।

त्वरित नोट: स्टॉक के लिए स्वॉट विश्लेषण के दौरान, केवल वैध / सत्यापित करने योग्य बयान शामिल हैं। अध्ययन में जानकारी के अफवाह / भ्रामक टुकड़े मत जोड़ें।

स्टॉक के लिए एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण के घटक:

1। शक्ति

एक कंपनी की ताकत उद्योग से उद्योग बदलती है। उदाहरण के लिए, एक कम गैर-निष्पादित संपत्ति (एनपीए) बैंकिंग क्षेत्र की कंपनी की ताकत हो सकती है। दूसरी तरफ, सस्ते सप्लायर या लागत के फायदे ऑटोमोबाइल कंपनी के लिए बड़ी ताकत हो सकते हैं।

यहां एक कंपनी की कुछ अन्य ताकतें हैं जिन्हें स्टॉक के एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण करते समय आपको नोटिस लेना चाहिए:

  • मजबूत वित्तीय
  • कुशल प्रबंधन (लोग, कर्मचारी आदि)
  • बड़ी ब्रांड पहचान
  • कुशल कार्यबल
  • ग्राहकों को दोहराएं
  • लागत के फायदे
  • स्केलेबल व्यापार मॉडल
  • ग्राहकों के प्रति वफादारी

यह भी पढ़ें: आपको सीखने की आवश्यकता क्यों है- प्रतिस्पर्धी विश्लेषण के पोर्टर के पांच बल?

2। कमजोरी:

'ताकत' में चर्चा की गई हर चीज का 'रिवर्स' एक कंपनी की कमजोरी हो सकती है। उदाहरण के लिए- कमजोर वित्तीय, कुशल प्रबंधन, खराब ब्रांड पहचान, अकुशल श्रमिक, गैर-दोहराव वाले ग्राहक, गैर-स्केलेबल व्यवसाय और असभ्य ग्राहक।

इसके अलावा, कुछ अन्य कमजोरियां भी हैं जो कंपनी को प्रभावित कर सकती हैं:

  • पुरानी तकनीक
  • पूंजी की कमी
  • उच्च ऋण

उदाहरण के लिए- दूरसंचार उद्योग में कई कंपनियां व्यवसाय से बाहर हो गईं क्योंकि वे पुरानी 2G / 3G तकनीक का उपयोग कर रहे थे। इसी प्रकार, ऊर्जा क्षेत्र में, अक्षय ऊर्जा उत्पादन भविष्य की तकनीक है और नई कंपनियां जो नई तकनीक पर काम नहीं कर रही हैं, वे जल्द ही पुरानी हो सकती हैं। संक्षेप में, पुरानी तकनीक अधिकांश उद्योगों पर प्रतिकूल प्रभाव डालती है।

3। अवसर:

कई अवसरों वाली एक कंपनी के पास सफल होने और भविष्य में लाभ बनाने के लिए बहुत सारे क्षेत्र हैं। यहां कुछ ऐसे मुद्दे दिए गए हैं जिन पर आपको किसी कंपनी के अवसरों का मूल्यांकन करते समय विचार करना होगा:

  • आंतरिक विकास अवसर- (नया उत्पाद, नया बाजार आदि)
  • बाहरी विकास अवसर (विलय और अधिग्रहण)
  • विस्तार (लंबवत या क्षैतिज)
  • सरकारी नियमों को आराम देना
  • नई तकनीक (अनुसंधान और विकास)

4। धमकी:

जीवित रहने के लिए (और लाभदायक रहने के अलावा), कंपनी के खतरों का विश्लेषण करने के लिए यह वास्तव में महत्वपूर्ण है। यहां कंपनी के सबसे बड़े खतरे हैं:

  • प्रतियोगिता
  • उपभोक्ता वरीयताओं / नए रुझान बदलना
  • प्रतिकूल सरकारी नियम

बदलती उपभोक्ता वरीयताओं को दोहराए जाने वाले खतरों में से एक है जो कई उद्योगों का सामना करते हैं। यहां, यदि ग्राहक को बनाए रखने के लिए कोई उचित कार्रवाई नहीं की जाती है, तो यह कंपनी की लाभप्रदता को प्रतिकूल रूप से प्रभावित कर सकती है।

उदाहरण के लिए- लोगों के बीच 'स्वास्थ्य जागरूकता' की नई प्रवृत्ति के परिणामस्वरूप पेय पदार्थ / शीतल पेय कंपनियों की बिक्री में कमी आ सकती है। (ये कंपनियां 'DIET-COKE' पेश करके इस खतरे से लड़ रही हैं)।

इसी तरह, भारत में आयुर्वेदिक उत्पादों की ओर से प्राथमिकता ने पहले ही गैर-आयुर्वेदिक एफएमसीजी कंपनियों (और पटनाजली का उदय) की बिक्री को कम कर दिया है।

यह भी पढ़ें: शेयर बाजार में अपना पहला रुपये 1,000 कैसे निवेश करें?

कंपनियों का अध्ययन करने के लिए स्टॉक के एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण का उपयोग कैसे करें?

कंपनियों के तुलनात्मक अध्ययन करते समय शेयरों का स्वाट विश्लेषण काफी उपयोगी है। इन विश्लेषणों का उपयोग करके, आप विभिन्न कंपनियों की तुलनात्मक ताकत और कमजोरियों का अध्ययन कर सकते हैं।

मान लीजिए कि दो कंपनियां हैं- कंपनी ए एंड कंपनी बी

कंपनी ए की 'ताकत' कंपनी बी की 'कमजोरी' हो सकती है। इसी प्रकार, कंपनी ए के लिए 'अवसर' कंपनी 'बी' के लिए 'धमकी' हो सकता है। उदाहरण के लिए-

  1. वफादार ग्राहक कंपनी ए की 'ताकत' हो सकते हैं। जबकि, असहाय ग्राहक कंपनी बी के लिए 'कमजोरी' हो सकते हैं।
  2. एक नया विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) कंपनी ए के लिए एक अवसर है। हालांकि, यह कंपनी बी के लिए एक खतरा है।

यह भी पढ़ें: एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण फोर्ड मोटर्स.

निष्कर्ष:

शेयरों का एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण उनकी ताकत, कमजोरी, अवसरों और खतरों के आधार पर स्टॉक का विश्लेषण करने के लिए एक उपयोगी उपकरण है। यदि निवेश से पहले ठीक से किया जाता है, तो एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण एक तर्कसंगत निर्णय लेने के लिए प्रतिस्पर्धी फायदे / नुकसान को समझने के लिए निवेशक की मदद कर सकता है।

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हाय, मैं क्रेशेश हूं, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी मौलिक विश्लेषक। मैं क्वालीफिकेशन द्वारा एक्सएमएनएक्स-वर्षीय और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) हूं। मेरे पास स्टॉक के लिए जुनून है और मैंने अपने पिछले 23 + वर्षों को सीखने, शेयर बाजार निवेश के बारे में लोगों को निवेश और शिक्षित किया है। और इसलिए, मैं आपके साथ अपनी शिक्षा साझा करने में प्रसन्न हूं। #HappyInvesting

विजेता का अभिशाप- निवेश मनोविज्ञान

निवेश मनोविज्ञान: विजेता का अभिशाप

निवेश मनोविज्ञान- विजेता का अभिशाप:

क्या आपको कभी नीलामी में भाग लेने या गवाह करने का मौका मिला है?

यदि हां, तो आप इससे बेहतर होंगे! इस घटना के नाम के रूप में दिलचस्प है, परिणाम भी बहुत संबंधित हैं।

कई सांख्यिकीविदों, गणितज्ञों, और सफल निवेशकों ने नीलामी के दौरान ज्यादातर परिदृश्यों का एक बहुत ही सामान्य अनुक्रम खोज लिया है और लिखा है। आइए आपको इसका एक अवलोकन देने का प्रयास करें:

नीलामी में बैठे बोलीदाता और संपत्ति पर बार-बार बोली लगाने की कोशिश करते समय अक्सर बोली लगाने के लिए डर लगता है भले ही यह लाभदायक न हो।

स्पष्ट रूप से, इस तरह के परिदृश्यों में, बोली लगाने वाला अंतिम व्यक्ति संपत्ति प्राप्त करता है और इसलिए "विजेता" का खिताब मिलता है।

लेकिन क्या वह वास्तव में जीता है? तुम क्या सोचते हो? अनुमान लगाने के मुकाबले अनुमान थोड़ा गहरा हो सकता है।

इस तरह के परिदृश्य हर जगह काफी ध्यान देने योग्य हैं - आईपीएल की नीलामी से गहने की नीलामी के लिए अचल संपत्ति को शेयर बाजार में, आप इसे हर बार देख सकते हैं। इस आलेख में कुछ उपयुक्त उदाहरणों के उपयोग के साथ इस घटना को स्पष्ट रूप से समझाया जा सकता है।

"विजेता का अभिशाप" निवेश के क्षेत्र में काफी ध्यान देने योग्य है। आम तौर पर, एक नौसिखिया अक्सर इस तरह के नुकसान में गिरने लगता है! विजेता के अभिशाप के बारे में और जानने के लिए इस लेख को पढ़ना जारी रखें!

यह भी पढ़ें: सिर्फ एक स्टॉक से 13,08,672 कैसे कमाएं?

नीलामी परिदृश्य:

अगर आपको नीलामी खुद को देखने का मौका नहीं मिला है तो आपको यहां पर इसका अनुभव करने का मौका मिला है!

असल में, नीलामी एक ऐसी संपत्ति के "वर्तमान मालिक" द्वारा आयोजित एक सेट अप है जो नीलामी में भाग लेने वाले बोलीदाताओं में से एक को संपत्ति बेचने में रूचि रखती है। मालिक एक बैंक या कोई अन्य वित्तीय संस्थान भी हो सकता है।

"बिक्री पर" इकाई खरीदने में रुचि रखने वाले लोगों का एक समूह बोलीदाताओं को बुलाया जाता है जिनके पास इकाई पर बोलियां रखने का लाभ होता है। बोली-प्रक्रिया मूल मूल्य से शुरू होती है (जिसे "वर्तमान मालिक" द्वारा आगे रखा जाता है) और बोलीदाताओं को अपनी बोली-प्रक्रिया को संपत्ति / इकाई के स्वामित्व में रखना होता है।

कार्यवाही का उल्लिखित सेट तब तक दोहराया जाता है जब तक कोई बोलीदाता अंतिम बोली-प्रक्रिया का नियम न करे। नतीजतन, अंतिम बोलीदाता संपत्ति प्राप्त करता है - ध्वनि सरल?

छेड़छाड़ कहां है?

मान लीजिए कि संपत्ति के लिए वास्तविक (वास्तविक मूल्य) मूल्य 1 सौ हजार डॉलर था और यदि अंतिम बोलीदाता दो सौ हजार डॉलर के लिए दावा करता है, तो क्या उसे अभी भी विजेता के रूप में बुलाया जाएगा?

मनोवैज्ञानिक रूप से बोलते हुए, नीलामी में बोली लगाने का जबरदस्त और प्रतिस्पर्धी माहौल बोली लगाने वाले को लाभदायक (स्वीकार्य) की तुलना में उच्च कीमत पर इकाई का दावा करता है।

एक इकाई के लिए अंतिम बोली का यह अतिसंवेदनशीलता वास्तव में "विजेता का अभिशाप" का कारण है।

विजेता का अभिशाप ग्राफ

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इस शाप को क्या ट्रिगर करता है?

वे कहते हैं, "जब निवेश की बात आती है तो भावनात्मक स्थिरता एक महत्वपूर्ण कारक है"।

आपने बहुराष्ट्रीय कंपनियों के विभिन्न सहयोग देखा होगा। असल में, एक बड़ी कंपनी के लिए शेयरों को बेची जाने वाली भारी राशि काफी बड़ी है, है ना? खैर, विजेता का अभिशाप वास्तव में कभी-कभी कार्ड खेल रहा है।

वास्तव में, इस जाल में विभिन्न बहुराष्ट्रीय दिग्गजों को पकड़ा जाता है। क्या यह भावनात्मक घर्षण or किसी भी कीमत पर जीतना? मैं दोनों कहूंगा।

मानव मस्तिष्क एक सुंदर प्रतिस्पर्धी तरीके से काम करता है और कारण संज्ञानात्मक विज्ञान के मूल में खींचा जा सकता है। "सफल बोली-प्रक्रिया" के बाद किसी को नुकसान का एहसास हो जाता है लेकिन तब तक धूल बस जाती है।

एक इकाई के मूल्य में तेजी से वृद्धि इसके संकुचन के बाद एक अनुक्रम है जिसके बाद विभिन्न वित्तीय विशेषज्ञों का पालन किया जाता है। रणनीति तब काम करती है जब संपत्तियों की तथाकथित "कम कीमत" द्वारा कई लोगों को आकर्षित किया जाता है और इसके लिए भुगतान समाप्त होता है।

यह भी पढ़ें: कुशल बाजार परिकल्पना - केवल सिद्धांत जो आपको आज पढ़ने की जरूरत है।

स्टॉक मार्केट में विजेता का अभिशाप:

विजेता का अभिशाप शेयर बाजार में नया नहीं है। आप शेयर बाजार में कई परिदृश्य देख सकते हैं जहां लोगों के निवेश विजेता के अभिशाप से प्रभावित होते हैं। कुछ बेहतरीन उदाहरण हैं:

1। एक उच्च कीमत पर स्टॉक खरीदना।

स्टॉक मार्केट में, अब और फिर, आप एक ऐसी कहानी में आ सकते हैं जहां लोग महंगी स्टॉक खरीद रहे हैं क्योंकि वे अवसर खोना नहीं चाहते हैं। यहां, वे उस स्टॉक को जीतने के लिए एक बड़ी कीमत बोली लगाने के लिए तैयार हैं। हालांकि, एक ओवरव्यूड स्टॉक (केवल जीतने के लिए) खरीदना निवेशकों के लिए कभी फायदेमंद नहीं है।

2। आईपीओ में निवेश जहां अंदरूनी लोग अपने हिस्से बेच रहे हैं और जनता बोली लगा रही है।

आईपीओ एक परिदृश्य है जहां एक कंपनी पहली बार जनता के लिए अपने शेयर प्रदान करती है। आईपीओ के दौरान, प्रमोटर, फैमिली, अर्ली इनवेस्टर्स- एंजेल कैपिटलिस्ट, वेंचर कैपिटलिस्ट आदि जैसे अंदरूनी लोग जनता के लिए अपना हिस्सा बेच रहे हैं।

हालांकि, क्या आप वास्तव में सोचते हैं कि अंदरूनी लोग छूट पर जनता के लिए अपना हिस्सा बेच देंगे?

वैसे भी, जीतने के लिए, जनता उस आईपीओ के लिए एक उच्च प्रीमियम (ज्यादातर समय) बोली लगाने के लिए तैयार है। हालांकि, आईपीओ लोगों को आवंटित करने के बाद, विजेता का अभिशाप अपनी भूमिका निभाता है।

यह भी पढ़ें: क्या आईपीओ में निवेश करना उचित है?

शेयर बाजार बोली-प्रक्रिया

अगली बार जब आप भारी निवेश के लिए जाते हैं, तो आप इसे स्पष्ट करना चाहते हैं, है ना? चिंता न करें आप कुछ सावधानी पूर्वक उपायों को आजमा सकते हैं जिनके साथ आपको "युद्ध क्षेत्र" में ठीक करना चाहिए।

बोली लगाने के दौरान याद रखने की चीज़ें:

1। एक महत्वपूर्ण निवेश करने से पहले विश्लेषण और शोध दो महत्वपूर्ण चीजें हैं। इसी प्रकार, जिस संपत्ति के लिए आप बोली लगा रहे हैं उसके वास्तविक मूल्य को जानना इससे पहले कि आप इसके लिए भी जाएं, काफी महत्वपूर्ण है। आपको पता होना चाहिए कि जब आप मूलभूत बातों को ध्यान में रखते हैं तो आप अपने कार्यों को और भी बेहतर बना सकते हैं।

उस वस्तु का उचित मानक मूल्य होना चाहिए जिसके लिए आप बोली लगा रहे हैं। इसके बारे में पहले से जानें।

2। एक रेखा खींचें: एक भावनात्मक मानसिकता को अलग करना सबसे अच्छी चीज है जो आप संपत्ति के लिए बोली लगाने के दौरान कर सकते हैं क्योंकि भावनाएं और वित्त अच्छी तरह से मिश्रण नहीं करते हैं। जैसे ही आप अपनी पहली बोली लगाते हैं, आपको पता होना चाहिए कि रेखा को कहां खींचना है। इससे आपको अपने आधार को एक बेहतर तरीके से पकड़ने में मदद मिलेगी।

3। जानें कि जीतने के लिए यह कितना महत्वपूर्ण है: तर्कसंगत तर्क हमेशा बेहतर होते हैं जब आप किसी भ्रमित अवस्था में होते हैं। खुद से पूछें कि जीत वास्तव में आपके लिए क्यों मायने रखती है?

यह भी पढ़ें: हानि विचलन - यह आपके निवेश को कैसे कम कर सकता है?

लाभांश से पैसा कैसे बनाएँ- सही तरीका

लाभांश से पैसा कैसे बनाएँ- सही तरीका?

लाभांश से पैसा कैसे बनाएँ- सही तरीका?

जो भी शेयर बाजार में प्रवेश करता है वह अपने निवेश से पैसा बनाना चाहता है। और ऐसा करने के लिए, सबसे पहले, उन्हें यह समझने की जरूरत है कि लोग वास्तव में स्टॉक से पैसे कैसे कमाते हैं। असल में, शेयर बाजार से पैसे कमाने के दो तरीके हैं।

  1. पूंजी प्रशंसा (कम खरीदें और उच्च बेचते हैं)
  2. लाभांश

जब पूंजी सराहना की बात आती है, तो ज्यादातर लोग स्टॉक से पैसे कमाने के लिए इस विधि को जानते हैं। कम मूल्यांकन पर एक अच्छा स्टॉक खरीदें और कीमत बढ़ने तक प्रतीक्षा करें। खरीद और बिक्री मूल्य में अंतर लाभ (पूंजी सराहना) है।

कम खरीदें और उच्च बेचते हैं

यह मूल्य निवेश का मुख्य सिद्धांत है। सस्ते मूल्यांकन पर एक अद्भुत स्टॉक पाएं और इसे लंबे समय तक रखें जब तक बाजार अपने वास्तविक / वास्तविक मूल्य को महसूस न करे।

हालांकि, शेयर बाजार से पैसा बनाने के लिए दूसरी विधि भी है जो आमतौर पर अधिकांश नौसिखिया निवेशकों द्वारा अनदेखा की जाती है। इसे लाभांश कहा जाता है।

इस पोस्ट में, हम चर्चा करेंगे कि लाभांश से पैसे कैसे कमाएं- सही तरीके से।

लाभांश के बारे में जानने के लिए महत्वपूर्ण शर्तें:

इससे पहले कि हम गहरी खुदाई करें, पहले आपको लाभांश के संबंध में कुछ महत्वपूर्ण शर्तों को सीखना होगा-

लाभांश: लाभांश वह लाभ हैं जो एक कंपनी निदेशक मंडल द्वारा तय किए गए शेयरधारकों के साथ साझा करती है।

भाग प्रतिफल: लाभांश उपज प्रति शेयर मूल्य से विभाजित प्रति शेयर वार्षिक लाभांश का अनुपात है। लाभांश उपज के लिए सूत्र नीचे दिया गया है:

लाभांश उपज = (प्रति शेयर प्रति शेयर / मूल्य प्रति शेयर)

उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी 10 का वार्षिक लाभांश देती है और इसकी वर्तमान बाजार मूल्य 200 है, तो कंपनी की लाभांश उपज 10 / 200 = 5% होगी।

यह भी पढ़ें: लाभांश तिथियों समझाया - निवेशकों के लिए तारीख पता होना चाहिए

भारत (2017) में कुछ प्रसिद्ध कंपनियों के वार्षिक लाभांश यहां दिए गए हैं।

  • एचडीएफसी बैंक - प्रति शेयर 11
  • कोयला इंडिया - प्रति शेयर 19.90 आरएस
  • हिंदुस्तान यूनिलीवर - प्रति शेयर 17.00
  • रिलायंस इंडस्ट्रीज- प्रति शेयर 11
  • ओएनजीसी- प्रति शेयर 6.05

लाभांश

अब, यदि आप उपर्युक्त कंपनियों द्वारा दी गई लाभांश उपज की गणना करते हैं, तो आप इसे बहुत छोटा पा सकते हैं।

यदि कोई कंपनी प्रति वर्ष 2% की लाभांश उपज देती है, तो इस आय का उपयोग करके आजीविका बनाना वास्तव में मुश्किल है, है ना? उदाहरण के लिए, यदि आप लाभांश में 2 लाख रुपये की वार्षिक आय चाहते हैं, तो आपको उस स्टॉक में 1 करोड़ का निवेश करना होगा। यह औसत भारतीय निवेशकों के लिए संभव नहीं है।

हालांकि, यहां एक महत्वपूर्ण सबक है जिसे आपको यहां सीखने की आवश्यकता है-

समय के साथ लाभांश वृद्धि ...

इसका मतलब है कि एक अच्छी मौलिक रूप से मजबूत कंपनी समय के साथ अपने लाभांश में वृद्धि करेगी।

उदाहरण के लिए, यदि एक स्वस्थ कंपनी इस साल 10 का लाभांश देती है और आगामी वर्षों में अधिक लाभ कमाती है, तो इससे भविष्य में इसके लाभांश में वृद्धि होगी।

यहां सीखने का एक और महत्वपूर्ण सबक यह है कि- आपके लाभांश में वृद्धि होगी। लेकिन आपकी खरीद मूल्य आपके होल्डिंग टाइम फ्रेम में स्थिर रहती जा रही है।

इसलिए, यदि आप लाभांश उपज को देखते हैं, तो संख्यात्मक (लाभांश) समय के साथ बढ़ने जा रहा है। लेकिन denominator (स्टॉक की खरीद मूल्य) आपके लिए स्थिर रहने जा रहा है। संक्षेप में, उस स्टॉक के लिए लाभांश उपज भविष्य में बढ़ने जा रही है।

यह भी पढ़ें: सिर्फ एक स्टॉक से 13,08,672 कैसे कमाएं?

आइए उदाहरण की मदद से इसे बेहतर समझें।

लाभांश से पैसा कैसे बनाएँ?

मान लें कि आपने 100 पर एक कंपनी के 200 स्टॉक खरीदे हैं। उस वर्ष के लिए वार्षिक लाभांश 10 था। तो, पहले वर्ष के लिए, लाभांश उपज 5% होगी। अधिकांश उपज निवेश से रिटर्न की तुलना में यह उपज यहां छोटी है।

फिर भी, मान लीजिए कि कंपनी मौलिक रूप से स्वस्थ है और आगामी वर्षों में लगातार (बढ़ते) लाभांश देने जा रही है। आगामी वर्षों में वार्षिक लाभांश का वर्णन करने वाली एक तालिका यहां दी गई है।

लाभांश खरीद मूल्य लाभांश कमाई कुल वार्षिक लाभांश
YEAR1 रुपये 10 रुपये 200 5% रुपये 1,000
YEAR2 रुपये 12 रुपये 200 6% रुपये 1,200
YEAR3 रुपये 15 रुपये 200 7.5% रुपये 1,500
YEAR4 रुपये 18 रुपये 200 9% रुपये 1,800
YEAR5 रुपये 21 रुपये 200 10.5% रुपये 2,100

इसके अलावा, लाभांश के साथ, आपकी पूंजी मूल्य में भी सराहना करेगी क्योंकि आप लंबे समय तक स्टॉक धारण कर रहे हैं। अगले 5 वर्षों में, शायद 200 की खरीद मूल्य अब 400, 500 या जो भी उच्च कीमत की सराहना की गई है। निवेशकों के लिए, जो सीधे पांचवें वर्ष में उस स्टॉक को खरीदते हैं (एक सराहनीय मूल्य पर- चलिए 500 कहें) , उनके लिए लाभांश उपज कम हो सकती है। हालांकि, आपने बहुत पहले एक सभ्य मूल्य पर उस स्टॉक को खरीदा है, लाभांश उपज काफी अधिक होगी (सावधि जमा से भी अधिक)। उपर्युक्त तालिका से, आप लाभांश उपज में वृद्धि लाभांश वृद्धि के रूप में देख सकते हैं।

संक्षेप में, यहां लाभांश आपको अपनी मूल संपत्ति बेचने के बिना स्वस्थ आय प्राप्त करने की अनुमति दे रहे हैं।

यह भी पढ़ें: 11 को उत्प्रेरक जानना चाहिए जो शेयर मूल्य को स्थानांतरित कर सकता है।

लाभांश के बारे में चिंताओं के कुछ बिंदु:

लाभांश स्टॉक के बारे में चिंता का सबसे बड़ा मुद्दा यह है कि लाभांश दायित्व नहीं हैं। इसका मतलब है कि कंपनी भविष्य में लाभांश को कम या बंद कर सकती है।

उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी को एक वर्ष में भारी नुकसान होता है या यदि कंपनी कुछ नए परियोजना / संयंत्र में अपना लाभ निवेश करने की योजना बना रही है, तो यह लाभांश को कम कर सकती है या अपने शेयरधारकों को कोई लाभांश नहीं दे सकती है।

इसलिए, यदि आप किसी भी लाभांश स्टॉक में निवेश कर रहे हैं, तो पहले उस कंपनी के लाभांश इतिहास को देखना सुनिश्चित करें। पिछले 10-12 वर्षों के लिए लगातार बढ़ते लाभांश को स्वस्थ संकेत माना जा सकता है।

यह भी पढ़ें: भारत में 10 बेस्ट डिविडेंड स्टॉक जो आपके पोर्टफोलियो को रिच कर देगा।

निष्कर्ष:

कम खरीदें और उच्च बिकवाली शेयरों से पैसे कमाने का एकमात्र तरीका नहीं है। ऐसे कई दीर्घकालिक निवेशक हैं जो अपने वार्षिक लाभांश के माध्यम से बड़ी संपत्ति पैदा कर रहे हैं।

यदि आप इसे बेचने के बिना अपने स्टॉक पर अच्छी लगातार वापसी चाहते हैं, तो स्वस्थ लाभांश स्टॉक में निवेश करना एक अच्छी रणनीति हो सकती है।

स्टॉक के लिए नया? उलझन में कहां से शुरू किया जाए? शुरुआती लोगों के लिए यहां एक अद्भुत ऑनलाइन कोर्स है: 'जीतने वाले स्टॉक कैसे चुनें?'यह कोर्स वर्तमान में छूट पर उपलब्ध है।

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हाय, मैं क्रेशेश हूं, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी मौलिक विश्लेषक। मैं क्वालीफिकेशन द्वारा एक्सएमएनएक्स-वर्षीय और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) हूं। मेरे पास स्टॉक के लिए जुनून है और मैंने अपने पिछले 23 + वर्षों को सीखने, शेयर बाजार निवेश के बारे में लोगों को निवेश और शिक्षित किया है। और इसलिए, मैं आपके साथ अपनी शिक्षा साझा करने में प्रसन्न हूं। #HappyInvesting

डुपॉन्ट विश्लेषण - कंपनियों का विश्लेषण करने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण

डुपॉन्ट विश्लेषण: कंपनियों का विश्लेषण करने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण।

स्टॉक शोध करते समय डुपॉन्ट विश्लेषण कैसे शामिल करें?

शेयर बाजारों में निवेशकों के रूप में, हमारी पूंजी निवेश करने के लिए काफी मूल्यवान कंपनियों के साथ उच्च गुणवत्ता को खोजना महत्वपूर्ण है। इसके पीछे तर्क सरल है। बाजारों में हमारा लक्ष्य हमेशा हमारी पूंजी को पहले संरक्षित करना है और फिर मुनाफा पैदा करना है।

कई मजबूत उपकरण हैं जो निवेशक अपने स्टॉक विश्लेषण के दौरान उपयोग करते हैं।

इस पोस्ट में, हम अपने पोर्टफोलियो-द डुपॉन्ट विश्लेषण के लिए लक्षित स्टॉक की गुणवत्ता का आकलन करने के लिए एक ऐसे शक्तिशाली ढांचे को साझा करने का प्रयास करेंगे।

जिन विषयों को हम कवर करना चाहते हैं वे निम्नानुसार हैं-

  1. ड्यूपॉन्ट विश्लेषण क्या है? इसे किसने बनाया?
  2. ड्यूपॉन्ट विश्लेषण की तकनीकी पृष्ठभूमि।
  3. ईशर मोटर्स के असली दुनिया ड्यूपॉन्ट विश्लेषण
  4. निष्कर्ष

पद एक आसान पढ़ा जाना चाहिए और हमें आशा है कि हमारे पाठकों को यह उनके समय के लिए बहुत ही महत्वपूर्ण मूल्य मिलेगा। किसी भी संदेह या स्पष्टीकरण के मामले में हमसे संपर्क करने या टिप्पणियां पोस्ट करने के लिए स्वतंत्र महसूस करें।

1। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण क्या है? इसे किसने बनाया?

डुप्ंट कॉर्पोरेशन ऑफ डोपोंट कॉर्पोरेशन द्वारा 1920s के आसपास ड्यूपॉन्ट विश्लेषण बनाया गया था। प्रारंभ में, जब ब्राउन ने ढांचे का आविष्कार किया तो इसका इस्तेमाल सार्वजनिक बाजार निवेशकों द्वारा अपनाए जाने से पहले कंपनी की प्रबंधकीय दक्षता का आकलन करने के लिए किया गया था। उनका प्रतिभा सूत्र के लिए तोड़ रहा था इक्विटी पर वापसी (आरओई) आरओई के मूल कारण का विश्लेषण करने के लिए अपने घटक भागों में।

2। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण की तकनीकी पृष्ठभूमि

आरओई को अपने घटकों में तोड़ने से निवेशकों को कंपनी के बिजनेस मॉडल का विश्लेषण करने में मदद मिलती है और यह अपने शेयरधारकों के लिए अतिरिक्त रिटर्न हासिल करने का प्रबंधन कैसे करता है।

चूंकि ज्यादातर निवेशक (वॉरेन बफेट समेत) एक स्टॉक की गुणवत्ता का न्याय करने के लिए आरओई का उपयोग करते हैं, यह समझने के लिए कि हम "गुणवत्ता" वास्तव में व्यापार के भीतर कितनी गहरी गुणवत्ता का उपयोग करते हैं, यह हमारे लिए बहुत अच्छा उपयोग होगा।

यह समझने के लिए कि विश्लेषण तकनीक का उपयोग कैसे किया जाता है चलिए मूल बातें शुरू करते हैं। जैसा कि हम में से ज्यादातर जानते हैं, इक्विटी (आरओई) पर वापसी निम्नलिखित सूत्र से गणना की जाती है -

आरओई सूत्र

अब, हमारे दोस्त ब्राउन ब्राउन गुणा और अभिव्यक्ति को विभाजित करने के लिए निम्नलिखित-

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण 1

इस अभिव्यक्ति को अब नीचे संक्षेप में भी सारांशित किया गया है-

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण 2

लेकिन ब्राउन वहां नहीं रुक गया, उसने इस अभिव्यक्ति को लिया और एक कदम आगे चला गया। इस बार उन्होंने ड्यूपॉन्ट फॉर्मूला देने के लिए कुल संपत्तियों के साथ अभिव्यक्ति को गुणा और विभाजित किया-

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण 3

जिसे फिर से सारांशित किया गया है,

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण 4

आखिरी अभिव्यक्ति से, यह स्पष्ट हो जाता है कि आरओई केवल एक अनुपात नहीं है (हमारे द्वारा शुरू किए गए सूत्र के अनुसार) लेकिन पूरी तरह से कंपनी की व्यापार और पूंजी स्थिति को समझने के लिए एक ढांचा है।

मूल्यवान अंतर्दृष्टि यह जानकर प्राप्त की जा सकती है कि कौन से गुण समय की अवधि में आरओई की वृद्धि या गिरावट को प्रेरित करते हैं।

कंपनियों के बीच व्यापार मॉडल में मतभेदों की गहरी समझ प्राप्त करने के लिए कंपनियों को उनके सहकर्मी सेटों की तुलना करने के लिए भी इस्तेमाल किया जा सकता है।

यह भी पढ़ें: एक कंपनी के वित्तीय विवरण कैसे पढ़ा जाए?

3। ईशर मोटर्स पर असली दुनिया ड्यूपॉन्ट विश्लेषण:

चलिए 2014-2018 अवधि के लिए ईशर मोटर्स पर ड्यूपॉन्ट विश्लेषण करते हैं।

सारांश तालिका और विश्लेषण से तीन विशेषताओं का विकास नीचे दिया गया है।

वित्तीय अनुपात 2014 2015 2016 2017 2018 शुद्ध प्रभाव
ROE 19.2 24.5 31.3 31.2 27.9 बढ़ी हुई
खालिस मुनाफा 5.8 7.0 21.9 23.7 21.9 बढ़ी हुई
एसेट टर्नओवर 203.3 222.4 105.5 100.3 94.1 में कमी
उत्तोलन अनुपात 162.9 156.2 135.2 131.1 135.5 में कमी

तालिका से, हम देख सकते हैं कि कंपनी ने 19.2 रिपोर्टिंग अवधि में 27.9% से 5% तक अपने ROE में सुधार किया है।

हम यह भी देख सकते हैं कि कंपनी ने अपने लीवरेज और परिसंपत्ति कारोबार में कमी आई है लेकिन शुद्ध लाभ मार्जिन में 3.7 गुना वृद्धि के करीब इस बूंद को ऑफसेट किया गया था।

इसके अलावा, ध्यान दें कि लीवरेज अनुपात 2016 के बाद स्थिर रहा है, जबकि परिसंपत्ति कारोबार में 2015-2016 में गिरावट देखी गई है और फिर 2016-2018 से मध्यम कमी आई है।

यह विश्लेषण अब आगे विश्लेषण के लिए आधार निर्धारित कर सकता है, उपरोक्त आंकड़ों से उठाए गए प्रश्न नीचे दिए जा सकते हैं (यह बहुत संपूर्ण नहीं हो सकता है लेकिन यह विचार दे सकता है कि ढांचे का उपयोग कैसे किया जाता है) -

  1. संपत्ति टर्नओवर में कमी का कारण क्या है? क्या यह बढ़ती सूची की वजह से है? दक्षता में गिरावट? या शायद विनिर्माण सुविधाओं में क्षमता उपयोग में कमी?
  2. क्या नेट प्रॉफिट मार्जिन कीमतों में वृद्धि या बेची गई वस्तुओं की लागत में कमी के कारण है?
  3. शुद्ध मुनाफे में तेजी और परिसंपत्ति कारोबार में इसी गिरावट के कारण क्या हुआ?

वित्तीय विवरणों का आकलन करके उत्पन्न प्रश्नों के अतिरिक्त उपरोक्त प्रश्नों का उत्तर देने से निवेशकों को ईशर मोटर्स का अधिक गहराई से विश्लेषण करने में मदद मिल सकती है।

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4. निष्कर्ष

चूंकि आरओई का उपयोग कई निवेशकों द्वारा प्रबंधन की गुणवत्ता के उपाय के रूप में किया जाता है, इसलिए ड्यूपॉन्ट विश्लेषण का निगमन चेहरा मूल्य पर आरओई का उपयोग करके विकसित किसी भी भ्रम को दूर करने में मदद कर सकता है।

ड्यूपॉन्ट फॉर्मूला के अनुसार, आरओई शुद्ध लाभ मार्जिन, परिसंपत्ति कारोबार, और लीवरेज अनुपात का एक कार्य है। आरओई में वृद्धि या डुबकी इन मीट्रिक में किसी भी वृद्धि में वृद्धि / गिरावट के कारण हो सकती है और इसलिए एक उच्च आरओई हमेशा बेहतर प्रदर्शन नहीं दर्शाता है।

हमारे पाठकों को सलाह दी जाती है कि वे अन्य स्टॉक मूल्यांकन ढांचे के साथ ड्यूपॉन्ट विश्लेषण का उपयोग करें और वित्तीय वेबसाइटों द्वारा प्रदान किए गए आंकड़ों पर पूरी तरह निर्भर न हों।

यह सब इस पोस्ट के लिए है। मुझे आशा है कि यह आपके लिए सहायक होगा। मुबारक निवेश !!

लेविन एक पूर्व निवेश बैंकर और एक हेज फंड विश्लेषक है। वह शेयर बाजार में लगभग 5 वर्षों के अनुभव के साथ एक एनआईटी वारंगल स्नातक हैं।

भारत में 10 बेस्ट ब्लू चिप कंपनियां जिन्हें आपको पता होना चाहिए।

"... लेकिन नीली चिप कंपनियां उबाऊ हैं। भारी उछाल वाली संभावनाओं के साथ विकास शेयरों में निवेश करना बेहतर है।", गौरव ने ऊर्जावान तर्क दिया।

"हां, नीले चिप्स बाजार में 'गर्म' स्टॉक नहीं हैं। हालांकि, वे उन निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प हैं जो सभ्य रिटर्न के साथ कम जोखिम वाले निवेश की तलाश में हैं।", मैंने उत्तर दिया।

गौरव पिछले दो सालों से शेयर बाजार में निवेश कर रहा है और वह चर्चा करना पसंद करता है मेरे साथ उनकी निवेश रणनीतियों। फिर भी, उनकी निवेश शैली मेरी ओर से बिल्कुल अलग है। गौरव को मिड-कैप्स और स्मॉल-कैप कंपनियों में प्रमुख रूप से निवेश करना पसंद है (सहित पैनी स्टॉक्स) जो तेजी से बढ़ सकता है। दूसरी ओर, मुझे एक विविध पोर्टफोलियो में निवेश करना पसंद है।

"यह सच है, दोस्त। लेकिन इनमें से अधिकतर ब्लू चिप कंपनियां पहले ही संतृप्ति बिंदु तक पहुंच चुकी हैं। वे एक ही गति से बढ़ने के लिए जारी नहीं रह सकते हैं और इसलिए वे अतीत में उपयोग किए जाने वाले समान रिटर्न नहीं कर सकते हैं। एक बार कंपनी ने अरबों उत्पादों को बेचा है, तो अगले अरब ग्राहकों को ढूंढना मुश्किल है", गौरव ने मुझे अपने विनोदी जवाब के साथ चुनौती दी।

"मुझे पता है बड़ी संख्या के शासन, गौरव। मुझे याद दिलाने के लिए धन्यवाद। इसके अलावा, मैं मानता हूं कि बड़ी-टोपी कंपनियां हमेशा विकास की गति को बनाए रख सकती हैं। लेकिन भाई, इसका मतलब यह नहीं है कि वे भविष्य में लाभदायक नहीं होंगे या अपने शेयरधारकों को अच्छा रिटर्न नहीं दे सकते ... उन्होंने पहले ही अपना ब्रांड स्थापित कर लिया है। यदि वे अपने संसाधनों का कुशलतापूर्वक उपयोग करते हैं, तो वे अपने शेयरधारकों के लिए और साथ ही अपने लिए बड़ी किस्मत बना सकते हैं ...

उदाहरण के लिए- रिलायंस इंडस्ट्रीज का मामला लें। रिलायंस अपने उद्योग में एक मार्केट लीडर है और इसमें बहुत सारे ग्राहक हैं। लेकिन वे अपने व्यापार को बढ़ाने के लिए कुशलता से अपनी पूंजी का उपयोग कर रहे हैं। दो साल पहले, उन्होंने एक नया बाजार - दूरसंचार उद्योग में प्रवेश किया, और अब वे उस उद्योग में भी एक नेता हैं।

उनके मजबूत वित्तीय कारणों से- वे नवीनतम बाजार में नवीनतम 4G प्रौद्योगिकी लाने में सक्षम थे और इसलिए वे बहुत से ग्राहकों को जल्दी से प्राप्त करने में सक्षम थे। चूंकि इस उद्योग में शुरुआती सेट-अप लागत बहुत अधिक है, इसलिए उन्होंने छोटी और मिड-कैप कंपनियों के लिए प्रवेश बाधा उत्पन्न की है। अगर वे अपने संसाधनों का सही ढंग से उपयोग करते हैं तो यह एक नीली चिप कंपनी कर सकती है।

गौरव ने थोड़ा दिमाग देखा। यही कारण है कि मैंने नीली चिप कंपनियों की क्षमताओं को समझने के लिए उन्हें एक और उदाहरण देने के लिए बेहतर सोचा।

आइए एक अन्य उदाहरण- हिंदुस्तान यूनिलीवर पर चर्चा करें। यदि आपको लगता है कि एचयूएल आगे बढ़ नहीं सकता है क्योंकि यह एक बड़ी कैप कंपनी है, तो आपको इसे पुनर्विचार करने की आवश्यकता हो सकती है। एचयूएल के पास लक्स, लाइफबॉय, सर्फ एक्सेल आदि जैसे बाजार में पहले से ही लोकप्रिय उत्पाद हैं जो उन्हें उन उत्पादों से एक अच्छा राजस्व उत्पन्न कर रहे हैं। लेकिन, उनके पास अभी भी कवर करने के लिए एक बड़ा ग्रामीण क्षेत्र है। वे गांव के इलाकों में इतने लोकप्रिय नहीं हैं, क्या वे हैं? इसलिए, वे निश्चित रूप से ग्रामीण क्षेत्रों में बढ़ सकते हैं ... "

... इसके अलावा, उनके पास पर्याप्त संसाधन और वित्तीय हैं, वे लगातार अपने अनुसंधान एवं विकास (आर एंड डी) विभाग में नए उत्पाद विकास पर भी काम कर रहे हैं। यदि वे एक और बेहतरीन उत्पाद बना सकते हैं, तो उनके मुनाफे में भविष्य में वृद्धि होगी ...।

आखिरकार, जब गौरव ने आगे बहस नहीं की, तो मैंने निष्कर्ष निकाला-

... एक अच्छी नीली चिप कंपनी राहुल द्रविड़ की तरह है। यदि आप तेजी से स्कोरर (या टी-एक्सएनएनएक्स प्लेयर) चाहते हैं, तो आप उनकी बल्लेबाजी शैली पसंद नहीं कर सकते हैं। हालांकि, अगर आप भरोसेमंद खिलाड़ियों की तलाश में हैं, तो आप निश्चित रूप से राहुल द्रविड़ की स्थिरता की सराहना करेंगे। "

भारत में ब्लू चिप कंपनियों:

यदि आप संख्याओं की गणना करना शुरू करते हैं, तो आप पाएंगे कि स्टॉक को कई समूहों में वर्गीकृत किया जा सकता है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर, उन्हें परिभाषित किया जा सकता है छोटी-टोपी, मिड-कैप और बड़ी-टोपी कंपनियों के रूप में। स्टॉक विशेषताओं के आधार पर, वर्गीकृत किया गया है विकास शेयर, मूल्य स्टॉक, और लाभांश (आय) शेयर.

हालांकि, एक विशेष प्रकार के स्टॉक हैं जो हर तरह के निवेशकों (अनुभवी खिलाड़ियों के लिए शुरुआती) से बहुत अधिक ध्यान देते हैं - और वे ब्लू चिप स्टॉक हैं। इस पोस्ट में, हम चर्चा करेंगे कि ब्लू चिप कंपनियां और भारत में दस सर्वश्रेष्ठ ब्लू चिप कंपनियां क्या हैं। यहां वे विषय हैं जिन्हें हम इस पोस्ट में शामिल करेंगे-

  • ब्लू चिप कंपनियां क्या हैं?
  • उन्हें ब्लू चिप्स क्यों कहा जाता है?
  • ब्लू चिप कंपनियों की मुख्य विशेषताएं।
  • भारत में 10 बेस्ट ब्लू चिप कंपनियां।
  • सारांश।

यह एक लंबी पोस्ट होने जा रहा है, लेकिन मैं वादा करता हूं कि यह पढ़ने योग्य होगा। तो, बिना किसी समय बर्बाद किए, हम भारत में नीली चिप कंपनियों को समझें।

ब्लू चिप कंपनियों क्या हैं?

ब्लू चिप कंपनियां लगातार प्रदर्शन के इतिहास के साथ बड़ी और अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों हैं। इन कंपनियां आर्थिक रूप से मजबूत (आमतौर पर ऋण मुक्त या बहुत कम ऋण) हैं और कठिन बाजार परिस्थितियों में जीवित रहने में सक्षम हैं।

अधिकांश ब्लू चिप कंपनियां अपने उद्योग में बाजार के नेता हैं। भारत में ब्लू चिप कंपनियों के कुछ सामान्य उदाहरण हैं एचडीएफसी बैंक, आईटीसी, एशियाई पेंट्स, मारुति सुजुकी इत्यादि।

बाजार पूंजीकरण द्वारा भारत में शीर्ष 10 कंपनियां

ब्लू चिप कंपनियों के हस्ताक्षर लक्षण-

नीली चिप कंपनियों की खोज करते समय आप कुछ हस्ताक्षर विशेषताओं को देख सकते हैं-

  1. वे बड़ी प्रतिष्ठित कंपनियां हैं।
  2. उनके पास व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले उत्पाद / सेवाएं हैं।
  3. इनमें से अधिकतर कंपनियां बाजार में बहुत लंबे समय तक सूचीबद्ध हैं।
  4. ब्लू चिप कंपनियां कई भालू चरण, बाजार संकट, वित्तीय परेशानियों आदि से बच गई हैं लेकिन वे अभी भी मजबूत हैं।
  5. ब्लू चिप कंपनियों की मजबूत बैलेंस शीट (देनदारियों की तुलना में बड़ी संख्या में संपत्तियां) और एक स्वस्थ आय विवरण (पिछले कुछ दशकों के लिए लगातार राजस्व और लाभ बढ़ रहा है) है।
  6. इन कंपनियों के पास स्थिर विकास का एक अच्छा अतीत ट्रैक रिकॉर्ड है।

लगभग सभी ब्लू चिप स्टॉक पुरानी कंपनियां हैं। आप पहले से ही भारत में कई ब्लू चिप कंपनियों को जान सकते हैं और अपने उत्पादों / सेवाओं का उपयोग अपने दैनिक जीवन में कर रहे हैं।

उदाहरण के लिए- लक्स, लाइफबॉय, सर्फ एक्सेल, रिन, व्हील, फेयर एंड लवली, तालाब, वैसीलाइन, लेक्मे, डोव, क्लिनिक प्लस, सनसिल्क, पेप्सोडेंट, क्लोजअप, एक्स, ब्रुक बॉन्ड, ब्रू, नॉर, किसान, क्वालिटी वॉल और प्यूरिट - इन सभी उत्पादों को भारत में एक ही नीली चिप कंपनी द्वारा प्रदान की जाती है - हिंदुस्तान यूनिलीवर (एचयूएल)।

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उन्हें ब्लू चिप्स क्यों कहा जाता है?

ओलिवर गिंगोल्ड- जो डॉ जोन्स में काम करते थे, को 1923 में 'ब्लू चिप' वाक्यांश का नाम देने का श्रेय दिया जाता है। 'ब्लू चिप्स' शब्द लोकप्रिय हो गया जब उन्होंने एक लेख लिखा जहां उन्होंने $ 200 या उससे अधिक की कीमत पर शेयर ट्रेडिंग को संदर्भित करने के लिए 'ब्लू चिप्स' का उपयोग किया।

त्वरित नोट: निवेशकों के अन्य सेट हैं जो मानते हैं कि ब्लू चिप कंपनियों को पोकर गेम से इसका नाम मिला है, क्योंकि उस गेम में- ब्लू चिप्स अपेक्षाकृत अधिक मूल्यवान हैं। खेल के समान, शेयर जो बाजार में अधिक मूल्यवान हैं उन्हें नीली चिप स्टॉक कहा जाता है।

हालांकि ओलिवर गिंगोल्ड ने उच्च मूल्य वाले स्टॉक के लिए 'ब्लू चिप्स' शब्द का इस्तेमाल किया, हालांकि बाद में लोगों ने उच्च गुणवत्ता वाले स्टॉक को परिभाषित करने के लिए अक्सर इस शब्द का उपयोग शुरू किया (उच्च मूल्य वाले स्टॉक की बजाय).

ब्लू चिप स्टॉक की वित्तीय विशेषताएं क्या हैं?

ऊपर चर्चा की गई हस्ताक्षर विशेषताओं के अलावा, ब्लू चिप कंपनियों की कुछ प्रमुख वित्तीय विशेषताएं यहां दी गई हैं -

1। ब्लू चिप कंपनियों के पास एक बड़ा बाजार पूंजीकरण है - अंगूठे के नियम के रूप में, भारत में अधिकांश ब्लू चिप कंपनियों की बाजार टोपी 20,000 करोड़ से अधिक है।

2. अच्छा पिछले प्रदर्शन: ब्लू चिप कंपनियों के पास पिछले पिछले प्रदर्शन का ट्रैक रिकॉर्ड है (जैसे लंबी अवधि में लगातार वार्षिक राजस्व बढ़ाना)।

3। इक्विटी अनुपात के लिए कम ऋण: ब्लू चिप्स का ब्लूस्ट (आमतौर पर) ऋण मुक्त स्टॉक होते हैं। हालांकि, इक्विटी अनुपात में कम और स्थिर ऋण को ब्लू चिप कंपनियों की एक महत्वपूर्ण विशेषता के रूप में भी माना जा सकता है।

4। अच्छा लाभांश इतिहास: ब्लू चिप कंपनियां अपने वफादार शेयरधारकों को सभ्य लाभांश का इनाम देने के लिए जाने जाते हैं।

5। अन्य विशेषताएं: नीली चिप कंपनियों की उपरोक्त चार अन्य प्रमुख विशेषताओं के अलावा इक्विटी (आरओई), उच्च ब्याज कवरेज अनुपात, कम कीमत से बिक्री अनुपात आदि पर उच्च रिटर्न है।

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भारत में 10 बेस्ट ब्लू चिप कंपनियां:

अब जब आप मूल अवधारणा को समझ चुके हैं, तो भारत में शीर्ष 10 सर्वश्रेष्ठ ब्लू चिप कंपनियों की सूची यहां दी गई है। (अस्वीकरण - कृपया ध्यान दें कि नीचे उल्लिखित कंपनियां लेखक के शोध और व्यक्तिगत राय पर आधारित हैं। इसे स्टॉक सिफारिश के रूप में नहीं माना जाना चाहिए।)

आईटीसी

आईटीसीभारतीय तंबाकू कंपनी (आईटीसी) भारत में सबसे बड़ी समूह कंपनी में से एक है। इंपीरियल तंबाकू कंपनी ऑफ इंडिया लिमिटेड के नाम पर अगस्त 1910 में आईटीसी का गठन किया गया था। इसमें एक विविध व्यवसाय है जिसमें पांच सेगमेंट शामिल हैं: फास्ट-मूविंग कंज्यूमर गुड्स (एफएमसीजी), होटल, पेपरबोर्ड और पैकेजिंग, कृषि-व्यवसाय और सूचना प्रौद्योगिकी. वर्तमान में, आईटीसी के पास 25,000 कर्मचारी हैं।

2016 के रूप में, आईटीसी लिमिटेड भारत में सिगरेट के 81 प्रतिशत बेचता है। आईटीसी के कुछ प्रमुख सिगरेट ब्रांडों में विल्स नेवी कट, गोल्ड फ्लेक किंग्स, गोल्ड फ्लेक प्रीमियम रोशनी, गोल्ड फ्लेक सुपर स्टार, इन्सिग्निया, इंडिया किंग्स इत्यादि शामिल हैं।

सिगरेट उद्योग के अलावा, आईटीसी के कुछ अन्य प्रसिद्ध व्यवसाय आशिर्वाद, मिंट-ओ, गम-ओ, बी प्राकृतिक, सनफेस्ट, कैंडीमैन, बिंगो !, यिपी !, विल्स लाइफस्टाइल, जॉन प्लेयर्स, फिमा डि विल्स, विवेल, एसेनज़ा डि विल्स, सुपरिया, एंजेज, सहपाठी, पेपर क्राफ्ट इत्यादि।

एचडीएफसी बैंक

एचडीएफसी बैंकएचडीएफसी बैंक भारत की अग्रणी बैंकिंग और वित्तीय सेवा कंपनी है। यह संपत्तियों द्वारा भारत का सबसे बड़ा निजी क्षेत्र का ऋणदाता है और इसमें 84,325 कर्मचारी हैं (मार्च 2017 के अनुसार)।

एचडीएफसी बैंक कई उत्पादों और सेवाओं को प्रदान करता है जिनमें थोक बैंकिंग, खुदरा बैंकिंग, ट्रेजरी, ऑटो (कार) ऋण, दो व्हीलर ऋण, व्यक्तिगत ऋण, संपत्ति और क्रेडिट कार्ड के खिलाफ ऋण शामिल है। यह बाजार पूंजीकरण द्वारा भारत का सबसे बड़ा बैंक भी है और 69 BrandZ शीर्ष 2016 सबसे मूल्यवान वैश्विक ब्रांडों में 100th को स्थान दिया गया है।

इंफोसिस

इंफोसिसइंफोसिस लिमिटेड एक भारतीय बहुराष्ट्रीय निगम है जो व्यवसाय परामर्श, सूचना प्रौद्योगिकी और आउटसोर्सिंग सेवाएं प्रदान करता है। इसका मुख्यालय बेंगलुरू, कर्नाटक, भारत में है। इन्फोसिस राजस्व के मामले में दुनिया में 2017 और 596th की सबसे बड़ी सार्वजनिक कंपनी द्वारा दूसरी सबसे बड़ी भारतीय आईटी कंपनी है। अप्रैल 19, 2018 पर, इसका बाजार पूंजीकरण $ 37.32 अरब था।

इंफोसिस के मुख्य व्यवसाय में वित्त, बीमा, विनिर्माण और अन्य डोमेन में कंपनियों के लिए सॉफ्टवेयर विकास, रखरखाव और स्वतंत्र सत्यापन सेवाएं शामिल हैं। मार्च 200,364 के अंत में कुल 2017 कर्मचारी थे।

एचयूएल

एचयूएलएचयूएल 80 वर्षों से अधिक की विरासत के साथ भारत में सबसे बड़ी फास्ट मूविंग कंज्यूमर गुड्स (एफएमसीजी) कंपनी है। यह एक ब्रिटिश डच कंपनी यूनिलीवर की सहायक कंपनी है। एचयूएल के उत्पादों में खाद्य पदार्थ, पेय पदार्थ, सफाई एजेंट, व्यक्तिगत देखभाल उत्पाद, और जल शोधक शामिल हैं।

एचयूएल के कुछ प्रसिद्ध उत्पाद लक्स, लाइफबॉय, सर्फ एक्सेल, रिन, व्हील, फेयर एंड लवली, तालाब, वैसीलीन, लेक्मे, डोव, क्लिनिक प्लस, सनसिलक, पेप्सोडेंट, क्लोजअप, एक्स, ब्रुक बॉण्ड, ब्रू, नॉर, किसान, क्वालिटी दीवारें और शुद्ध।

नेस्ले इंडिया

पनाह देनानेस्ले इंडिया स्विट्जरलैंड के नेस्ले एसए की एक सहायक है- जो दुनिया की सबसे बड़ी खाद्य और पेय पदार्थ कंपनी है। इसे वर्ष 1956 में शामिल किया गया था। नेस्ले इंडिया लिमिटेड में भारत में 8 विनिर्माण सुविधाएं और 4 शाखा कार्यालय हैं। कंपनी ने भारत के बदलते जीवनशैली को बेहतर ढंग से समझने के लिए अपने प्रयासों पर ध्यान केंद्रित किया है और अपने उत्पाद प्रसाद के माध्यम से स्वाद, पोषण, स्वास्थ्य और कल्याण प्रदान करने के लिए उपभोक्ता आवश्यकताओं की पूर्ति की है।

नेस्ले इंडिया के कुछ प्रसिद्ध उत्पाद मैगी, नेस्काफे, किटकैट, मंच, मिल्की बार, बरोन, नेस्टल क्लासिक, एल्पीनो इत्यादि हैं। (8 मार्च 2018 पर, नेस्ले इंडिया खाद्य ब्रांड मैगी ने भारत में 35 वर्षों का अस्तित्व पूरा किया।)

ईशर मोटर्स

ईशर मोटर्स एक ऑटोमोबाइल निर्माता है और मूल कंपनी of रॉयल एनफील्ड, लक्जरी मोटरसाइकिल के निर्माता। रॉयल एनफील्ड ने 1901 के बाद से अपनी विशिष्ट मोटरसाइकिलें बनाई हैं जो इसे लगातार उत्पादन में दुनिया का सबसे पुराना मोटरसाइकिल ब्रांड बनाती है। रॉयल एनफील्ड दुनिया भर में 40 देशों में संचालित है।

ईशर समूह के पास डिजाइन, विकास, और ट्रक, बसों, मोटरसाइकिलों, मोटर वाहन गियर और घटकों के स्थानीय और अंतरराष्ट्रीय विपणन में विविध व्यावसायिक हित हैं।

रिलायंस इंडस्ट्रीज

निर्भरता उद्योगइस कंपनी को कोई परिचय की जरूरत नहीं है। रिलायंस इंडस्ट्रीज एक है भारतीय पिंड होल्डिंग कंपनी और भारत भर में कारोबार, ऊर्जा, पेट्रोकेमिकल्स, वस्त्र, प्राकृतिक संसाधन, खुदरा, और दूरसंचार में लगे हुए हैं।

दिसंबर 2015 में, रिलायंस इंडस्ट्रीज ने सॉफ्ट लॉन्च किया (रिलायंस जियो इन्फोकॉम लिमिटेड) और यह 8.3 मिलियन उपयोगकर्ताओं को जनवरी 2018 के रूप में पार कर गया।

रिलायंस भारत में सबसे अधिक लाभदायक कंपनियों में से एक है और दूसरा सबसे बड़ा है सार्वजनिक रूप कारोबार करने वाली कंपनी भारत में |। 18 अक्टूबर 2007 पर, रिलायंस इंडस्ट्रीज $ 100 अरब बाजार पूंजीकरण तक पहुंचने वाली पहली भारतीय कंपनी बन गई। यह भारत के निजी क्षेत्र में भी उच्चतम आयकरदाता है।

एशियाई पेंट्स

एशियाई पेंट सबसे बड़ी भारतीय पेंट कंपनी और निर्माता में से एक है। 1942 में इसकी नींव के बाद से, एशियाई पेंट भारत की अग्रणी और एशिया की चौथी सबसे बड़ी पेंट कंपनी बनने का एक लंबा सफर तय कर चुका है, जिसमें 170.85 अरब रुपये का कारोबार हुआ है। यह 19 देशों में काम करता है और 26 पेंट विनिर्माण सुविधाओं में दुनिया में है, जो 65 देशों में उपभोक्ताओं की सेवा करता है।

एशियाई पेंट्स पेंट्स, कोटिंग्स, घरेलू सजावट से संबंधित उत्पाद, स्नान फिटिंग और संबंधित सेवाओं को उपलब्ध कराने के निर्माण, बिक्री और वितरण के कारोबार में लगी हुई है।

टीसीएस

टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज लिमिटेड (टीसीएस) एक भारतीय बहुराष्ट्रीय सूचना प्रौद्योगिकी (आईटी) सेवा, परामर्श और व्यापार समाधान कंपनी है। यह टाटा संस लिमिटेड के एक प्रभाग के रूप में 1968 में स्थापित किया गया था। मार्च 31, 2018 के अनुसार, टीसीएस ने 394,998 पेशेवरों को नियुक्त किया।

टीसीएस बाजार पूंजीकरण (जून 722,700 के रूप में 2018 करोड़ रुपये) द्वारा सबसे बड़ी भारतीय कंपनियों में से एक है। अब यह दुनिया भर में सबसे मूल्यवान आईटी सेवा ब्रांडों में से एक है। टीसीएस अकेले अपनी मूल कंपनी टाटा संस के 70% लाभांश उत्पन्न करता है।

बजाज ऑटो

बजाज ऑटोबजाज ऑटो एक वैश्विक दोपहिया और तीन पहिया है भारतीय निर्माण कंपनी। यह मोटरसाइकिल बनाती है और बेचती है, स्कूटर तथा ऑटो रिक्शा। बजाज ऑटो की स्थापना की गई थी जमनालाल बजाज in राजस्थान 1940s में। यह दुनिया का छठा सबसे बड़ा मोटरसाइकिल निर्माता है और भारत में दूसरा सबसे बड़ा निर्माता है।

बजाज ऑटो के कुछ लोकप्रिय मोटरसाइकिल उत्पाद प्लैटिना हैं, डिस्कवर, प्रेस तथा बदला लेने वाला तथा सीटी 100। तीन-पहिया खंड में, यह दुनिया का सबसे बड़ा निर्माता है और भारत के तीन-पहिया निर्यात के लगभग 84% के लिए खाता है।

यह भी पढ़ें: भारत में दीर्घकालिक निवेश के लिए सर्वश्रेष्ठ स्टॉक।

सारांश:

अधिकांश लोग ब्लू चिप कंपनियों में निवेश करते हैं, जो लगातार प्रदर्शन के अपने लंबे इतिहास और भविष्य में मानक प्रदर्शन की समान उम्मीद के बन जाते हैं। ब्लू चिप कंपनियां लंबी अवधि के लिए कम जोखिम वाले उच्च रिटर्न शर्त हैं।

टाटा, रिलायंस, इंफोसिस इत्यादि जैसी कई ब्लू चिप कंपनियों को 'बहुत बड़ी-विफल' कंपनियों के रूप में माना जाता है क्योंकि वे बच गए हैं और बहुत लंबे समय तक लाभप्रद बने रहे हैं। फिर भी, यह हमेशा सच नहीं है !!

हाय, मैं क्रेशेश हूं, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी मौलिक विश्लेषक। मैं क्वालीफिकेशन द्वारा एक्सएमएनएक्स-वर्षीय और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) हूं। मेरे पास स्टॉक के लिए जुनून है और मैंने अपने पिछले 23 + वर्षों को सीखने, शेयर बाजार निवेश के बारे में लोगों को निवेश और शिक्षित किया है। और इसलिए, मैं आपके साथ अपनी शिक्षा साझा करने में प्रसन्न हूं। #HappyInvesting

आपको अपने 20s में स्टॉक मार्केट में निवेश क्यों करना चाहिए

आपको अपने 20 में स्टॉक मार्केट में निवेश क्यों करना चाहिए?

आपको अपने एक्सएनएएनएक्स में स्टॉक मार्केट में निवेश क्यों करना चाहिए?

जो लोग अपने 20s- स्टॉक मार्केट निवेश में हैं, उनके लिए बहुत जल्दी लग सकता है। निवेश करने के लिए बहुत सा साल शेष हैं, है ना? Wहाई जल्द ही शेयर बाजार की जटिल दुनिया में शामिल हो? ज्यादातर युवा मानते हैं कि या तो यह बहुत जल्द है या उनके 20s में निवेश शुरू करने के लिए उनके पास बहुत अधिक पैसा नहीं है।

हालांकि, इन दोनों धारणाएं गलत हैं।

शेयर बाजार में निवेश शुरू करने का सबसे अच्छा समय तब होता है जब आप अपने 20s में होते हैं। क्यूं कर? चलो पता करते हैं!!

आपको अपने एक्सएनएएनएक्स में स्टॉक मार्केट में निवेश क्यों करना चाहिए?

1। शेयर बाजार निवेश सबसे अच्छा रिटर्न देता है:

क्या आप जानते हैं कि यदि आपके माता-पिता ने शुरुआती 10,000 में डब्ल्यूआईपीआरओ या इंफोसिस जैसे शेयरों में एक्सएनएनएक्स का निवेश किया है, तो क्या यह अब तक करोड़ रूपए से अधिक हो गया होगा? (यहां एक केस स्टडी है विप्रो तथा इंफोसिस)। नहींई कि हम छुपे हुए रत्नों के बारे में भी बात नहीं कर रहे हैं। ईशर मोटर्स (रॉयल एनफील्ड पेरेंट कंपनी), सिम्फनी, पेज इंडस्ट्रीज (जॉकी) आदि जैसे कुछ अन्य आम शेयरों ने इंफोसिस और डब्ल्यूआईपीआरओ की तुलना में बेहतर रिटर्न दिया है।

ऐतिहासिक रूप से, शेयर बाजार ने लंबे समय तक अन्य सभी निवेश विकल्पों को बेहतर प्रदर्शन किया है। यदि आप अपने 20s में एक अद्भुत स्टॉक खरीदते हैं और इसे दीर्घकालिक (20-30 वर्षों) के लिए पकड़ने के लिए धैर्य रखते हैं, तो आप भी शानदार वापसी प्राप्त कर सकते हैं। यहाँ, आप अपने निवेश को बढ़ने के लिए पर्याप्त समय दे रहे हैं।

2। आपको जल्द ही अतिरिक्त पैसे की आवश्यकता नहीं होगी।

जब आप अपने 20s में हों, तो आपको बच्चों, गृह ऋण, बच्चों की कॉलेज फीस, सेवानिवृत्ति योजना इत्यादि जैसी कई चीजों के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं होगी। इसके अलावा, इस समय के समय - अधिकांश लोगों के पास कोई आश्रित नहीं है पति या बच्चों की तरह। जब आप अपने 20 में निवेश करते हैं, तो आपको जल्द ही उस स्टॉक को बेचने की आवश्यकता नहीं होगी। आप आसानी से उस पैसे को निवेश और भूल सकते हैं।

3। यह आपके भविष्य के लक्ष्यों की योजना बनाने का एक शानदार तरीका है।

अपने 30s द्वारा समुद्र तट घर खरीदने या 40s द्वारा करोड़पति बनने की योजना बना रहे हैं या बस जल्दी से रिटायर होने के लिए पर्याप्त बचत हो रही है - यदि आप शुरुआती निवेश शुरू करते हैं तो इन सभी को हासिल किया जा सकता है। अपने 20s में एक निश्चित भविष्य का लक्ष्य निर्धारित करें और इसे प्राप्त करने के लिए व्यवस्थित रूप से निवेश करें।

4। आप बहुत सारे जोखिम ले सकते हैं।

जब आप अपने 20s में होते हैं, तो आप स्टॉक में निवेश करते समय बहुत सारे जोखिम ले सकते हैं।

केवल बड़ी टोपी में निवेश करने के बजाय या ब्लू-चिप स्टॉक, आप छोटे कैप्स में भी निवेश कर सकते हैं स्टार्टअप शुरू करने की तरह जो हाल ही में स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध है और इसकी एक बड़ी उछाल क्षमता है। हालांकि, छोटे कैप्स से जुड़े जोखिम अच्छी तरह से व्यवस्थित और भरोसेमंद बड़े कैप्स की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक हैं- हालांकि, पुरस्कार भी अधिक हैं।

कम जोखिम कम इनाम

जब आप अपने 20s में होते हैं - भले ही आपको कुछ नुकसान हो, भले ही आपके पास अपनी गलतियों से सीखने और पुनर्प्राप्त करने के लिए पर्याप्त समय हो। समय के इस चरण में, जबकि आप अधिक जोखिमों को संभालने में सक्षम हो सकते हैं, आप भी महान पुरस्कार कमा सकते हैं।

नीचे पंक्ति:

शुरुआती निवेश शुरू करना हमेशा फायदेमंद है। हर समय के सबसे महान निवेशकों में से एक ग्यारह वर्ष की आयु में निवेश करना शुरू कर दिया।

"मैंने ग्यारह वर्ष में अपना पहला निवेश किया। मैं तब तक अपना जीवन बर्बाद कर रहा था। " -वारेन बफ़ेट

भारत में औसत निवेशक के लिए ग्यारह जल्द ही हो सकता है। हालांकि, 20s शेयर बाजार में निवेश शुरू करने के लिए सबसे उपयुक्त है। इस स्तर पर, अधिकांश लोगों के पास कोई जिम्मेदारियां नहीं होती हैं।

अंत में, लंबी अवधि में अद्भुत पैसे बनाने के लिए निवेश का सुनहरा नियम यहां दिया गया है- "जल्दी निवेश करें, लगातार निवेश करें और दीर्घकालिक निवेश करें ..."# हैप्पी इन्वेस्टिंग।

हाय, मैं क्रेशेश हूं, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी मौलिक विश्लेषक। मैं क्वालीफिकेशन द्वारा एक्सएमएनएक्स-वर्षीय और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) हूं। मेरे पास स्टॉक के लिए जुनून है और मैंने अपने पिछले 23 + वर्षों को सीखने, शेयर बाजार निवेश के बारे में लोगों को निवेश और शिक्षित किया है। और इसलिए, मैं आपके साथ अपनी शिक्षा साझा करने में प्रसन्न हूं। #HappyInvesting

शुरुआती कवर के लिए भारत में स्टॉक रिसर्च के लिए 3 सरल ट्रिक्स

शुरुआती लोगों के लिए भारत में स्टॉक रिसर्च के लिए 3 सरल ट्रिक्स।

शुरुआती लोगों के लिए भारत में स्टॉक रिसर्च के लिए 3 सरल चाल: हाय निवेशक। यह थोड़ी देर के बाद से मैंने एक ब्लॉग पोस्ट लिखा है। ऐसा इसलिए है क्योंकि मैं एक नई परियोजना पर काम कर रहा हूं।

जनवरी 2017 में इस ब्लॉग 'ट्रेड ब्रेन' लॉन्च करने के बाद से, मुझे शेयर बाजार निवेश से संबंधित ईमेल, संदेश और कॉल की जबरदस्त राशि मिली है। मेरे ज्यादातर पाठकों को एक ही समस्या का सामना करना पड़ रहा है- भारतीय शेयर बाजार में सूचीबद्ध 5,500 स्टॉक के ढेर से निवेश करने के लिए स्टॉक कैसे चुनें।

हालांकि मैंने अपने अधिकांश पाठकों की मदद की है, जिन्होंने इस सवाल से पूछा है; हालांकि, एक ही सवाल का जवाब, बार-बार, थोड़ा थकाऊ और सांसारिक है। इसके अलावा, चूंकि यह एक बड़ा विषय है, इसलिए प्रत्येक व्यक्ति को इसकी व्याख्या करने में कई घंटे लग गए।

यही कारण है कि मैंने इसे बनाया वीडियो कोर्स भारतीय शेयर बाजार में निवेश करने के लिए स्टॉक का चयन कैसे करें। इससे पहले मैंने अपने पाठ्यक्रम मॉड्यूल में इस पोस्ट को '3 सरल चाल भारत में स्टॉक रिसर्च में शामिल करने का निर्णय लिया। हालांकि, मुझे लगा कि यह सामग्री मेरे ब्लॉग पर सार्वजनिक रूप से उपलब्ध होने के योग्य है क्योंकि शुरुआती लोगों के लिए भारत में स्टॉक रिसर्च शुरू करना काफी उपयोगी हो सकता है।

इस पोस्ट में, मैं दिखाऊंगा कि आप तीन सरल कार्यान्वयन योग्य चालों का उपयोग करके निवेश करने के लिए भारत में अच्छे स्टॉक कैसे खोज सकते हैं। तो चलो शुरू करते है।

3 सरल ट्रिक्स भारत में स्टॉक रिसर्च के लिए

1। धन नियंत्रण- सूचकांक संरचना।

यदि आप किसी दिए गए उद्योग / क्षेत्र में शेयरों की जांच करना चाहते हैं, तो उस क्षेत्र की बाजार सूचकांक संरचना के साथ क्यों शुरू नहीं करना है।

किसी उद्योग की एक इंडेक्स संरचना में उन सभी शीर्ष कंपनियों शामिल हैं जो उस इंडेक्स में शामिल हैं।

उदाहरण के लिए, यदि आप धातु उद्योग में किसी कंपनी में निवेश करना चाहते हैं, तो आपको पहले बाजार सूचकांक- एस एंड पी बीएसई धातु या निफ्टी धातु में शेयरों की जांच करके शुरू करना चाहिए। यहां एस एंड पी बीएसई धातु में हिंद जिंक, कोयला इंडिया, हिंडाल्को, जिंदल स्टील, जेएसडब्ल्यू स्टील, नाल्को, सेल इत्यादि जैसी कंपनियां शामिल हैं।

इंडेक्स संरचना आपको उन कंपनियों की एक सूची देगी जिन्हें आप उद्योग में आगे की जांच कर सकते हैं।

अब, विभिन्न उद्योगों (पूंजीगत सामान, एफएमसीजी, हेल्थकेयर, बैंक, ऑटो, एनर्जी इत्यादि) की सूचकांक संरचना के बारे में जानने का एक आसान तरीका है।

या तो आप Google पर 'मनी कंट्रोल इंडेक्स कंपोज़िशन' की खोज कर सकते हैं और पहले लिंक पर क्लिक कर सकते हैं।

भारत 1 में पैसा नियंत्रण स्टॉक शोध

यह धन नियंत्रण सूचकांक संरचना पृष्ठ खुल जाएगा।

भारत 2 में पैसा नियंत्रण स्टॉक शोध

या, आप सीधे जुड़े इंडेक्स संरचना पर जा सकते हैं यहाँ.

उसी पृष्ठ पर, आप अपनी रचनाओं को जानने के लिए विभिन्न उद्योगों के माध्यम से नेविगेट कर सकते हैं।

भारत 3 में पैसा नियंत्रण स्टॉक शोध

इसके अलावा, आप एनएसई इंडिया वेबसाइट पर एक ही जानकारी पा सकते हैं।

एनएसई इंडिया पर सूचकांक संरचना खोजने के लिए यहां दिए गए कदम हैं:

  • एनएसई इंडिया वेबसाइट पर जाएं (https://www.nseindia.com).
  • लाइव मार्केट-> इक्विटी स्टॉक पर नेविगेट करें।

भारत 1 में एनएसई स्टॉक रिसर्च

  • विशिष्ट अनुक्रमणिका की संरचना को खोजने के लिए दृश्य बदलें।

भारत 2 में एनएसई स्टॉक रिसर्च

  • उस उद्योग का चयन करें जिसे आप जांचना चाहते हैं।

भारत 3 में एनएसई स्टॉक रिसर्च

यह भी पढ़ें: 7 को भारतीय स्टॉक मार्केट निवेशकों के लिए वेबसाइटों को जानना चाहिए।

2। म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो:

यह भारत में स्टॉक रिसर्च का सबसे आसान तरीका है। बस शीर्ष म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो को देखें और अपने होल्डिंग स्टॉक खोजें।

यदि म्यूचुअल फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, तो संभावना है कि इसके शीर्ष होल्डिंग स्टॉक भी अच्छा प्रदर्शन करेंगे।

भारत में शीर्ष रैंकिंग म्यूचुअल फंडों में से कुछ के पोर्टफोलियो की जांच करें और आप स्टॉक रिसर्च के लिए पोर्टफोलियो आवंटन का विचार प्राप्त कर सकते हैं।

अब, अगला सवाल यह है कि, मैं शीर्ष म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो को कहां देख सकता हूं?

जवाब यह है- कई वित्तीय वेबसाइटें हैं जहां आप म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो के बारे में विवरण पा सकते हैं। उदाहरण के लिए- मूल्य अनुसंधान ऑनलाइन, धन नियंत्रण, आर्थिक समय बाजार इत्यादि

हालांकि, इस पोस्ट में, मैं वर्णन करने जा रहा हूं कि आप मनी कंट्रोल वेबसाइट पर म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो को कैसे पा सकते हैं।

भारत में स्टॉक रिसर्च के लिए म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो को खोजने के लिए यहां दिए गए कदम हैं:

  • पैसा नियंत्रण वेबसाइट पर जाएं।
  • 'म्यूचुअल फंड' पर क्लिक करें।

भारत 1 में एमएफ होल्डिंग्स स्टॉक रिसर्च

  • 'बेस्ट फंड टू बाय' पेज खोला जाएगा। 'पूर्ण विवरण' लिंक पर क्लिक करें।

भारत 2 में एमएफ होल्डिंग्स स्टॉक रिसर्च

  • वह फंड चुनें जिसका पोर्टफोलियो आप देखना चाहते हैं।

भारत 3 में एमएफ होल्डिंग्स स्टॉक रिसर्च

  • फंड होम पेज खुल जाएगा।

भारत 4 में एमएफ होल्डिंग्स स्टॉक रिसर्च

  • नीचे नेविगेट करें और 'होल्डिंग्स' का चयन करें।

भारत 5 में एमएफ होल्डिंग्स स्टॉक रिसर्च

  • पोर्टफोलियो होल्डिंग्स दिखाए जाएंगे।

भारत 6 में एमएफ होल्डिंग्स स्टॉक रिसर्च

इसी तरह, आप रुचि रखने वाले विभिन्न म्यूचुअल फंडों की होल्डिंग्स की जांच कर सकते हैं।

शीर्ष म्यूचुअल फंड की होल्डिंग का अध्ययन भारत में स्टॉक रिसर्च का सबसे आसान तरीका है।

संक्षेप में, यदि आपको नहीं पता कि कहां से शुरू करना है, तो कौन से स्टॉक जांच कर सकते हैं; फिर इन शीर्ष रैंक वाले म्यूचुअल फंडों के होल्डिंग्स स्टॉक की जांच के साथ शुरू करें।

शेयर बाजार में नया? यहां शुरुआती लोगों के लिए भारतीय शेयर बाजार पर एक अद्भुत पुस्तक है जिसे मैं अत्यधिक पढ़ने की सिफारिश करता हूं: शेयर बाजार में लगातार नुकसान और कमाई से कैसे बचें प्रसन्नजीत पॉल द्वारा।

3। स्क्रीनर:

Url: https://www.screener.in

Screener.in एक सूचीबद्ध विश्लेषण में सूचीबद्ध भारतीय कंपनियों की जानकारी देखने के लिए एक स्टॉक विश्लेषण और स्क्रीनिंग उपकरण है।

यह भारत में स्टॉक रिसर्च के लिए सबसे अच्छी वेबसाइटों में से एक है। स्क्रीनर आपको विकास, लाभांश, पीई इत्यादि जैसे विभिन्न मानदंडों के आधार पर विभिन्न स्टॉक स्क्रीन करने की सुविधा देता है।

आप विभिन्न स्क्रीनों के आधार पर स्टॉक की सूची पा सकते हैं- 'द बुल कार्टेल', 'ग्रोथ स्टॉक', 'लॉस टू प्रॉफिट कंपनियां', 'अंडरवर्ल्ड्यूड ग्रोथ स्टॉक', 'उच्च लाभांश उपज शेयर', ब्लू चिप्स का ब्लूस्ट ' आदि।

भारत में स्टॉक रिसर्च के लिए स्क्रिनर वेबसाइट का उपयोग कैसे करें?

भारत 1 में screener स्टॉक शोध

  • शीर्ष मेनू पट्टी पर स्क्रीन पर क्लिक करें।
  • अपनी वरीयता के अनुसार उपयुक्त स्क्रीन का चयन करें। उदाहरण के लिए, यदि आप अच्छी तिमाही वृद्धि के साथ कंपनियों की जांच करना चाहते हैं, तो 'द बुल कार्टेल' चुनें।

भारत 2 में screener स्टॉक शोध

  • सूची के माध्यम से नेविगेट करें और स्टॉक की जांच करें।

भारत 3 में screener स्टॉक शोध

स्क्रीनर आपको क्वेरी बिल्डर की सुविधा भी देता है, जहां आप अपनी वरीयता के अनुसार क्वेरी को कस्टमाइज़ कर सकते हैं। हम एक और पोस्ट में स्क्रीनर में एक प्रश्न लिखने के तरीके के बारे में और चर्चा करेंगे।

स्क्रीनर वेबसाइट पर स्क्रीन का उपयोग करके, आप भारत में स्टॉक रिसर्च से गुजर सकते हैं। इसके अलावा, विभिन्न स्क्रीन निवेशकों को उनकी पसंद के आधार पर अलग-अलग स्टॉक की जांच करने में मदद करती हैं।

यह भी पढ़ें: स्टॉक पर मौलिक विश्लेषण कैसे करें?

यह सब इस पोस्ट के लिए है। मुझे आशा है कि भारत में स्टॉक रिसर्च के लिए ये सरल चाल पाठकों के लिए सहायक होगी। यदि आपको कोई संदेह है तो कृपया नीचे टिप्पणी करें। मुबारक निवेश !!

हाय, मैं क्रेशेश हूं, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी मौलिक विश्लेषक। मैं क्वालीफिकेशन द्वारा एक्सएमएनएक्स-वर्षीय और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) हूं। मेरे पास स्टॉक के लिए जुनून है और मैंने अपने पिछले 23 + वर्षों को सीखने, शेयर बाजार निवेश के बारे में लोगों को निवेश और शिक्षित किया है। और इसलिए, मैं आपके साथ अपनी शिक्षा साझा करने में प्रसन्न हूं। #HappyInvesting

खराब समाचार में निवेश - क्या यह विरोधाभासी कवर होने लायक है

खराब समाचार में निवेश: क्या यह विरोधाभासी होने योग्य है?

खराब समाचार में निवेश: क्या यह विरोधाभासी होने योग्य है?

"एक विरोधाभासी के रूप में सफल होने के लिए आपको यह समझना चाहिए कि भीड़ का क्या मानना ​​है, बहुमत गलत क्यों है, और परिभाषा के अनुसार, एक अलोकप्रिय शर्त के साथ चिपकने के लिए धैर्य और दृढ़ विश्वास है।" -विटनी टिलसन

हैलो रीडर। एक लोकप्रिय रणनीति में विरोधाभासी निवेश जो निश्चित रूप से उन सभी लोगों के लिए धन बना रहा है जिन्होंने इस रणनीति का सख्ती से पालन किया है। हालांकि, एक विरोधाभासी होने के मुकाबले आसान कहा जाता है।

आज के लेख के लिए, हम बुरी खबरों में निवेश की रणनीति की खोज करेंगे, जो शेयर बाजारों में डबिंग करते समय ज्यादातर खुदरा निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली आम निवेश रणनीति भी होती है।

जिन विषयों को हम आज खोज रहे हैं वे इस प्रकार हैं:

  1. बुरी खबर निवेश क्या है?
  2. बुरी खबर निवेश गलत हो सकता है? यदि हां, तो कैसे?
  3. कॉकरोच थ्योरी
  4. बुरी खबरों के दौरान निवेश के लिए एक सोच मॉडल
  5. निष्कर्ष

यह एक बहुत ही रोचक लेख होगा, खासकर गतिशील बाजार परिदृश्यों में जैसे देर से। इसलिए, सुनिश्चित करें कि आप अंत तक आलेख पढ़ते हैं ताकि आप किसी भी महत्वपूर्ण अवधारणा को याद न करें। आएँ शुरू करें।

1। बुरी खबर निवेश क्या है?

खराब नया निवेश एक सरल रणनीति है जिसके बाद अनुभव स्तर पर निवेश किया जाता है जहां वे मीडिया में नकारात्मक भावनाओं से पीड़ित कंपनियों के शेयर खरीदते हैं।

ज्यादातर निवेशक ऐसी कंपनियों को खरीदते हैं जब उनका मानना ​​है कि कंपनी के आस-पास की खबर केवल प्रकृति में अस्थायी है और कंपनी समय के साथ अपने पिछले स्टॉक स्तर को फिर से शुरू कर सकती है।

यह एक रणनीति है जिसे बेंजामिन ग्राहम द्वारा निपटाया गया था और उसके बाद वॉरेन बफेट, पीटर लिंच, कार्ल इक्कन, मोहनिश पबराई सहित अन्य महान निवेशकों ने इसका अनुसरण किया है।

2। क्या खराब समाचार निवेश गलत हो सकता है? यदि हां, तो कैसे?

सभी निवेश रणनीतियों की तरह, यह भी त्रुटियों के बिना नहीं है। यदि सही तरीके से नियोजित नहीं किया गया है तो रणनीति के परिणामस्वरूप पूंजी के स्थायी नुकसान में हानि या बदतर हो सकता है।

यद्यपि यह झुंड के खिलाफ जाने के लिए साहस लेता है और कई बार ऐसा करने के लिए यह सौहार्दपूर्ण भुगतान करता है। लेकिन, जब नकारात्मक भावना से घिरे स्टॉक में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो यह जानना महत्वपूर्ण है कि कभी-कभी स्टॉक कीमत में गिर जाता क्योंकि यह कीमत कम होने के लायक है।

कई बार निवेशक (स्वयं सहित) खराब कीमत के उभरने से पहले एक स्टॉक व्यापार कर रहे थे, उस कीमत पर लंगर कर रहे हैं कि उस कीमत पर एक महत्वपूर्ण छूट पर उपलब्ध कीमत एक खरीद अवसर प्रतीत हो सकती है (यह भी पढ़ें- मूल्य जाल).

कई बार हम अपने होमवर्क को फिर से नहीं लेते हैं और कंपनी के फैक्टरिंग के लिए मूल्यांकन करते हैं जो उभरा है, इसके बजाय हम उस मूल्यांकन के आधार पर स्टॉक खरीदते हैं जिसे हमने खरीद निर्णय लेने के लिए महीनों पहले किया था।

3। कॉकरोच सिद्धांत, मर्फी का कानून, और संभाव्य सोच

मेरे अनुभव से सीखते हुए, एक रूढ़िवादी निवेशक बुरे समाचार से उत्पन्न होने वाले निवेश के अवसरों का विश्लेषण करते समय इन दो अंगूठे नियमों को ध्यान में रखना अच्छा होगा।

द कॉक्रोच थ्योरी एक बाजार सिद्धांत है जो कहता है कि जब एक कंपनी के बारे में एक बुरी खबर प्रकट होती है तो आम तौर पर कोने के आसपास कई और होते हैं। यह आम धारणा से आता है कि जब घर में एक तिलचट्टा देखा जाता है, तो यह संभावना है कि आसपास के इलाकों में बहुत कुछ है।

मर्फी का कानून पूर्व की तुलना में काफी सरल और सीधा है, यह मानता है कि जो कुछ भी गलत हो सकता है, वह गलत हो जाएगा।

चूंकि निवेश एक अपूर्ण कला है और निश्चितता के साथ कुछ भी कहना असंभव है, निवेशकों को कंपनी के साथ और अधिक गलत होने की संभावनाओं का पता लगाने के लिए संभाव्य रूप से सोचने के लिए अच्छा करना होगा।

उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी के प्रबंधन पर धोखाधड़ी का आरोप लगाया गया है, तो सभी संभावनाओं में यह संभव है कि धोखाधड़ी कई वर्षों से हो रही है, न कि एक बार की बात।

दूसरी तरफ कार्यकर्ता विरोध प्रदर्शन के कारण एक कारखाना बंद हो सकता है, यह एक बड़ी घटना हो सकती है लेकिन लंबी अवधि के लिए एक प्रमुख विनिर्माण कंपनी को प्रभावित करने वाली ऐसी घटनाओं की संभावना बहुत कम है क्योंकि प्रबंधकों आमतौर पर अनुबंध समझौतों में प्रवेश करके ऐसे मुद्दों को हल करने का प्रयास करते हैं संचालन के नए नियमों पर ट्रेड यूनियनों और न केवल एक गैर लिखित समझ।

4। बुरी खबरों के दौरान निवेश के लिए एक सोच मॉडल

कई बार वॉरेन बफेट ने अपनी निवेश शैली की तुलना टेड विलियम की बेसबॉल शैली 'द साइंस ऑफ हिटिंग' में की है। टेड ने प्रसिद्ध रूप से घोषणा की कि वह एक शॉट मारने और बाकी सब कुछ अनदेखा करने से पहले एक वसा पिच की प्रतीक्षा करेगा।

हमारा मानना ​​है कि इस अवधारणा को अपने शब्दों में सबसे अच्छी तरह से समझाया गया है, कृपया नीचे दिए गए अंश का संदर्भ लें

मारने का विज्ञान

अब अपनी अवधारणा पर निर्माण करते हैं, आइए निवेशक के रूप में हमें प्राप्त होने वाले बुरे समाचार पिचों का नक्शा विकसित करने का प्रयास करें।

एक तार्किक परिप्रेक्ष्य से, बुरी खबर दो प्रकार की हो सकती है - यह एक अस्थायी या स्थायी समस्या हो सकती है, जबकि कीमत पर इसका असर बड़ा या छोटा हो सकता है।

इनमें से विभिन्न संयोजनों को लेते हुए हमें ग्राफिक में दिखाए गए चार संभावनाएं मिलेंगी।

संभावनाएं बुरी खबर-मिनट

निवेशकों के रूप में हमारे लिए मीठा स्थान केवल उन पिचों को मारना होगा जो हमारे पास चतुर्भुज से आते हैं क्योंकि यह ऐसी स्थिति होने की संभावना है जहां बाजार ने मामूली खबरों पर असर डाला है और बाद में अंतर्निहित स्टॉक को गलत तरीके से गलत तरीके से गलत कर दिया है।

इसके बाद एक निवेशक अपने पोर्टफोलियो में स्टॉक को जोड़ने के लिए आगे बढ़ सकता है, जबकि स्टॉक की कीमत प्रारंभिक प्रवेश मूल्य से नीचे गिरनी पड़ती है।

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5. निष्कर्ष

यद्यपि खराब समाचार निवेशकों के लिए अपने पोर्टफोलियो में स्टॉक जोड़ने का एक शानदार अवसर प्रदान कर सकता है, लेकिन यह खरीददारी निर्णय खराब होने के मामले में पोर्टफोलियो को समान रूप से शक्तिशाली नुकसान पहुंचा सकता है। इसलिए प्रत्येक निवेशक के लिए यह आवश्यक है कि कंपनी को अपने शेयर खरीदने से पहले नई वास्तविकताओं के बारे में सोचना पड़े।

हम मानते हैं कि इन परिस्थितियों में निवेश करने के लिए एक अच्छी तरह से परिभाषित तर्कसंगत प्रक्रिया का उपयोग कर एक समझदार निवेशक को समय के साथ सुन्दर तरीके से पुरस्कृत किया जाना चाहिए। मुबारक निवेश ... !!

लेविन एक पूर्व निवेश बैंकर और एक हेज फंड विश्लेषक है। वह शेयर बाजार में लगभग 5 वर्षों के अनुभव के साथ एक एनआईटी वारंगल स्नातक हैं।

कामकाजी पूंजी कवर क्या है

कार्यशील पूंजी क्या है? परिभाषा, महत्व और अधिक।

कार्यशील पूंजी क्या है? परिभाषा, महत्व और अधिक।

हैलो रीडर। निवेश निर्णय लेने से पहले कंपनी का विश्लेषण करते समय जांच करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण कारकों में से एक इसकी कार्यशील पूंजी है।

सरल शब्दों में, कार्यशील पूंजी को फर्म के लिए उपलब्ध फंडों के रूप में परिभाषित किया जा सकता है ताकि नियमित संचालन जैसे दिन-प्रतिदिन की व्यावसायिक गतिविधियों को वित्त पोषित किया जा सके। फिर भी, कामकाजी पूंजी की उल्लेखनीयता ज्यादातर लोगों के विचार से कहीं अधिक है।

आज के लेख में, हम कामकाजी पूंजी प्रबंधन के महत्व पर ध्यान केंद्रित करेंगे और उन कंपनियों में गहन अंतर्दृष्टि प्राप्त करने के लिए इसका अध्ययन कैसे किया जा सकता है, जिनकी हम संभावित निवेश के लिए शोध कर रहे हैं।

यहां वे विषय हैं जिन्हें हम इस पोस्ट में शामिल करेंगे।

  1. कामकाजी पूंजी क्या है?
  2. कामकाजी पूंजी क्यों महत्वपूर्ण है?
  3. कंपनी के कामकाजी पूंजी को कौन से कारक प्रभावित करते हैं?
  4. जब नकारात्मक नेट वर्किंग कैपिटल वास्तव में सकारात्मक होती है।
  5. निष्कर्ष

कुल मिलाकर, यह एक बहुत ही शैक्षिक पद पर जा रहा है। इसलिए, कृपया इस लेख को बहुत अंत तक पढ़ें। आएँ शुरू करें।

1। कामकाजी पूंजी क्या है?

शब्द को सबसे सरल शब्दों में परिभाषित करने के लिए, कार्यशील पूंजी अनिवार्य रूप से वह धन है जो वर्तमान वित्तीय वर्ष के लिए फर्म के दिन-प्रतिदिन के संचालन के लिए आवंटित किया गया है। इन फंडों को पूरी तरह से नकदी में नहीं रखा जाना चाहिए, लेकिन किसी भी संपत्ति या देयता को भी शामिल कर सकते हैं जिससे नकद लेनदेन की उम्मीद की जा सकती है। इसमें खाता व्यापार, हाथ में नकदी, खाता भुगतान और अल्पकालिक उधार और ऋण शामिल हो सकते हैं।

कार्यशील पूंजी के लिए सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला फॉर्मूला निम्नलिखित द्वारा दिया जाता है,

नेट वर्किंग कैपिटल = वर्तमान संपत्ति - वर्तमान देयताएं

जब कोई निवेशक केवल कंपनी के ऑपरेटिंग स्तर पर देखना चाहता है तो वह कार्यशील पूंजी के लिए निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करना पसंद कर सकता है।

ऑपरेटिंग वर्किंग कैपिटल = कैश + इन्वेंटरी + अकाउंट्स रिसीवबल - अकाउंट पेबल्स

कृपया ध्यान दें कि ऑपरेटिंग कार्यशील पूंजी में अल्पकालिक ब्याज और ऋण भुगतान शामिल नहीं है जो किसी कंपनी को वित्तीय वर्ष में लगाना पड़ सकता है।

2। कामकाजी पूंजी क्यों महत्वपूर्ण है?

परंपरागत रूप से, कार्यशील पूंजी का उपयोग कंपनी की तरलता के उपाय के रूप में किया जाता है। चूंकि इसकी गणना प्राप्य / देय, नकदी, उधार और भुगतान खातों के आधार पर की जाती है, इसलिए कंपनी की कार्यशील पूंजी हमें प्रबंधन के दृष्टिकोण और सूची प्रबंधन, ऋण प्रबंधन, राजस्व संग्रह और आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान के प्रति वचनबद्धता के बारे में बता सकती है। ।

एक सकारात्मक कार्यकारी पूंजी का अर्थ यह होगा कि एक कंपनी के लेनदेन पर अच्छा नियंत्रण रहा है और बड़ी मात्रा में स्वतंत्रता के साथ भुगतान करने और भुगतान करने में सक्षम है।

दूसरी तरफ, एक नकारात्मक कामकाजी पूंजी सामान्य रूप से विपरीत बताती है।

3। कंपनी के कामकाजी पूंजी को कौन से कारक प्रभावित करते हैं?

यद्यपि कार्यशील पूंजी का प्रबंधन प्रबंधन और सामान्य अंगूठे के नियम को समझने के लिए किया जाता है कि सकारात्मक कामकाजी पूंजी हमेशा नकारात्मक कामकाजी पूंजी से बेहतर होती है जो निवेश में ज्यादातर बार काम करती है। हम, व्यापार मस्तिष्क पर, मानते हैं कि निवेशकों को कामकाजी पूंजी का अध्ययन करने के लिए और अधिक समग्र दृष्टिकोण लेने के लिए अधिक अवसरों तक पहुंच प्राप्त हो सकती है।

चूंकि एक कंपनी हमेशा किसी विशेष व्यवसाय में शामिल होती है, इसलिए, यह मानना ​​तार्किक है कि उद्योग को प्रभावित करने वाले सभी छोटे / दीर्घकालिक कारक यह निर्धारित करेंगे कि प्रबंधक कैसे अपना संचालन करते हैं और इसलिए कार्यशील पूंजी। कुछ उद्योगों में, प्रबंधकों को अनुकूल व्यापार मॉडल चुनकर संचालन में जोखिम का सामना करना पड़ सकता है। जिस मॉडल को वे संचालित करने के लिए चुनते हैं उसके आधार पर कंपनी की कार्यशील पूंजी निर्धारित कर सकते हैं।

एक व्यापक स्तर पर, किसी कंपनी की कार्यशील पूंजी को प्रभावित करने वाले कारकों की सूची नीचे दी गई है (ध्यान दें कि यह संपूर्ण नहीं है लेकिन इसे गाइड के रूप में उपयोग किया जा सकता है)

  • प्रकृति और व्यवसाय का प्रकार
  • उद्योग का प्रकार
  • उत्पादन के कारक और उनकी उपलब्धता
  • प्रतियोगिता
  • मूल्य स्तर और मुद्रास्फीति
  • उत्पादन चक्र समय
  • आपूर्तिकर्ताओं और ग्राहकों के साथ क्रेडिट नीति और समझौते
  • विकास और विस्तार रणनीतियों
  • कार्यशील पूंजी चक्र

कार्यशील पूंजी का विश्लेषण करने के लिए एक और मात्रात्मक दृष्टिकोण मूल अनुपात विश्लेषण के माध्यम से होगा। मौलिक निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले सबसे उपयोगी मीट्रिक नीचे दिए गए हैं।

4। जब नकारात्मक नेट वर्किंग कैपिटल इतनी नकारात्मक नहीं है!

एक शहर में लगभग 2,000 ग्राहकों के साथ एक समाचार पत्र मुद्रण और वितरण कंपनी की कल्पना करो। जब कोई ग्राहक 1 वर्ष के लिए सदस्यता के लिए साइन अप करता है, तो उसे उस अवधि के लिए आगे की राशि का भुगतान करना पड़ सकता है जिसके लिए सेवा प्रदान की जाती है। मान लें कि एक वर्ष के लिए सदस्यता लागत ₹ 1,000 है, इसका तात्पर्य है कि कंपनी को अग्रिम भुगतान में ₹ 20,00,000 प्राप्त होगा। यह राशि बैलेंस शीट के खातों के भुगतान योग्य हिस्से के तहत दर्ज की जाती है। मान लीजिए कि कंपनी नकदी में एक और NUM 8,00,000 रखती है और ₹ 2,00,000 के लायक एक सूची रखती है। कंपनी की शुद्ध कार्यशील पूंजी की गणना तब की जा सकती है - ₹ 10,00,000।

उपर्युक्त उदाहरण में, यह देखा जा सकता है कि भले ही कामकाजी पूंजी नकारात्मक हो, फिर भी कंपनी का व्यावसायिक मॉडल कंपनी को अपनी नकद अच्छी तरह से प्राप्त करने की अनुमति देता है। इस नकदी को फिर नए व्यापार में निवेश या अपने ग्राहक आधार का विस्तार करने के लिए विपणन में व्यापार के रूप में वापस लाया जा सकता था।

आम तौर पर, जिन कंपनियों की उच्च सूची होती है वे नकद आधार पर बहुत सारे व्यवसाय को बदलते हैं और किराने की दुकानों या डिस्काउंट खुदरा विक्रेताओं के लिए बहुत कम काम करते हैं, उन्हें बहुत कम कामकाजी पूंजी की आवश्यकता होती है। इस प्रकार के व्यवसाय हर बार जब वे अपने दरवाजे खोलते हैं तो पैसा बढ़ाते हैं। उनके फायदों के कारण, ये कंपनी विक्रेताओं और आपूर्तिकर्ताओं के साथ एक निश्चित अवधि के लिए अपने उत्पादों को मुफ्त में उधार देने के लिए अनुबंध में प्रवेश कर सकती हैं। ये साझेदारी खुदरा विक्रेताओं / छूटकर्ताओं को अपनी नकदी को हाथ में रखने की अनुमति देती है और उन्हें कहीं और रोजगार देती है जो उन्हें क्रेडिट के माध्यम से प्राप्त उत्पादों को बेचने की कोशिश करती है। अगर वे उन्हें बेचने में असमर्थ हैं तो वे बिना किसी लागत के अपनी बातचीत अवधि के अंत से पहले विक्रेताओं को वापस लौट सकते हैं।

निम्नलिखित क्षेत्रों को आम तौर पर नकारात्मक कार्यशील पूंजी के साथ संचालित करने के लिए मनाया जाता है।

  • खुदरा: आपूर्तिकर्ता समझौतों और उच्च सूची कारोबार के कारण
  • एफएमसीजी: खुदरा विक्रेताओं को अपने उत्पादों को पहले से बुक करने के लिए अपने व्यापक ब्रांड अपील और ग्राहक की मांग का लाभ उठाने में सक्षम
  • गाडियां: कम स्तर पर दक्षता उच्च और सूची रखने के लिए कंपनियां "समय-समय पर" विनिर्माण नीतियों को नियोजित करती हैं। साथ ही, वे आम तौर पर बुकिंग शुल्कों के रूप में ग्राहकों से अग्रिम के रूप में एक सभ्य राशि लेते हैं।
  • मीडिया: सेवाएं केवल अग्रिम सदस्यता शुल्क के बाद प्रदान की जाती हैं

5। निष्कर्ष

हालांकि कार्यशील पूंजी और उसके विभिन्न घटकों का विश्लेषण करना निवेश अनुसंधान का एक अनिवार्य हिस्सा है। एक निवेशक को कंपनी को व्यवसाय के रूप में देखने के लिए हमेशा ध्यान रखना चाहिए और व्यापार मॉडल या उद्योग के भीतर मूल कारणों को समझने की कोशिश करना चाहिए जो संख्याओं को चलाते हैं।

किसी व्यक्ति के योग्यता के चक्र से चिपके रहने से इस संबंध में काफी मदद मिल सकती है जो स्टॉक मार्केट में निवेश करती है। मुबारक निवेश!

लेविन एक पूर्व निवेश बैंकर और एक हेज फंड विश्लेषक है। वह शेयर बाजार में लगभग 5 वर्षों के अनुभव के साथ एक एनआईटी वारंगल स्नातक हैं।

5 साइन्स जो आप स्टॉक कवर में जुआ कर रहे हैं

5 साइन्स जो आप स्टॉक में जुआ कर रहे हैं।

"एक निवेश संचालन वह है जो पूरी तरह से विश्लेषण पर प्रिंसिपल की सुरक्षा और पर्याप्त वापसी का वादा करता है। इन आवश्यकताओं को पूरा नहीं करने वाले संचालन सट्टा हैं। "-बेन्जामिन ग्राहम

जुआ सिर्फ कैसीनो या घोड़े की दौड़ के लिए ही सीमित नहीं है। वास्तव में, अधिकांश निवेशक आबादी या तो स्टॉक में अनुमान लगाती है या जुआ करती है। हालांकि, कैसीनो के समान जहां लंबे समय तक बाधाएं हमेशा घर के पक्ष में होती हैं, शेयर बाजार में जुआ के समान परिणाम भी होते हैं।

स्टॉक में निवेश करते समय, आपको हमेशा याद रखना चाहिए कि आपके रिटर्न आपके द्वारा उठाए जा रहे जोखिमों के अनुरूप होना चाहिए। यदि सुरक्षा और रिटर्न की तुलना में जोखिम बहुत अधिक हैं, तो आप अनुमान लगा रहे हैं, बजाय अनुमान लगा रहे हैं या जुआ नहीं कर रहे हैं। एक त्वरित नोट, जुआ अटकलों के समान नहीं है। जुआ एक चरम पर अनुमान लगाया जा रहा है।

बहुत से लोगों के साथ समस्या यह है कि वे मानते हैं कि वे स्टॉक में निवेश कर रहे हैं, लेकिन वास्तव में वे अनुमान लगा रहे हैं या जुआ कर रहे हैं।

शेयरों में जुआ का एक सामान्य उदाहरण है कि लोग बाजार के पूरी तरह से समय की कोशिश करके मिनट के बाजार आंदोलनों से कम मुनाफा कमा रहे हैं। जब तक आपको ऐसा करने के लिए प्रशिक्षित नहीं किया जाता है (तकनीकी विश्लेषकों की तरह), औसत निवेशकों के लिए बाजार को सटीक और बार-बार समय पर रखना मुश्किल होता है।

इस पोस्ट में, हम पांच संकेतों पर चर्चा करने जा रहे हैं जो साबित कर सकते हैं कि आप स्टॉक में जुआ हैं।

5 साइन्स जो आप स्टॉक में जुआ कर रहे हैं।

1। नि: शुल्क टिप्स / सिफारिशें लेना:

यदि आप स्टॉक में निवेश करने और पैसे कमाने के बारे में गंभीर हैं, तो अपना समय समर्पित करें और मौलिक सिद्धांत जानें या पंजीकृत / प्रमाणित निवेश सलाहकारों की सहायता लें। किसी टीवी चैनल या सहकर्मी से सुनाई गई गर्म युक्तियों या सिफारिशों के आधार पर निवेश पैसे कमाने का एक निश्चित मार्ग है। ज्यादातर लोग जो शेयरों से लगातार पैसा कमाते हैं वे या तो स्वयं (DIY) निवेशक हैं या जो पंजीकृत निवेश सलाहकारों की मदद लेने के लिए पर्याप्त स्मार्ट हैं। हां, सलाहकार आपको कुछ शुल्क ले लेंगे। लेकिन इसे गैर-गणना वाले लोगों पर गणना किए गए जोखिम का प्रभार मानें।

2। बाजार में अल्पकालिक twitches पर बड़े पैसे की बचत

गर्म समाचार पर बड़े पैसे की निवेश करना जो समाचार वेबसाइट पर पढ़ता है निश्चित रूप से निवेश की श्रेणी में नहीं आता है। शेयरों से भविष्य में वापसी कई कारकों पर आधारित होती है जिन्हें 40% द्वारा एक कंपनी के ईपीएस की त्रैमासिक कूद के एक समाचार के आधार पर निवेश करने के बजाय सावधानीपूर्वक अध्ययन किया जाना चाहिए या एक नया प्रचारित उत्पाद लॉन्च करना चाहिए। गंभीर निवेशकों को अल्पावधि बाजार twitches के आधार पर निवेश के बजाय विस्तृत गुणात्मक और मात्रात्मक अध्ययन करना चाहिए।

हमेशा बेंजामिन ग्राहम द्वारा प्रसिद्ध उद्धरण को याद रखें- "संक्षेप में, बाजार एक मतदान मशीन है, लेकिन लंबे समय तक यह एक वजन मशीन है।"

इसका मतलब यह है कि बाजार ध्वनिकी को अल्प अवधि में भविष्यवाणी करना कठिन होता है क्योंकि भावनाएं इसे चलाती हैं (वोटिंग मशीन के समान)। दूसरी तरफ, अध्ययनों को सही तरीके से किया जाता है (जैसे वजन मशीन की तरह), दीर्घकालिक परिणामों को ठीक से और ठोस रूप से मापा जा सकता है। अल्पकालिक अशांति के बजाय स्टॉक के दीर्घकालिक प्रदर्शन पर ध्यान केंद्रित करें।

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3। सभी को एक ही स्टॉक में डाल देना।

एक ही स्टॉक में अपने सभी पैसे सट्टेबाजी स्टॉक में जुए का सबसे खराब रूप है। शायद यह अब एक अच्छा मौका लगता है। हालांकि, हजारों कारण हो सकते हैं जो स्टॉक को प्रदर्शन से रोक सकते हैं। और यदि वह स्टॉक आपकी इच्छानुसार काम नहीं करता है, तो किसी भी कारण से, आपके सभी कड़ी मेहनत के पैसे चले जाएंगे। सभी को एक ही स्टॉक में रखना जोखिम को बढ़ाता है। बुद्धिमान निवेशकों के लिए बुद्धिमान दृष्टिकोण उनके पोर्टफोलियो को विविधता देना है। जैसे-जैसे पुराने लोग कहते थे- "अपने सभी अंडों को एक टोकरी में न रखें।"

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4। अल्पकालिक व्यापारों के लिए अपने आपातकालीन निधि का उपयोग करना

एक निवेशक को जोखिम और इनाम समझना चाहिए। अल्पकालिक व्यापार करने के लिए अपने आपातकालीन निधि का निवेश जुआ का एक निश्चित संकेत है। आखिरकार, व्यापार कितना सुरक्षित है, आप परिणामों की भविष्यवाणी नहीं कर सकते हैं। यदि चीजें गलत होती हैं, तो आपके पास कोई विकल्प नहीं होगा यदि आपने पहले से ही अपने आपातकालीन निधि का उपयोग किया है। एक अंगूठे नियम के रूप में, हमेशा अधिशेष है कि पैसा निवेश करें।

5। निवेश करने वाले बड़े निवेशकों के आधार पर निवेश करना

बाजार के बड़े खिलाड़ियों की सटीक रणनीति को समझना चुनौतीपूर्ण है, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप अपने निवेश को कितनी सावधानीपूर्वक ट्रैक करते हैं। इसके अलावा, एक नियमित निवेशक बड़े निवेशकों के लिए उपलब्ध संसाधनों से मेल नहीं खा सकता है। जो बड़े खिलाड़ी खरीद रहे हैं, उनमें अंधेरे से निवेश करना निस्संदेह स्टॉक में जुआ का संकेत है।

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समापन विचार:

यदि आप स्टॉक में जुआ कर रहे हैं तो यह पता लगाने का एक और तरीका यह है कि आप कितने भावनात्मक रूप से शामिल हैं। यदि आप अपने फोन / लैपटॉप स्क्रीन से पूरे कारोबारी घंटों में फंस गए हैं, तो स्टॉक की कीमत लगातार जांच रहे हैं, तो आप अनुमान लगा सकते हैं। इसके अलावा, यदि आपके निवेश आपको पूरी रात रख रहे हैं, तो आप बहुत अधिक जोखिम ले रहे हैं।

वैसे भी, अटकलें और जुआ स्वाभाविक रूप से गलत नहीं हैं। दोनों के पास अपने स्वयं के सुख, लाभ और वित्तीय दुनिया में एक भूमिका है। समस्या उत्पन्न होती है जो लोग स्टॉक में जुआ करते हैं और मानते हैं कि यह एक आदर्श निवेश है। ऐसे परिदृश्यों में, लोग नहीं जानते कि वे कितना जोखिम ले रहे हैं और क्या वे दांव आर्थिक रूप से लेने के लायक हैं।

हाय, मैं क्रेशेश हूं, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी मौलिक विश्लेषक। मैं क्वालीफिकेशन द्वारा एक्सएमएनएक्स-वर्षीय और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) हूं। मेरे पास स्टॉक के लिए जुनून है और मैंने अपने पिछले 23 + वर्षों को सीखने, शेयर बाजार निवेश के बारे में लोगों को निवेश और शिक्षित किया है। और इसलिए, मैं आपके साथ अपनी शिक्षा साझा करने में प्रसन्न हूं। #HappyInvesting

विचलन विश्लेषण टूलकिट

क्या स्टॉक रिटर्न ड्राइव करता है? (विचलन विश्लेषण)

क्या स्टॉक रिटर्न ड्राइव करता है? (विचलन विश्लेषण)

दो दोस्त- राजेश और सुरेश काम पर लंबे और थकाऊ दिन के बाद घर लौट रहे थे।

राजेश, जो बाजार में एक सक्रिय निवेशक बन गया, सुरेश की ओर मुड़ गया और कहा "पिछले 6 महीनों में अवंती फीड्स शेयर की कीमत इतनी कम हो गई है, इसने पिछले एक साल में जो लाभ कमाया है, उसे नष्ट कर दिया है। यह कैसे हो सकता है?"।

सुरेश, एक शांत और अनुभवी निवेशक, जिन्होंने कई बाजार चक्र देखा है- राजेश की रानों को धैर्यपूर्वक सुनते थे, लेकिन उनका उपन्यास पढ़ते रहे।

सुरेश की अपनी स्थिति के जवाब की कमी से परेशान राजेश ने पूछा "इस बाजार में आप कैसे शांत रह सकते हैं, सुरेश? क्या आपने अपने पोर्टफोलियो में शेयरों को भी प्रभावित नहीं किया है? "।

यह देखते हुए कि वह अब हमले से बच नहीं पाएंगे सुरेश ने जवाब दिया- "हां राजेश, मेरे पोर्टफोलियो में शेयर भी चल रहे संक्रम से प्रभावित हुए हैं ... लेकिन मुझे इसके बारे में ज्यादा परेशान नहीं है क्योंकि जब मैं प्रीमियम वैल्यूएशन तक पहुंच रहा था तो मैं बाजार से दूर रहा। संक्रमित प्रभाव का मेरे पोर्टफोलियो पर केवल हल्का प्रभाव पड़ा है।"

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पिछले छह महीनों में हमने बाजार में अस्थिरता के दौरान कितने शांत रहने में सक्षम रहे हैं? हमारे निवेश के साथ रहने के लिए इतना मुश्किल क्यों है, जब भी हमने दो साल पहले निवेश किया था जब हमें उच्च दृढ़ विश्वास था?

वास्तव में, स्टॉक की कीमत इतनी भारी रूप से बदलने का क्या कारण बनती है? और हम निवेशकों के रूप में, इसके लिए खुद को तैयार करने के लिए क्या कर सकते हैं? यह वही है जो हम आज के पोस्ट में संबोधित करना चाहते हैं।

हम स्टॉक रिटर्न के विभिन्न घटकों को समझने की कोशिश करेंगे। घटकों के बीच प्रत्येक विचलन का उपयोग बाजार की व्यापक समझ के साथ-साथ अन्य निवेशकों द्वारा लिपि पर दी गई अपेक्षाओं को प्राप्त करने के लिए किया जा सकता है।

इस पोस्ट के लिए विषय नीचे दिए गए हैं:

  1. स्टॉक रिटर्न के घटक क्या हैं?
  2. विभिन्न घटक शेयर मूल्य को कैसे प्रभावित करते हैं?
  3. क्या विवेक का इस्तेमाल यह समझाने के लिए किया जा सकता है कि बाजार में मूड कैसे स्विंग करता है?
  4. विचलन विश्लेषण के लिए किस समय अवधि का उपयोग किया जाना चाहिए?

यह थोड़ी देर के लिए जा रहा है। लेकिन यह पढ़ने लायक होगा। तो चलो शुरू करते है।

विचलन विश्लेषण टूलकिट का उपयोग कर स्टॉक रिटर्न ढूँढना:

1। स्टॉक रिटर्न के घटक क्या हैं?

हर कोई जानता है कि किसी कंपनी का मूल्य अपनी कमाई में अंतर्निहित वृद्धि से प्रेरित होता है।

लेकिन, स्टॉक की कीमतें सिर्फ कंपनी के प्रदर्शन पर निर्भर नहीं होती हैं। यह निवेशकों की अपेक्षाओं और व्यापक अर्थव्यवस्था के संबंध में अंतर्निहित मनोदशा पर भी निर्भर करता है।

अगर हम किसी कंपनी के लिए स्टॉक प्राइस रिटर्न के लिए एक वास्तविक फॉर्मूला लाने के लिए थे तो यह ऐसा कुछ दिखाई देगा ->

कुल रिटर्न = मौलिक रिटर्न + सट्टा वापसी + लाभांश वापसी + देश में मुद्रास्फीति

2। विभिन्न घटक शेयर मूल्य को कैसे प्रभावित करते हैं?

लाभांश रिटर्न स्टॉक से प्राप्त कुल रिटर्न का एक छोटा सा घटक होता है। अगर कंपनी बहुत कम या कोई लाभांश नहीं देती है, तो इस घटक को सचमुच कंपनी द्वारा बाहर निकाला जाता है।

मुद्रास्फीति वापसी, हालांकि, काले बॉक्स के साथ होती है। लेकिन, भारत जैसी बढ़ती अर्थव्यवस्था के लिए, यह मुद्रास्फीति रिटर्न को 5% के करीब ले जाने के लिए पर्याप्त है।

अब, यह हमें समीकरण के शेष दो घटकों तक लाता है। मौलिक रिटर्न और सट्टा वापसी। अनुभवजन्य साक्ष्य से, यह व्यापक रूप से समझा गया है कि स्टॉक रिटर्न के 80 प्रतिशत के करीब इन दो घटकों से होता है।

एक बैल बाजार में, सट्टा वापसी मूलभूत वापसी से ऊपर और ऊपर जाती है। भालू बाजार में जबकि सट्टा वापसी मूलभूत वापसी से काफी नीचे जाती है।

चलो अवंती फीड्स के उदाहरण से इसे समझें। यह 2017 में एक गर्म स्टॉक था, जिसका अर्थ है कि यह मूल रूप से पोर्टफोलियो आपदा के लिए एक नुस्खा था।

अवंती फीड शेयर मूल्य

(स्रोत: TradingView)

गणना की सादगी के लिए आइए केवल हमारे समीकरण में मौलिक और सट्टा वापसी घटकों द्वारा निभाई गई भूमिका मानें।

कुल रिटर्न = मौलिक रिटर्न + सट्टा रिटर्न

इस समीकरण को भी दर्शाया जा सकता है,

सट्टा वापसी = कुल रिटर्न - मौलिक रिटर्न

वित्तीय और स्टॉक मूल्य डेटा से हमने अपने विश्लेषण के लिए निम्नलिखित चार्ट बनाया है:

साल* मार्च-14 मार्च-15 मार्च-16 मार्च-17 मार्च-18 अग 18
स्टॉक मूल्य (रुपये) 49.5 102.5 131.8 239.2 732.6 426.9
शेयर की वापसी (%) 0.0 106.9 28.7 81.4 206.3 -41.7
लाभ (सीआर) 70.0 116.0 158.0 216.0 446.0 408.0
मौलिक रिटर्न (%) 0.0 65.7 36.2 36.7 106.5 -8.5
सट्टा वापसी (%) 0.0 41.2 -7.5 44.7 99.8 -33.2

विचलन विश्लेषण स्टॉक रिटर्न

* (मार्च 2014 से शुरू होने वाले रिटर्न दिखाने के लिए चार्ट और टेबल को स्केल किया गया है और स्टॉक स्प्लिट्स और बोनस मुद्दों के लिए समायोजित किया गया है। सभी वित्तीय डेटा पिछले 12 महीनों के आधार पर दिखाए जाते हैं।)

उपर्युक्त विश्लेषण से, यह स्पष्ट हो जाता है कि जब भी कुल स्टॉक रिटर्न कंपनी द्वारा उत्पादित मौलिक रिटर्न से अधिक हो जाता है- स्टॉक की कीमतों ने मूलभूत सिद्धांतों द्वारा बताए गए वास्तविक स्तरों में सुधार देखा है।

3। क्या वापसी विचलन का उपयोग यह समझाने के लिए किया जा सकता है कि बाजार में मूड कैसे स्विंग करता है?

और क्या बाजार में समय लगाना वाकई संभव है?

यदि व्यापक बाजार सूचकांक में प्रत्येक कंपनी के लिए उपर्युक्त विश्लेषण दोहराया जाना था, तो यह बाजार में निवेशकों के पैसे के निवेश और प्रवाह के बारे में एक बहुत अच्छा विचार दे सकता है।

विचलन विश्लेषण वाले सूचकांक के लिए पीई गुणकों का एक संभावित संयोजन बाजार की अत्यधिक / कम मूल्यांकन स्थिति को इंगित करने के लिए बेहतर इस्तेमाल किया जा सकता है। और यह बैल रन और बाजार दुर्घटनाओं के लिए एक प्रमुख संकेतक के रूप में कार्य कर सकता है।

यह भी पढ़ें: निवेश बनाम अटकलें: आपको क्या जानने की ज़रूरत है?

4। विचलन विश्लेषण के लिए किस समय अवधि का उपयोग किया जाना चाहिए?

चूंकि अधिकांश बाजार चक्र 5-7 वर्षों के आसपास रहते हैं, हम ट्रेडब्रेन पर विश्वास करते हैं कि यह विचलन विश्लेषण करने के लिए डेटा के 5-7 वर्षों का उपयोग करने के लिए पर्याप्त है।

लेकिन चूंकि हर साल बाजारों में बहुत से स्टॉक स्प्लिट और बोनस मुद्दे होते हैं, इसलिए निवेशकों को इन घटनाओं के लिए उनके विश्लेषण में जिम्मेदार होना चाहिए और इन विशेष घटनाओं के लिए समायोजित किए गए केवल मूल्य डेटा का उपयोग करना चाहिए।

बंद विचार

कोर बाजार के बावजूद वित्तीय बाजार किसी कंपनी द्वारा उत्पन्न मौलिक रिटर्न द्वारा संचालित होता है, यह लालच के चक्रों और डर से निवेशकों को पूंजी बाजारों में डाल दिया जाता है, जो मौलिक सिद्धांतों से जंगली रूप से उतार-चढ़ाव करता है।

इस परिदृश्य में विचलन विश्लेषण का उपयोग चक्रों को समझने के लिए किया जा सकता है और बाजारों से दूर रहने या नकदी बनाने या अपने मौजूदा स्टॉक पोजीशन को बेचने के लिए महत्वपूर्ण पूंजी आवंटन निर्णय लेने के लिए संकेतक के रूप में उपयोग किया जा सकता है।

हमें आशा है कि आप इस टिप्पणी का आनंद लेंगे, आपकी टिप्पणियों की प्रतीक्षा कर रहे हैं। मुबारक निवेश

लेविन एक पूर्व निवेश बैंकर और एक हेज फंड विश्लेषक है। वह शेयर बाजार में लगभग 5 वर्षों के अनुभव के साथ एक एनआईटी वारंगल स्नातक हैं।

अपने निवेश प्रदर्शन को मापने के लिए कैसे

अपने निवेश प्रदर्शन को मापने के लिए कैसे? सही तरीका।

अपने निवेश प्रदर्शन को मापने के लिए कैसे? -सही तरीका

हैलो रीडर। ईमानदारी से, हम व्यापार मस्तिष्क क्रिकेट से प्यार करते हैं! हम नवीनतम रिकॉर्ड के बाद और हमारे पसंदीदा खिलाड़ियों के आंकड़ों की तुलना करने के लिए भी प्यार करते हैं। हमारे कौन सा खिलाड़ी सबसे संगत हैं? रन बनाने और कितनी बार स्कोर करने की अधिक संभावना है? स्पिनरों के खिलाफ कौन बेहतर खेलता है? और कौन सा फ्लैट पिच पर सबसे अच्छा काम करता है?

खैर, ये केवल कुछ प्रश्न हैं जो हम खुद से सही पूछते रहते हैं?

यह हमें सोच रहा है, वैसे भी, हम निवेशकों के रूप में, खेल से उधार ले सकते हैं और खुद को रेट कर सकते हैं? और क्या हम खुद को परिभाषित प्रक्रिया के माध्यम से बेहतर निवेशकों के रूप में बना सकते हैं? आखिरकार, आत्मनिरीक्षण हमारे पक्ष में सबसे अच्छा आलोचक है?

इस पोस्ट में, हम अलग-अलग मीट्रिक और तकनीकों को कवर करेंगे, हम निवेशकों के रूप में, हमारे प्रदर्शन को मापने के लिए उपयोग कर सकते हैं और उम्मीद है कि हमारी निवेश प्रक्रिया में कमजोर धब्बे की पहचान और मजबूती होगी। टूलकिट के शीर्ष दृश्य में निम्नानुसार है:

  1. प्राप्ति दर
  2. स्लगिंग दर
  3. होल्डिंग अवधि
  4. बेंचमार्क के सापेक्ष प्रदर्शन

कुल मिलाकर, यह पोस्ट आपके निवेश प्रदर्शन को मापने का सबसे अच्छा समाधान देगा। तो, बिना किसी समय बर्बाद किए, चलो शुरू करें।

अपने निवेश प्रदर्शन को मापने के लिए कैसे?

यहां चार सर्वश्रेष्ठ और आसान मीट्रिक हैं जिनका उपयोग आप वर्षों में अपने निवेश प्रदर्शन को सही तरीके से मापने के लिए कर सकते हैं।

1। प्राप्ति दर

व्यापक रूप से परिभाषित, हिट दर कुल संख्या में लाभदायक निवेश का प्रतिशत है निवेश का प्रयास किया.

हिट रेट- आपके निवेश प्रदर्शन को कैसे मापें

इस मीट्रिक में कीवर्ड है "निवेश का प्रयास किया"। कई बार, खुदरा निवेशक उन शेयरों में निवेश करके अपने पोर्टफोलियो के मुकाबले ज्यादा नुकसान करते हैं, जिन्हें वे अपने पोर्टफोलियो को विविधता देने के प्रयास में नहीं समझते हैं। इस दृष्टिकोण से निवेशकों के लिए लंबे समय तक बाजार प्रदर्शन के नीचे परिणाम हो सकता है। एक बेहतर दृष्टिकोण बाजार में कम से कम संभवतः दांव बनाना होगा।

इस भावना को मास्टर निवेशक वॉरेन बफेट ने बेसबॉल खेलने के लिए निवेश प्रदर्शन की तुलना में अपने प्रसिद्ध समरूपों में से एक के माध्यम से भी समझाया है।

"निवेश के बारे में क्या अच्छा है आपको पिचों पर स्विंग करने की ज़रूरत नहीं है। आप पिचों को एक इंच ऊपर या अपनी नाभि से एक इंच नीचे देख सकते हैं और आपको स्विंग करने की ज़रूरत नहीं है। कोई अंपायर आपको फोन करने जा रहा है। आप जिस पिच को चाहते हैं उसकी प्रतीक्षा कर सकते हैं। निवेश में, बेसबॉल में, स्कोरबोर्ड पर रन डालने के लिए, उसे स्कोरबोर्ड नहीं, खेल मैदान देखना चाहिए। मैंने कभी भी गेंद पर घुमाया नहीं है, जबकि यह अभी भी पिचर के दस्ताने में है। "

- वारेन बफेट

यह भी पढ़ें: आपको अपने भीतर सर्किल का सर्कल क्यों निवेश करना चाहिए?

2। स्लगिंग दर

काफी सरलता यह है कि जब आप जीतते हैं तो आप कितना लाभ कमाते हैं और जब आप नहीं करते हैं तो आप कितना नुकसान लेते हैं।

स्लगिंग दर - अपने निवेश प्रदर्शन को मापने के लिए कैसे करें

तार्किक रूप से, कोई भी निवेशक जो सकारात्मक रिटर्न करना चाहता है उसे यह सुनिश्चित करना होगा कि उनके लाभ उनके नुकसान से अधिक हो जाएं। लाभ के बेहतर प्रदर्शन से पोर्टफोलियो के लिए रिटर्न बेहतर होगा।

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3। इंतेज़ार की अवधि

हालांकि ज्यादातर निवेशकों को लगता है कि उन्हें अपने प्रदर्शन को मापने के लिए इस आंकड़े का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं है, हम व्यापार मस्तिष्क पर अन्यथा विश्वास करते हैं।

आदर्श रूप में, आप एक निवेशक के रूप में अपनी जीत की चुनौतियों को पकड़ना चाहते हैं और अपने खोने वाले स्टॉक से बाहर निकलना चाहते हैं। हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि आप स्टॉक को खरीदने के तुरंत बाद स्टॉक छोड़ देते हैं, एक्सएनएक्सएक्स-एक्सएनएनएक्सएक्स% को छोड़ने वाले स्टॉक को लाल झंडा के रूप में माना जाना चाहिए और इस पर निर्णय लेने से पहले समीक्षा की जानी चाहिए कि क्या होल्डिंग जारी रखना है या नहीं स्टॉक या नहीं।

4। बाजार बेंचमार्क के सापेक्ष प्रदर्शन

चूंकि अधिकतर निवेशक समय के साथ बाजार को हराते हैं, इसलिए एनएसई निफ्टी एक्सएनएनएक्स या बीएसई सेंसेक्स जैसे व्यापक बाजार सूचकांक के खिलाफ आपके पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को मापने के लिए यह समझदारी होगी।

बाजार सूचकांक के सापेक्ष प्रदर्शन यह तय करने में आपकी सहायता कर सकता है कि क्या आपको म्यूचुअल फंड में अपना जोखिम बढ़ाने की जरूरत है या खुद को निवेश करना बंद कर देना है।

मुख्य रूप से बड़े-कैप स्टॉक से बने पोर्टफोलियो के लिए, बड़े-कैप इंडेक्स (और इसी तरह मिड-कैप और स्मॉल-कैप्स के लिए) के पोर्टफोलियो की तुलना करना समझदारी होगी।

लेकिन क्या होगा अगर आपके पोर्टफोलियो में बाजार के बड़े, मध्य और छोटे कैप सेगमेंट का संपर्क हो?

आइए निम्नलिखित उदाहरण के माध्यम से मूल्यांकन की विधि को समझें।

मान लें कि एक निवेशक के पास बड़े-कैप स्टॉक, 30% से मिड-कैप और 30% को छोटे-कैप स्टॉक में 40% एक्सपोजर है।

ऐसे परिदृश्य का मूल्यांकन करने का सबसे अच्छा तरीका किसी के पोर्टफोलियो प्रदर्शन को मापने के लिए सूचकांक के भारित औसत रिटर्न लेना होगा।

बाजार क्षेत्र बाजार सूचकांक 3-वर्ष वापसी पोर्टफोलियो एक्सपोजर
बड़ी टोपी बीएसई सेंसेक्स 54.20% 30.0%
मध्यम दर्जे की कंपनियों के शेयर बीएसई मिड कैप 62.90% 30.0%
छोटी टोपी बीएसई स्मॉल कैप 62.2% 40.0%

पोर्टफोलियो के समान बाजार एक्सपोजर के लिए इंडेक्स का भारित औसत रिटर्न निम्नलिखित अभिव्यक्ति द्वारा दिया जाएगा-

3 वर्षों के लिए भारित औसत रिटर्न = [(बड़ी टोपी एक्सपोजर एक्स लार्ज-कैप इंडेक्स रिटर्न) + (मिड-कैप एक्सपोजर एक्स मिड-कैप रिटर्न) + (स्मॉल-कैप एक्सपोजर एक्स स्मॉल-कैप रिटर्न)] x100

= [(30.0% x 54.20%) + (30.0% x 62.90%) + (40.0% x 62.2%)] x 100

= [0.1626 + 0.1887 + 0.2488] x100

= 60.01%

यदि निवेशक के पोर्टफोलियो ने तीन वर्षों में 60.01% से अधिक रिटर्न प्राप्त किया है (जो बाजार के मानकों के समान जोखिम से हासिल किया गया होता), तो उसके लिए निवेश करना जारी रखना सबसे अच्छा है। अन्यथा, निवेशक के लिए समान पूंजी के साथ इंडेक्स फंड को अपनी पूंजी आवंटित करने या उसकी निवेश रणनीति बदलने के लिए बेहतर होगा।

समापन विचार

वित्तीय बाजार जीवन भर में आपकी संपत्ति को बढ़ाने के लिए शानदार लेकिन खतरनाक स्थान हैं। कोई भी निवेशक जो लंबी अवधि के लिए खेल खेलना चाहता है उसे सबसे अधिक इष्टतम रिटर्न प्राप्त करने के लिए अपनी निवेश प्रक्रिया को लगातार अनुकूलित करना होगा।

हमें आशा है कि हमारे पाठक पोर्टफोलियो प्रदर्शन को मापने के लिए उपरोक्त विधियों को उनके टूलकिट में जोड़ देंगे। मुबारक निवेश.

लेविन एक पूर्व निवेश बैंकर और एक हेज फंड विश्लेषक है। वह शेयर बाजार में लगभग 5 वर्षों के अनुभव के साथ एक एनआईटी वारंगल स्नातक हैं।

शेयरों की प्रतिज्ञा क्या है

शेयरों की प्रतिज्ञा क्या है? और यह खतरनाक क्यों हो सकता है?

हाय निवेशक। शेयरों की प्रतिज्ञा निवेश से पहले जांचने के लिए कई महत्वपूर्ण कारकों में से एक है- जो कई निवेशक अनदेखा करते हैं। शेयरधारकों के लिए शेयरों का एक उच्च प्रतिज्ञा चिंता का विषय हो सकता है।

इस पोस्ट में, हम चर्चा करने जा रहे हैं कि शेयरों की प्रतिज्ञा क्या है और यह निवेशकों के लिए परेशानी क्यों हो सकती है। यहां वे विषय हैं जिन पर हम आज चर्चा करेंगे:

  1. शेयरों की प्रतिज्ञा क्या है?
  2. प्रमोटर अपने शेयरों का प्रतिज्ञा क्यों करते हैं?
  3. शेयरधारकों के लिए जोखिमों का प्रतिज्ञा क्यों है?
  4. भारतीय कंपनियों के लिए शेयरों की प्रतिज्ञा कैसे प्राप्त करें?
  5. नीचे पंक्ति

यह एक दिलचस्प पोस्ट होने जा रहा है और मुझे पूरा भरोसा है कि आप इस पोस्ट में शेयरों की प्रतिज्ञा से संबंधित कई नई चीजें सीखेंगे। तो, बिना किसी समय बर्बाद किए, चलो शुरू करें।

1। शेयरों की प्रतिज्ञा क्या है?

सरल शब्दों में, शेयरों की प्रतिज्ञा का मतलब है कि शेयरों के खिलाफ ऋण लेना।

यह एक कंपनी के प्रमोटरों के लिए उधारदाताओं को संपार्श्विक के रूप में अपने शेयरों को रखकर अपने व्यापार या व्यक्तिगत आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए ऋण प्राप्त करने का एक तरीका है। नए अधिग्रहण, व्यक्तिगत दायित्वों और अधिक के लिए काम करने की पूंजी आवश्यकताओं, अन्य उद्यमों को वित्त पोषित करने जैसी विभिन्न जरूरतों को पूरा करने के लिए शेयरों की प्रतिज्ञा का उपयोग किया जा सकता है।

2। प्रमोटर अपने शेयरों का प्रतिज्ञा क्यों करते हैं?

जैसा कि ऊपर चर्चा की गई है, प्रमोटर विभिन्न व्यवसाय या व्यक्तिगत आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए अपने शेयरों को प्रतिज्ञा कर सकते हैं।

आम तौर पर, प्रमोटरों को फंड जुटाने के लिए शेयरों का प्रतिज्ञा अंतिम विकल्प है। प्रमोटर के लिए इक्विटी या ऋण के माध्यम से फंड जुटाने के लिए तुलनात्मक रूप से सुरक्षित है। हालांकि, अगर प्रमोटर अपने शेयरों को प्रतिज्ञा करने की उम्मीद कर रहे हैं, तो इसका मतलब है कि फंड जुटाने के सभी अन्य विकल्प बंद कर दिए गए हैं।

ये स्थितियां आर्थिक मंदी के दौरान होती हैं। चूंकि शेयरों को संपत्ति के रूप में भी माना जाता है, इसलिए बैंकों से ऋण लेने के लिए इसे सुरक्षा के रूप में उपयोग किया जा सकता है।

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3। शेयरधारकों के लिए जोखिमों का प्रतिज्ञा क्यों है?

शेयरों की प्रतिज्ञा करते समय, प्रमोटर सुरक्षित ऋण प्राप्त करने के लिए एक संपार्श्विक के रूप में अपनी हिस्सेदारी का उपयोग करते हैं।

एक बैल बाजार के दौरान, शेयरों की प्रतिज्ञा कई मुद्दों को नहीं बना सकती क्योंकि बाजार ऊपर की ओर बढ़ रहा है और निवेशक आशावादी हैं। हालांकि, भालू बाजार में समस्या उत्पन्न होती है।

चूंकि स्टॉक की कीमत में उतार-चढ़ाव रहता है, इसलिए संपार्श्विक (सुरक्षित ऋण के खिलाफ) का मूल्य शेयर मूल्य में बदलाव के साथ भी बदल जाता है। हालांकि, प्रमोटरों को उस संपार्श्विक के मूल्य को बनाए रखने की आवश्यकता है।

यदि शेयरों की कीमत गिरती है, तो संपार्श्विक का मूल्य भी खराब हो जाएगा। संपार्श्विक मूल्य में अंतर को पूरा करने के लिए, प्रमोटरों को अतिरिक्त नकदी या ऋणदाता को अधिक शेयर देने के द्वारा कमी को कवर करना होगा।

संपार्श्विक मूल्य (ऋण लेने के दौरान) एक के बाद संपार्श्विक मूल्य 30% शेयर मूल्य में गिरावट एक के बाद संपार्श्विक मूल्य 50% शेयर मूल्य में गिरावट
वास्तविक समय मूल्य 100 करोड़ 70 करोड़ 50 करोड़
टिप्पणी कोई समस्या नहीं शेष 30 करोड़ के अंतर को कवर करने के लिए शेयरों की अधिक प्रतिज्ञा शेष 50 करोड़ के अंतर को कवर करने के लिए शेयरों की उच्च प्रतिज्ञा

सबसे बुरे मामले में, यदि प्रमोटर अंतर के लिए तैयार नहीं हो जाते हैं, तो ऋणदाता अपने पैसे वसूलने के लिए खुले बाजार में प्रतिज्ञा शेयर बेच सकता है। उधारदाताओं और प्रमोटरों के बीच अनुबंध में यह न्यूनतम संपार्श्विक मूल्य सहमत है। इसलिए, यह ऋणदाता को न्यूनतम मूल्य से नीचे गिरने पर प्रतिज्ञा किए गए शेयरों को बेचने का अधिकार देता है।

खुदरा निवेशकों के लिए जोखिम क्या है?

आम तौर पर, शेयरों की कीमतें इस बात पर भारी गिरावट आ सकती हैं कि उधारकर्ता खुले बाजार में शेयर बेच रहे हैं जो कंपनी के प्रमोटरों द्वारा प्रतिज्ञा की जाती हैं। इससे जनता द्वारा घबराहट की वजह से संपार्श्विक मूल्य में और गिरावट आ सकती है।

इसके अलावा, उधारदाताओं द्वारा प्रतिज्ञा किए गए शेयरों की बिक्री के परिणामस्वरूप कंपनी के शेयरहोल्डिंग पैटर्न में बदलाव भी हो सकता है। इससे प्रमोटरों की मतदान शक्ति प्रभावित हो सकती है क्योंकि अब वे कम शेयर धारण कर रहे हैं और महत्वपूर्ण निर्णय लेने की उनकी क्षमता है।

इसके अलावा, शेयर की कीमत गिरने पर शेयरों की प्रतिज्ञा एक आपदा पैदा कर सकती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि प्रमोटरों को संपार्श्विक मूल्य में अंतर को कवर करने के लिए लगातार अधिक शेयरों को प्रतिज्ञा करना पड़ता है।

त्वरित नोट: यदि आप स्टॉक के लिए नए हैं और भ्रमित हैं कि कहां से शुरू करना है ... यहां मौलिक निवेश के लिए एक अद्भुत ऑनलाइन पाठ्यक्रम है- विजेता स्टॉक कैसे चुनें? पाठ्यक्रम वर्तमान में छूट पर उपलब्ध है।

4। भारतीय कंपनियों के लिए शेयरों की प्रतिज्ञा कैसे प्राप्त करें?

आप मनीकंट्रोल, स्क्रेनर इत्यादि जैसी अधिकांश प्रमुख वित्तीय वेबसाइटों पर कुल होल्डिंग शेयरिंग शेयरों के प्रतिशत के रूप में प्रतिज्ञा शेयर पा सकते हैं।

हालांकि, भारतीय शेयरों के प्रतिज्ञा को खोजने का सबसे अच्छा स्रोत बीएसई या एनएसई वेबसाइट होगा। सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध कंपनियों को स्टॉक एक्सचेंजों में अपने त्रैमासिक शेयरहोल्डिंग पैटर्न जमा करने के लिए बाध्य किया जाता है। इसलिए आप बीएसई / एनएसई वेबसाइट पर अपने शेयरहोल्डिंग पैटर्न के संबंध में नवीनतम (और सही) जानकारी पा सकते हैं।

भारतीय सार्वजनिक कंपनियों के लिए शेयरों की प्रतिज्ञा को खोजने के लिए यहां सही कदम हैं।

  1. करने के लिए जाओ बीएसई इंडिया वेबसाइट →
  2. शीर्ष खोज बार → में कंपनी का नाम खोजें
  3. कंपनी पेज → के बाएं साइडबार पर 'शेयरहोल्डिंग पैटर्न' टैब पर क्लिक करें
  4. शेयरहोल्डिंग पैटर्न → की नवीनतम तिमाही रिपोर्ट खोलें
  5. आप निर्दिष्ट प्रतिभूतियों के सारांश विवरण होल्डिंग पा सकते हैं।

उदाहरण के लिए- जून 2018 की तिमाही के लिए सुजलॉन एनर्जी का शेयरहोल्डिंग पैटर्न यहां है। कृपया प्रमोटरों द्वारा शेयरों की मौजूदा प्रतिज्ञा (99.39%) देखें।

सुजलॉन ऊर्जा

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5। जमीनी स्तर

शेयरों की प्रतिज्ञा आमतौर पर उन कंपनियों में देखी जाती है जहां प्रमोटरों का शेयरहोल्डिंग उच्च होता है। अंगूठे के नियम के रूप में, 50% से ऊपर के शेयरों की प्रतिज्ञा प्रमोटरों के लिए जोखिम भरा हो सकती है। संक्षेप में, अनावश्यक परेशानियों से बचने के लिए शेयरों की उच्च प्रतिज्ञा वाली कंपनियों को अनदेखा करें।

ऐसा इसलिए है क्योंकि शेयरों की प्रतिज्ञा खराब नकद प्रवाह, कम क्रेडिट योग्यता उच्च-ऋण कंपनी और अल्पकालिक आवश्यकताओं को पूरा करने में असमर्थता का संकेत है। (यदि प्रमोटरों ने शेयरों का एक उच्च प्रतिशत प्रतिज्ञा की है, तो कारण जानने के लिए हमेशा सार्थक है।) समय के साथ शेयरों की कमजोर प्रतिज्ञा निवेशकों के लिए एक अच्छा संकेत है। दूसरी ओर, दोनों प्रमोटरों और शेयरधारकों के लिए शेयरों की बढ़ती प्रतिज्ञा खतरनाक हो सकती है। यदि शेयरों की प्रतिज्ञा समय के साथ कम नहीं होती है तो भी गुणवत्ता वाली कंपनियां पीड़ित हो सकती हैं।

फिर भी, शेयरों की प्रतिज्ञा कंपनियों के लिए हमेशा खराब नहीं होती है। आप इसे अपने व्यक्तिगत ऋण से संबंधित समझ सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास स्थिर आय या अद्भुत भविष्य की कमाई की संभावनाएं हैं, तो एक शैक्षणिक ऋण, कार ऋण, गृह ऋण एक बड़ा मुद्दा नहीं है।

इसी तरह, अगर कंपनी के पास बढ़ती परिचालन नकदी प्रवाह और अच्छी भविष्य की संभावनाएं हैं, तो शेयरों की प्रतिज्ञा उनके लिए बड़ी चिंता नहीं है। कई बार, शेयरों की प्रतिज्ञा कंपनी के विस्तार में या नई परियोजनाओं को करने में मदद करती है जिसके परिणामस्वरूप भविष्य में राजस्व में वृद्धि हुई है। इसके अलावा, 5-10% मूल रूप से स्वस्थ कंपनियों में शेयरों की प्रतिज्ञा को एक समस्या के रूप में नहीं माना जाना चाहिए।

वैसे भी, नीचे की रेखा शेयरों की उच्च (या बढ़ती) प्रतिज्ञा वाली कंपनियों में निवेश करने से बचने का प्रयास करना है।

यह सब इस पोस्ट के लिए है। मुझे आशा है कि यह आपके लिए सहायक होगा। मुबारक निवेश!

हाय, मैं क्रेशेश हूं, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी मौलिक विश्लेषक। मैं क्वालीफिकेशन द्वारा एक्सएमएनएक्स-वर्षीय और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) हूं। मेरे पास स्टॉक के लिए जुनून है और मैंने अपने पिछले 23 + वर्षों को सीखने, शेयर बाजार निवेश के बारे में लोगों को निवेश और शिक्षित किया है। और इसलिए, मैं आपके साथ अपनी शिक्षा साझा करने में प्रसन्न हूं। #HappyInvesting

क्या धन व्यापार मस्तिष्क बनाने के लिए निवेश बहुत लंबा लगता है

क्या धन बनाने के लिए निवेश बहुत लंबा लगता है?

क्या धन बनाने के लिए निवेश बहुत लंबा लगता है?

"… यहाँ तक की वॉरेन बफेट 50 की उम्र के बाद अपने अधिकांश भाग्य का निर्माण करें। इसे स्वीकार करें, कृतेश। पैसा बनाने के लिए निवेश बहुत लंबा लगता है।"गौरव ने दुष्टता से पूछा।

"मैं इस तथ्य से इनकार नहीं कर रहा हूं कि निवेश के लिए धन बनाने के लिए समय की आवश्यकता है। हाँ, इसमें समय लगता है। हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि इसमें बहुत लंबा समय लगता है।"मैंने अपने तर्क का बचाव किया।

"बीअगर आप उस पैसे का उपयोग करने के लिए बहुत बूढ़े हैं तो अमीर होने का क्या मतलब है?", गौरव ने उत्तर दिया।

"निवेश करके भारी धनराशि बनाने के लिए आपको अपने 50s या 60s में रहने की आवश्यकता नहीं है। ऐसे कई निवेशक हैं जो बुद्धिमानी से निवेश करके अपने स्वर्गीय 30s या प्रारंभिक 40s में वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करने में सक्षम हैं। यहां, धन बनाने के लिए कितना समय लगता है इस पर निर्भर करता है कि आपने कितनी जल्दी शुरुआत की और आप कितनी समझदारी से निवेश कर रहे हैं।", मैंने कहा।

मैं देख सकता था कि गौरव अभी भी आश्वस्त नहीं था। इसलिए, मैंने जारी रखा।

"... इसके अलावा, अब आपने वॉरेन बफेट का विषय शुरू कर दिया है, मैं यह जोड़ना चाहता हूं कि वह 30 की उम्र तक करोड़पति बन गया है। जाहिर है, पृथ्वी पर अरबपति और सबसे अमीर व्यक्ति बनने के लिए उसके लिए कुछ समय लगा ... हालांकि, शुरुआती 1960 में करोड़पति होने का एक बड़ा सौदा था। इसके अलावा, यह उन लोगों के लिए बहुत पैसा है जो वित्तीय रूप से स्वतंत्र जीवन का लक्ष्य रखते हैं।"मैंने समझाया।

वॉरेन बुफे संपत्ति विकास

(स्रोत: मार्केट का निरीक्षण)

आखिरी पंद्रह मिनट के लिए व्यक्त करने की कोशिश कर रहे गौरव के बारे में गौरव थोड़ा सा समझता प्रतीत होता है। हालांकि, हमारे तर्क आम तौर पर एक घंटे के भीतर कभी खत्म नहीं होते हैं। और इसलिए, गौरव अपने अगले प्रश्न को आग लगाने के लिए तैयार थे।

"... तो आप कह रहे हैं कि निवेश में धन बनाने के लिए समय लगता है; लेकिन ज्यादा समय नहीं है?"गौरव ने विनोद की अपनी विनोदी भावना से पूछा।

"मैं बस इतना कह रहा हूं कि एक बुद्धिमान निवेशक के लिए- पैसे कमाने का मतलब आपके 60s में अमीर नहीं है। कोई इसे बहुत पहले प्राप्त कर सकता है। जाहिर है, मूल्य निवेश एक समृद्ध त्वरित योजना नहीं है। हालांकि, अगर आपने सही निवेश किया है, तो आपको अगले कुछ वर्षों में सभ्य रिटर्न मिलना शुरू हो जाएगा। हां, इसमें समय लगता है, लेकिन उन लोगों के लिए पुरस्कार भी महान हैं जो धीरज रखने के इच्छुक हैं।"आखिरकार, मैंने अपने शब्दों को अर्थ में रखा था।

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क्या धन बनाने के लिए निवेश बहुत लंबा लगता है?

एक मूल्य निवेशक के रूप में, मैं दीर्घ अवधि के लिए निवेश के महत्व को समझता हूं। जब आप लंबे समय तक क्षितिज के लिए निवेश करते हैं, तो कंपाउंडिंग की शक्ति आपके पक्ष में काम करता है। इसके अलावा, अगर आपने सही कंपनियों में निवेश किया है और यह अच्छा रिटर्न दे रहा है, तो बैंक खाते में पैसा रखने के लिए उस स्टॉक को बेचने के लिए ज्यादा समझदारी नहीं होती है। अपने पोर्टफोलियो में लंबी अवधि के लिए स्टॉक रखना धन बनाने के लिए महत्वपूर्ण है। लेकिन आपके लक्ष्यों के सापेक्ष कितना समय है.

फिर भी, किसी को हमेशा याद रखना चाहिए कि सफल निवेश एक मुश्किल व्यवसाय है। शेयर बाजार में बुद्धिमानी से निवेश करना सीखने में सालों लगते हैं। ज्यादातर लोगों को अल्प अवधि में पैसा निवेश करने की उम्मीद नहीं करनी चाहिए। इसके अलावा, अधिकांश निवेशकों को अपने निवेशकों को अद्भुत रिटर्न देने के लिए कम से कम 2-4 वर्षों लगते हैं। छह महीने के लिए निवेश केवल छोटे मुनाफे के लिए अच्छा है, धन नहीं।

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पूंजी प्रशंसा से कमाई

अधिकांश शेयर निवेशक धन बनाने के लिए इस विधि को जानते हैं। कम खरीदें और उच्च बेचते हैं। शेयरों में निवेश करते समय, आप पूंजीगत प्रशंसा यानी शेयर मूल्य बढ़ने पर पूंजीगत लाभ के माध्यम से पैसा कमाने की उम्मीद कर सकते हैं। मुनाफा + 1,000% जितना ऊंचा हो सकता है (जिसे भी जाना जाता है दस बैगर स्टॉक)। हालांकि, यहां तक ​​कि सबसे सुरक्षित स्टॉक के लिए, इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि अल्प अवधि में कीमत अधिक हो जाएगी।

लाभांश से कमाई

पूंजी सराहना के अलावा, निवेशक भी लाभांश से आय कमा सकते हैं। एक स्वस्थ कंपनी लाभांश के रूप में अपने शेयरधारकों को लाभ प्रदान करती है। ज्यादातर मामलों में, कंपनी आंशिक रूप से लाभ वितरित करती है और शेष को अन्य उद्देश्यों जैसे विस्तार, नई संपत्तियां खरीदने, शेयरबैक साझा करने आदि के लिए रखती है। लाभांश प्रति शेयर वितरित किए जाते हैं। यदि कोई कंपनी प्रति शेयर 10 देने का निर्णय लेती है, और यदि शेयर का फेस वैल्यू 10 है, तो इसे 100 प्रतिशत लाभांश कहा जाता है।

वैसे भी, यहां सीखने का एक महत्वपूर्ण मुद्दा यह है कि लाभांश मूल रूप से मजबूत कंपनियों के लिए समय के साथ बढ़ता है। और यदि शेयरों से लाभांश लगातार वर्षों में बढ़ रहे हैं, तो इसका मतलब है कि निवेशकों के लिए शुद्ध आय भी समय के साथ बढ़ेगी।

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लंबे समय तक धन निर्माण

आपने शायद विप्रो, इंफोसिस, एमआरएफ इत्यादि जैसे सामान्य शेयरों की संपत्ति निर्माण कहानियों को सुना होगा। शुरुआती 1,000s में इन शेयरों में 1990 का निवेश अगले 25-30 वर्षों में कई करोड़ से अधिक मूल्यवान हो गया होगा।

ज्यादातर लोग तर्क देते हैं कि कोई भी इतने लंबे समय तक फ्रेम के लिए स्टॉक नहीं रख सकता है। और मैं उनके तर्क से सहमत हूं। यहां तक ​​कि, अगर मैंने ऐसे शेयरों में निवेश किया था, तो पिछले पच्चीस वर्षों की अवधि में कुछ बार हो सकता है जब मैं उन शेयरों और पुस्तक मुनाफे को बेचने का लुत्फ उठा सकता हूं। कुल मिलाकर, मैं इस तर्क से सहमत हूं कि 25-30 वर्षों के लिए स्टॉक धारण करना थोड़ा मुश्किल है।

हालांकि, लोग दूसरी धारणा को अनदेखा करते हैं कि स्टॉक में निवेश सिर्फ 1,000 था। यह यहां कुछ सार्थक चर्चा है। अगर मैं उन शेयरों में निवेशक था, तो मैं समय के साथ निवेश राशि में निश्चित रूप से वृद्धि करता। यदि आप पहले ही समय के साथ धन बनाने के अपने इतिहास को जानते हैं तो एक्सएनएक्सएक्स का निवेश बहुत अधिक समझ में नहीं आता है। किसी भी बुद्धिमान निवेशक ने ऐसे निवेशों में अपने निवेश में वृद्धि की होगी।

इसलिए, इस तरह के धन रचनाकारों के लिए निवेश की समय अवधि बहस करते समय भी निवेश राशि पर थोड़ा ध्यान देते हैं। सादगी के लिए, विश्लेषकों का मानना ​​है कि लोगों ने सिर्फ 1,000 निवेश किया था। हालांकि, वास्तव में, ज्यादातर निवेशक लगातार समय के साथ अपनी निवेश राशि में वृद्धि करते हैं। और यही कारण है कि कुल रिटर्न जो भी उल्लेख किया गया उससे भी अधिक हो सकता है। भले ही आपने उन स्टॉक को लंबे समय तक फ्रेम के लिए नहीं रखा था, फिर भी तथ्य यह है कि उन शेयरों ने अपने निवेशकों के लिए एक बड़ी संपत्ति बनाई होगी।

इसके अलावा, आपको धन बनाने के लिए अपने स्टॉक को बेचने की जरूरत नहीं है। जैसा कि ऊपर चर्चा की गई है, आप पहले ही लाभांश से आय कमा चुके होंगे। और इसके अलावा, अगर आपके पोर्टफोलियो में शेयरों का मूल्य बढ़ रहा है, तो इसके साथ आपके नेट वर्थ में वृद्धि होगी।

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निष्कर्ष

लंबी अवधि के लिए स्टॉक रखने के दौरान भारी धन बनाने की कुंजी है, हालांकि, यह कहना गलत होगा कि निवेश को धन बनाने के लिए बहुत लंबा समय लगता है। भले ही आप 8-10 वर्षों जैसे सभ्य समय सीमा के लिए निवेश कर रहे हों, फिर भी रिटर्न अद्भुत हो सकता है।

इसके अलावा, अगर आपको पैसे की जरूरत नहीं है, तो उस स्टॉक में निवेश करना उचित होगा। केवल तीन कारण हैं जब आपको कोई स्टॉक- 1 बेचना चाहिए) यदि स्टॉक के मूलभूत सिद्धांत बदलते हैं, तो 2) जब आपको निवेश करने का बेहतर मौका मिलता है, 3) जब आपको वास्तव में पैसे की आवश्यकता होती है। अन्य सभी मामलों में, आपको स्टॉक में निवेश करना चाहिए।

जैसा कि वॉरेन बफेट कहते थे- "हमारी पसंदीदा होल्डिंग अवधि हमेशा के लिए है"।

हाय, मैं क्रेशेश हूं, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी मौलिक विश्लेषक। मैं क्वालीफिकेशन द्वारा एक्सएमएनएक्स-वर्षीय और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) हूं। मेरे पास स्टॉक के लिए जुनून है और मैंने अपने पिछले 23 + वर्षों को सीखने, शेयर बाजार निवेश के बारे में लोगों को निवेश और शिक्षित किया है। और इसलिए, मैं आपके साथ अपनी शिक्षा साझा करने में प्रसन्न हूं। #HappyInvesting

मोटा विश्लेषण ढांचे

एक मोटा अस्तित्व में कैसे जांचें? मोट विश्लेषण फ्रेमवर्क का प्रयोग करें।

एक मोटा अस्तित्व में कैसे जांचें? मोट विश्लेषण फ्रेमवर्क का प्रयोग करें।

यह काफी अजीब बात है कि इंग्लैंड में किलों की किलेबंदी में कार्यरत मध्ययुगीन रक्षा रणनीति मूल्य निवेश स्टॉक विश्लेषण में इस तरह के केंद्रीय चरण पर कब्जा कर चुकी है।

इसके बारे में सोचने के लिए आओ, अगर आप इंग्लैंड को एक विशाल महल और द इंग्लिश चैनल को आसपास के घास के रूप में चित्रित कर सकते हैं, तो आप जल्दी से यह समझ सकते हैं कि एक बार जब इंग्लैंड अपने द्वीप पर अन्य राष्ट्रों को एकजुट करता है तो वहां कुछ विश्व शक्तियां होंगी जो भारी क्षेत्रीय विजय शुरू कर सकती हैं इसके किनारे पर विशेष रूप से उभयचर ऑपरेशंस हमेशा बचाव पक्ष का पक्ष लेते हैं। (शायद यह उन्हें अपने साम्राज्य का विस्तार करने में सक्षम बनाता है क्योंकि मातृभूमि सुरक्षा मोर्चे पर बहुत कुछ करने की आवश्यकता नहीं है)।

जैसा कि पहले हमारी पोस्ट में बताया गया है, मोट्स लंबे समय तक प्रतिस्पर्धी फायदे हैं जो एक कंपनी के अपने व्यापार मॉडल के कारण हो सकती हैं जो इसे बड़ी संख्या में प्रतिस्पर्धा के हमले का विरोध करने में सक्षम बनाती है।

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मोट का विकास:

1950-1960 की अवधि में, जब वॉलमार्ट और नाइकी जैसी महान कंपनियां अभी भी स्टार्टअप थीं, तो उद्यमी का सबसे बड़ा संघर्ष एक प्रारंभिक पूंजी को सुरक्षित करने की समस्या थी। ज्यादातर समय उस समय के कारोबार को बैंकों से क्रेडिट की एक लाइन खोलनी पड़ती थी, लेकिन समस्या यह थी कि बैंकों को अत्यधिक विनियमित किया गया था और केवल उन कंपनियों को उधार देने को तैयार थे जो पहले से ही अपने परिचालन स्थापित कर चुके थे और अपने कारोबार में कुछ उचित पैमाने हासिल कर चुके थे । इसने मौजूदा कारोबारों का लाभ उठाया क्योंकि सिस्टम ने नए प्रतिस्पर्धियों के विकास और उभरने को रोक दिया था।

70s आओ, दुनिया ने उद्यम पूंजी और निजी इक्विटी फर्मों अर्थात् अमेरिका में सेक्वॉया और कार्लाईल के उदय को देखना शुरू कर दिया। ये कंपनियां निवेशकों से पैसे में पूल करने में सक्षम थीं और उन्हें सिलिकॉन घाटी और अन्य जगहों के उभरते उद्यमियों की राजधानी को निधि देने में सक्षम थीं।

समय में (यह अंतिम 4 दशकों है), प्रवेश के लिए बाधा के रूप में उच्च पूंजी आवश्यकता लगातार खत्म हो गई है और विभिन्न क्षेत्रों में मौजूदा व्यवसायों को चुनौती देने के लिए अपस्टास्ट और विघटनकर्ताओं को सक्षम किया है।

दूसरी प्रवृत्ति (जो भविष्य में और भी अधिक प्रासंगिक हो जाएगी) ब्रेकनेक गति पर प्रौद्योगिकी का विकास कर रही है जिसने मूल रूप से अच्छी तरह से स्थापित फर्मों की लागत पर कई व्यवसायों में प्रवेश की लागत कम कर दी है।

चूंकि कंपनियां अब अपने व्यापार मॉडल के लिए अधिक जोखिम का सामना कर रही हैं, इसलिए निवेशकों के लिए अपने पोर्टफोलियो के लिए सबसे लचीला व्यावसायिक मॉडल वाली कंपनियों का चयन करना अनिवार्य हो गया है। केवल तभी निवेशकों के लिए दर्दनाक अस्थिरता के बिना स्थिर रिटर्न उत्पन्न करना संभव है।

मोट ढूंढने की प्रक्रिया उन निवेशकों के लिए काफी कठिन और भ्रमित हो सकती है जो शुरू हो रहे हैं, खासकर जब कई कंपनियां विस्तारित अवधि के लिए भी लाभदायक संचालन चला रही हैं, बिना किसी स्पष्ट मोटाई के। हालांकि मोट अक्सर विभिन्न रूपों और आकारों में आते हैं, फिर भी कई कंपनियों के लिए उनकी गुणवत्ता की पहचान करना और उनकी गुणवत्ता का न्याय करना मुश्किल हो सकता है। ऐसे परिदृश्य में यह निवेशक के टूलकिट में बल गुणक के रूप में कार्य करने के लिए निर्णय लेने के ढांचे को बनाने में मदद करता है।

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मोट विश्लेषण फ्रेमवर्क

निम्नलिखित मोट विश्लेषण ढांचे को हमारे पाठकों के विश्लेषण में एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु प्रदान करना चाहिए। आप विभिन्न औद्योगिक क्षेत्रों के अपने अनुभवों और समझ के आधार पर इसे और अधिक व्यापक और मजबूत ढांचे में विकसित करने के लिए स्वतंत्र महसूस कर सकते हैं।

(कृपया ध्यान दें कि अमेरिका में एक संपत्ति प्रबंधन कंपनी एन्सेबल कैपिटल द्वारा ढांचा विकसित किया गया था, यह फर्म के विश्लेषकों और पुस्तकों के अनुभवों से काफी आकर्षित करता है जिसमें "धन बनाता है जो छोटी किताब"पैट डोरसे और द्वारा निवेश चेकलिस्ट माइकल शीर्न द्वारा)

मोटा विश्लेषण ढांचे

(स्रोत: आंतरिक निवेश)

लेविन एक पूर्व निवेश बैंकर और एक हेज फंड विश्लेषक है। वह शेयर बाजार में लगभग 5 वर्षों के अनुभव के साथ एक एनआईटी वारंगल स्नातक हैं।

क्या यह भारतीय शेयर बाजार में निवेश का सही समय है

क्या यह भारतीय शेयर बाजार में निवेश का सही समय है?

क्या यह भारतीय शेयर बाजार में निवेश करने का सही समय है?

कल, सेंसेक्स और निफ्टी ने अपना नया जीवनकाल ऊंचा बना दिया। गंधा 11,500 को पहली बार हिट करने में कामयाब रहे, जबकि सेंसेक्स ने आसानी से 38,000-mark से ऊपर कारोबार किया।

जो लोग पहले से ही बाजार में निवेश कर चुके हैं वे मीठी सवारी का आनंद ले रहे हैं। हालांकि, शुरुआती लोगों के लिए स्थिति काफी उलझन में है। उनके लिए बड़ा सवाल यह है- क्या यह भारतीय शेयर बाजार में निवेश करने का सही समय है? चाहे आपको स्टॉक में निवेश करना शुरू करना चाहिए या आप प्रतीक्षा करनी चाहिए।

सेंसेक्स

इस पोस्ट में, हम भारतीय शेयर बाजार में निवेश करने का अधिकार क्या है, इस सवाल का जवाब देंगे। आएँ शुरू करें।

क्या यह भारतीय शेयर बाजार में निवेश करने का सही समय है?

क्या यह भारतीय शेयर बाजार में निवेश करने का सही समय है? - जब भी बाजार एक नया उच्च (या कम) बनाता है तो यह सवाल बार-बार पूछा जाता है। जब बाजार ऊंचा हो जाता है, तो लोग कुछ सुधार के लिए इंतजार करना चाहते हैं कि यह मानते हुए कि सूचकांक आने वाले दिनों में गिरेंगे। दूसरी तरफ, जब यह कम होता है, तो लोग उम्मीद करेंगे कि बाजार आगे बढ़ सकता है। तो, दोनों स्थितियों में- लोग उलझन में होंगे कि क्या यह निवेश करने का सही समय है या नहीं।

फिर भी, बैल और भालू बाजार के बाजार का हिस्सा हैं। यहां तक ​​कि जब बाजार किनारे पर चलता है, तो लोग तर्क दे सकते हैं कि बाजार में बहुत कुछ नहीं हो रहा है, और इसलिए अभी निवेश करने का अच्छा विचार नहीं है।

- बाजार का समय वास्तव में मुश्किल है। खासकर, शुरुआती लोगों के लिए.

अनुभवी निवेशकों के लिए भी, बाजार को सटीक और लगातार समय देना संभव नहीं है। सबसे कम कीमत पर खरीदना और सबसे ऊपर बिकना एक निवेश मिथक है। आप केवल एक खरीद या बिक्री क्षेत्र को परिभाषित कर सकते हैं, सटीक बिंदु नहीं।

उच्च कम बेचने खरीदने

संक्षेप में, आप स्टॉक मार्केट में प्रवेश करने के लिए सबसे अच्छा समय नहीं ढूंढ पाएंगे। यहां शुरू करने के लिए सबसे अच्छा तरीका है। हो सकता है कि मूल्यांकन शुरू हो जाए और समय के साथ अपना निवेश बढ़ाएं जब मूल्यांकन सस्ता हो।

बाजार में समय बाजार की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण है।

बाजार में समय बाजार के समय से हमेशा अधिक महत्वपूर्ण है। आइए मान लीजिए कि आपने एक्सएनएक्सएक्स पर स्टॉक में निवेश किया है और दस साल बाद यह 150 की सराहना करता है। यहां, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आपने उस स्टॉक को 1,000 या 120 पर खरीदा है, जब तक कि लाभ सभ्य हो। चूंकि आप लंबे समय तक निवेश करते रहे थे, इसलिए आपके पक्ष में परिसर की शक्ति काम करती थी। हालांकि, यदि आप स्टॉक को बिल्कुल नीचे समय पर करने का प्रयास करते हैं- तो यह संभव हो सकता है कि आपने कभी भी उस स्टॉक में निवेश नहीं किया हो।

- शेयर बाजार में नहीं, कंपनियों में निवेश करें।

जब तक आप इंडेक्स फंड में निवेश नहीं कर लेते, तब तक इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि सेंसेक्स / निफ्टी उच्च या निम्न है या नहीं।

इंडेक्स के बाहर निवेश करने के बहुत सारे अच्छे अवसर हैं। बाजार उच्च / निम्न हो सकता है, लेकिन व्यक्तिगत शेयरों में निवेश करने के लिए पर्याप्त अवसर होंगे। यह जरूरी नहीं है कि सभी शेयर एक बैल बाजार के दौरान अपने 52 सप्ताह के उच्च (या उनके भालू बाजार के दौरान 52-सप्ताह कम) पर होंगे। भारतीय शेयर बाजार में हजारों सूचीबद्ध कंपनियां हैं। बैल बाजार के दौरान भी, आप अच्छी कंपनियों को उचित मूल्य पर पा सकते हैं।

संक्षेप में, कंपनियों में निवेश पर ध्यान केंद्रित करें, शेयर बाजार नहीं। यदि आप अच्छी कंपनियों की तलाश में रहते हैं, तो आपको अंततः कुछ अच्छे मिलेंगे। दूसरी तरफ, यदि आप सिर्फ बाजार का पालन करते हैं- सेंसेक्स और निफ्टी- आप केवल इस जवाब की तलाश करेंगे कि क्या यह भारतीय शेयर बाजार में निवेश करने का सही समय है या नहीं।

- रुपये लागत औसत दृष्टिकोण का पालन करें

जैसा कि इस पोस्ट में पहले चर्चा की गई थी, बाजार का समय वास्तव में मुश्किल है। भारतीय शेयर बाजार में निवेश करने के लिए सही समय जानना वास्तव में बोझिल है और यह बिल्कुल नीचे खरीदने और शीर्ष पर बेचने के लिए असंभव है। अगर कोई कहता है कि वह ऐसा करने में सक्षम है, तो वे भाग्यशाली हो गए।

यहां पालन करने का एक आसान तरीका रुपये लागत औसत है। यदि कंपनी मौलिक रूप से मजबूत और निवेश के लायक है, हालांकि, आप सुनिश्चित नहीं हैं कि बाजार उच्च या सही हो जाएगा, फिर बस एक छोटी सी स्थिति बनाएं। जब कीमत में काफी बदलाव होता है तो हर महीने अधिक स्टॉक जोड़ें।

उदाहरण के लिए, यदि आप 20k का निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो बाजार अनिश्चित होने पर सभी को एक साथ निवेश न करें। औसत दृष्टिकोण 20k यानी 20k का 4% यानी XNUMXk का निवेश करने का सुझाव देता है। जब नियमित अंतराल के बाद कीमत कम हो जाती है या ऊपर होती है तो उसी अनुपात में अधिक स्टॉक जोड़ें। रुपया लागत औसत दृष्टिकोण के बाद आपको बाजार के समय की तकनीकीताओं से बचने में मदद मिलेगी।

निष्कर्ष:

"निवेश का सबसे अच्छा समय कल था, अगला सबसे अच्छा समय आज है और सबसे बुरा समय कल है।"

यदि आप सूचकांक के आधार पर बाजार का समय तय करने की कोशिश कर रहे हैं, तो आप कभी भी भारतीय शेयर बाजार में निवेश करने का सही समय नहीं ढूंढ पाएंगे। इसके बजाय, आपको चाहिए fव्यक्तिगत स्टॉक पर ओकस। यदि आप एक सभ्य मूल्य पर एक अच्छा स्टॉक पा सकते हैं, तो इसे खरीदें- इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि इंडेक्स उच्च या निम्न हैं या नहीं। इसके अलावा, यदि आप व्यक्तिगत स्टॉक का पालन करते हैं, तो आप अच्छे निवेश पा सकते हैं। यदि आप इंडेक्स का पालन करते हैं, तो आपको केवल संख्याएं मिलेंगी।

यह सब इस पोस्ट के लिए है। मुझे आशा है कि यह आपके लिए उपयोगी था। मुबारक निवेश

वॉरेन बुफे उद्धरण

हाय, मैं क्रेशेश हूं, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी मौलिक विश्लेषक। मैं क्वालीफिकेशन द्वारा एक्सएमएनएक्स-वर्षीय और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) हूं। मेरे पास स्टॉक के लिए जुनून है और मैंने अपने पिछले 23 + वर्षों को सीखने, शेयर बाजार निवेश के बारे में लोगों को निवेश और शिक्षित किया है। और इसलिए, मैं आपके साथ अपनी शिक्षा साझा करने में प्रसन्न हूं। #HappyInvesting

स्टॉक के प्रकार जिन्हें आपको निवेश से बचना चाहिए

4 स्टॉक के सामान्य प्रकार जिन्हें आपको निवेश से बचना चाहिए

4 स्टॉक के सामान्य प्रकार जिन्हें आपको निवेश से बचना चाहिए:

"सफल लोगों और वास्तव में सफल लोगों के बीच का अंतर यह है कि वास्तव में सफल लोग लगभग सब कुछ नहीं कहते हैं।" -वेरेन बफेट

सफल स्टॉक निवेश के लिए बहुत सारे अनुशासन की आवश्यकता होती है। भारतीय स्टॉक एक्सचेंजों में हजारों शेयर सूचीबद्ध हैं, और आपको एक्सएनएक्सएक्स-एक्सएनएनएक्स के अच्छे स्टॉक निवेश करने की ज़रूरत है। शेष के लिए, आपको बस 'नहीं' कहना होगा।

इस पोस्ट में, हम चार विशिष्ट प्रकार के शेयरों पर चर्चा करने जा रहे हैं जिन्हें आपको निवेश से बचना चाहिए। हालांकि, इन चार प्रकारों पर चर्चा करने से पहले, आइए पहले शेयरों का सबसे सामान्य नियम जानें जो आपको निवेश से बचना चाहिए।

शेयरों का नियम # एक्सएनएनएक्स जो आपको निवेश से बचना चाहिए:

एक प्राथमिक नियम के रूप में, उन कंपनियों में निवेश से बचें जिन्हें आप समझ में नहीं आते हैं। यदि आप यह नहीं समझ सकते कि कंपनी अपना राजस्व कैसे उत्पन्न कर रही है, कंपनी का व्यावसायिक मॉडल क्या है, कंपनी द्वारा पेश किए जाने वाले उत्पादों / सेवाओं या उत्पादों का उपयोग क्या है- उस कंपनी में निवेश से बचें?

उदाहरण के लिए, यदि आपके पास अर्धचालक या माइक्रोइलेक्ट्रॉनिक्स का शून्य ज्ञान है, और जेनर डायोड, एमओएसएफईटी, एम्पलीफायर आदि के उपयोग को समझ में नहीं आता है। फिर अर्धचालक कंपनियों में निवेश से बचें जो इन उत्पादों का निर्माण करते हैं। बाजार की मांग, उत्पाद की गुणवत्ता, भविष्य की संभावनाओं या यहां तक ​​कि प्रतिस्पर्धियों को समझने का कोई तरीका नहीं है।

इसके बजाय, उन उद्योगों में निवेश करें जिन्हें आप बैंकिंग, एफएमसीजी, ऑटोमोबाइल इत्यादि जैसे समझ सकते हैं।

4 स्टॉक के सामान्य प्रकार जिन्हें आपको निवेश से बचना चाहिए

यहां चार मुख्यधारा के शेयर हैं जो आपको अपने रिटर्न की सुरक्षा के लिए निवेश से बचना चाहिए-

1। कम तरल कंपनियां:

ऐसे कुछ शेयर हैं जिनकी कीमतें लगातार गिर रही हैं, लेकिन निवेशक उस शेयर को बेचने में सक्षम नहीं हैं क्योंकि कोई खरीदार नहीं है। कम तरल कंपनी से निकलने से काफी तनावपूर्ण हो सकता है। कम तरलता वाले कंपनियों में निवेश से बचें।

आम तौर पर, दस से कम कमी की दैनिक औसत व्यापार मात्रा वाली कंपनियों से दूर रहें। वॉल्यूम जितना अधिक होगा, उतना ही बेहतर होगा। (यदि आप इस अवधारणा के लिए नए हैं, तो दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम का अच्छा विचार पाने के लिए मनीकंट्रोल या अन्य वित्तीय वेबसाइटों पर अपनी कुछ पसंदीदा कंपनियों की मात्राओं की जांच करने का प्रयास करें)।

इसके अलावा, किसी कंपनी की तरलता की जांच करने का एक और तरीका पूछना / बोली मूल्य के बीच अंतर को ध्यान में रखना है। अंतर जितना छोटा होगा, तरलता उतनी ही अधिक होगी।

2। उच्च ऋण कंपनियां:

ऋण कंपनियों में एक जहाज में बड़े छेद की तरह हैं। जब तक और जब तक, ये छेद भरे नहीं जाते- जहाज दूर नहीं जा सकता है। बहुत सारे कर्ज वाले कंपनियों में निवेश से बचें।

अंगूठे के नियम के रूप में, कंपनियों से दूर रहें ऋण इक्विटी 1 से अधिक अनुपात।

3। गिरने चाकू श्रेणी कंपनियों:

उन कंपनियों में निवेश करना जिनके शेयर मूल्य लगातार और महत्वपूर्ण रूप से गिर रहे हैं (उदाहरण के लिए- गीतांजलि रत्न, पीसी ज्वैलर्स, पीएनबी, सुजलॉन ऊर्जा इत्यादि) कभी भी एक अच्छा विचार नहीं है। हमेशा एक कारण है कि इन शेयरों की कीमतें क्यों गिर रही हैं, और बाजार उस कंपनी को दंडित कर रहा है।

इसके अलावा, भारतीय शेयर बाजार में हजारों सूचीबद्ध कंपनियां हैं जिन्हें आप एक्सप्लोर कर सकते हैं। गिरने वाले चाकू को पकड़ने की कोशिश करने से आमतौर पर आपके हाथ को चोट पहुंचाने का परिणाम होता है यदि आपको ऐसा करने के तरीके पर प्रशिक्षित नहीं किया जाता है।

4। कम दृश्यता कंपनियां:

भारतीय बाजार में कुछ कंपनियां हैं जिनकी जानकारी इंटरनेट या वित्तीय वेबसाइटों पर आसानी से (और पारदर्शी रूप से) उपलब्ध नहीं है। यह ज्यादातर छोटी और सूक्ष्म-टोपी कंपनियों के मामले में है।

कम दृश्यता वाली ऐसी कंपनियों का शोध निवेशकों के लिए एक कठिन काम हो सकता है। इसके अलावा, यदि आप डेटा को पार नहीं कर सकते हैं या जब संदर्भ स्रोत विश्वसनीय नहीं हैं, तो सूचना कुशलता की संभावना भी होती है। इसलिए, उन कंपनियों से बचें जो कम दिखाई दे रहे हैं।

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बोनस:

शुरुआती लोगों के लिए- पेनी स्टॉक में निवेश से बचें

गुल्लक निवेश करने के लिए बहुत जोखिम भरा हैं। कई पैनी स्टॉक दिवालिया हो जाते हैं और व्यवसाय से बाहर जाते हैं। इसके अलावा, पैनी स्टॉक विभिन्न घोटाले के लिए प्रवण हैं पंप और डंप इत्यादि

पैनी स्टॉक में कीमतों में हेरफेर के बहुत सारे मामले हैं जहां अंदरूनी शेयर शेयर कीमत बढ़ाने की कोशिश करते हैं। इन शेयरों की बड़ी मात्रा में खरीदकर पैसा आसानी से पैनी स्टॉक की कीमतों में हेरफेर कर सकता है। इसके अलावा, इन स्टॉक में बहुत कम तरलता भी है। कुल मिलाकर, यदि आप एक नौसिखिया हैं, तो पेनी स्टॉक में निवेश से बचने की सिफारिश की जाती है।

(वैसे भी, यदि आप किसी भी पैसा स्टॉक कंपनी की तरफ झुक रहे हैं- तो उस स्टॉक में अपने शुद्ध निवेश (10% से कम) का केवल एक छोटा सा हिस्सा आवंटित करें)।

यह सब इस पोस्ट के लिए है। मुझे आशा है कि यह आपके लिए सहायक होगा। मुबारक निवेश

हाय, मैं क्रेशेश हूं, एक एनएसई प्रमाणित इक्विटी मौलिक विश्लेषक। मैं क्वालीफिकेशन द्वारा एक्सएमएनएक्स-वर्षीय और एक इलेक्ट्रिकल इंजीनियर (एनआईटी वारंगल) हूं। मेरे पास स्टॉक के लिए जुनून है और मैंने अपने पिछले 23 + वर्षों को सीखने, शेयर बाजार निवेश के बारे में लोगों को निवेश और शिक्षित किया है। और इसलिए, मैं आपके साथ अपनी शिक्षा साझा करने में प्रसन्न हूं। #HappyInvesting

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